企業(yè)并購的內(nèi)部分析與資金籌措(已改無錯字)
2023-03-28 14:04:15 本頁面
【正文】 小于 B公司的老股東每股收益 : 大于 跳轉(zhuǎn)到第一頁 六、 典型案例分析 ： 案例一 : 反向收購 新長江入主華聯(lián)商城 被收購訪華聯(lián)商城的殼資源分析 股本結(jié)構(gòu) : 前 5大股東名冊 股東名稱 持股數(shù) (股 ) 所占比例 (%) 1. 秦皇島華聯(lián)集團有限公司 76456323 2. 中國糖業(yè)酒類集團公司 8555670 3. 秦皇島銀河物資經(jīng)銷公司 7983511 4. 景宏證券投資基金 4872166 5. 中信 (秦皇島 )有限責(zé)任公司 2682459 跳轉(zhuǎn)到第一頁 盈利分析 項目 \年度 每股收益 每股凈資產(chǎn) 0 流通股 5400 5400 3000 0 總股本 19809 19809 11005 8005 凈利潤 主營業(yè)務(wù)利潤 內(nèi)部職工股 4090 4090 2272 2272 凈資產(chǎn)收益率 跳轉(zhuǎn)到第一頁 新長江集團的基本狀況 注冊資本 ,主要以市場開發(fā)為龍頭 ,代表作為獨家開發(fā)的合肥長江批發(fā)市場 ,1997年開業(yè) ,1999年實現(xiàn)批發(fā)交易額 85億元 ,全國排名 19位 . 新長江網(wǎng)絡(luò)公司是新長江集團全資子公司，成立於1998年，注冊資本 5000萬元，主要從事電子商務(wù)、信息咨詢和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等。其業(yè)務(wù)的核心就是安徽省商品交易中心，而該中心與合肥的長江批發(fā)市場緊密聯(lián)合，近期主要目標(biāo)是連接“金卡”、“金稅”的金融支付網(wǎng)點系統(tǒng)和物流管理系統(tǒng)。新長江網(wǎng)絡(luò)公司有上網(wǎng)會員單位12023戶，網(wǎng)上合同交易每年在 1億多。 跳轉(zhuǎn)到第一頁 華聯(lián)商城 華聯(lián)集團 新長江集團 新長江網(wǎng)絡(luò) 100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓 支付 放棄子公司 反向收購第一步 華聯(lián)商城購買新長江公司的子公司新長江網(wǎng)絡(luò)公司 跳轉(zhuǎn)到第一頁 反向收購第二步 安徽省長江公司反向收購華聯(lián)商城 華聯(lián)商城 華聯(lián)集團 新長江集團 新長江網(wǎng)絡(luò) 支付 華聯(lián)商城 %股權(quán) 100%控股 相對控股 % 跳轉(zhuǎn)到第一頁 反向并購?fù)瓿珊蟮墓蓹?quán)結(jié)構(gòu) 華聯(lián)商城 華聯(lián)集團 新長江集團 新長江網(wǎng)絡(luò) %股權(quán) 100%控股 %相對控股 跳轉(zhuǎn)到第一頁 反向收購操作技術(shù) 收購方將所屬的資產(chǎn)或者企業(yè)的股權(quán)賣給收購方 ,被收購方為此支付給收購方現(xiàn)金 收購方利用被收購方支付的現(xiàn)金 ,再加上部分的現(xiàn)金 ,向被收購方的股東單位購買股權(quán) ,從而實現(xiàn)對被收購方的控制 收購方使用控制權(quán) ,圍繞在第一步賣給被收購方的資產(chǎn) ,從新整合資源和業(yè)務(wù) ,實現(xiàn)被收購方戰(zhàn)略調(diào)整和業(yè)務(wù)調(diào)整 跳轉(zhuǎn)到第一頁 反向收購的技術(shù)特點 反向收購中資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的循環(huán)變化 資產(chǎn)出售 換得現(xiàn)金 支付現(xiàn)金 換得股權(quán) 控制資產(chǎn) 反向收購中杠桿原理的運用 整體出售 (100%）股權(quán)的出讓 VS 相對控股權(quán)的收購 跳轉(zhuǎn)到第一頁 案例 2：交叉持股 沒有資產(chǎn)紐帶的聯(lián)合是不牢靠的 建立資產(chǎn)紐帶需要資金 相互持股是一
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