【正文】 2023胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告 》 胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告首次以省份和城市為單位，調(diào)查富裕人士人口分布。報(bào)告中“富裕人士”門檻為：擁有 1,000萬元人民幣以上資產(chǎn)的個(gè)人，資產(chǎn)還包括自己創(chuàng)辦的企業(yè)價(jià)值和自住房產(chǎn)。 ? 千萬資產(chǎn)以上的富裕人士平均年齡 39歲。他們主要可以分為四種類型的富裕人士： ? 商人 商人的大部分財(cái)產(chǎn)都在企業(yè)上，沒有太多流動(dòng)資金和股票投資。這部分人群比重較大，比如溫州商人。 ? 高收入人士 高收入人士包括大型企業(yè)集團(tuán)、跨國(guó)公司的高層人士，他們擁有高額年薪、公司分紅等來保證穩(wěn)定的高收入，這部分人群集中在北京、上海等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的地區(qū)。 ? “炒房者” 累積一定資金后，他們開始進(jìn)行各種類型的投資，主要投資房地產(chǎn)。擁有的數(shù)套房產(chǎn)，在過去幾年內(nèi)升值很快。 “職業(yè)股民” 擁有一定資金后，投資股票，并且獲得相當(dāng)高的收益。 ? 根據(jù)胡潤(rùn)對(duì)沈陽富豪階層的調(diào)查：該市富豪神秘而低調(diào)，投資觀念比較保守，送禮支付遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過上海富豪的水平。這點(diǎn)與我們的判斷一致，區(qū)別于上海，沈陽較多隱形富豪，這些富豪通過權(quán)力及資源帶來很高的收入，但他們也支出了更多的商務(wù)成本。 參考資料 2023年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 2023年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告 消費(fèi)結(jié)構(gòu) ?在胡潤(rùn)的數(shù)據(jù)中，沈陽市的富豪絕對(duì)人口在前十強(qiáng)的省市中處于下游位臵。 ?更為重要的是，在每萬人人口中千萬富豪與十萬人口中億萬富豪的比例，沈陽在前十強(qiáng)省市中代表城市的比例是最低的。絕對(duì)富豪數(shù)量排名更加靠后的天津在人均比例上也要超過沈陽。這點(diǎn)可以說明沈陽的富豪是更加集中在少數(shù)人群中，換而言之，貧富差距也更大。 2023年胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 :沈陽富豪集中在少數(shù)人群中，貧富差距較大；啞鈴型消費(fèi)結(jié)構(gòu)。 ? 沈陽三次產(chǎn)業(yè)中，第二產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)速度高于其他二產(chǎn)，盡管沈陽過去一直在努力“金融立市”，“旅游立市”，但最終還是走“工業(yè)立市”的道路，且在振興東北老工業(yè)城市的政策支持下，未來第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍將加速。 ? 官方資料顯示，外商看好沈陽的前五位投資領(lǐng)域分別為房地產(chǎn)、批發(fā)和零售業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)。 ? 外資投資基本為重工業(yè)加工制造業(yè)，這將進(jìn)一步提升工業(yè)產(chǎn)值在 GDP中的占比，也將是未來沈陽 GDP增長(zhǎng)的重點(diǎn)支撐。 沈陽產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì) 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 2023 年 2023 年 2023 年第一產(chǎn)業(yè) 197第二產(chǎn)業(yè) 第三產(chǎn)業(yè) 05001000150020232500沈陽產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)增長(zhǎng)情況（億元）關(guān)鍵結(jié)論 — 短期內(nèi)無法擺脫勞動(dòng)密集的第二產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)，但第三產(chǎn)業(yè)處于高速發(fā)展通道中。 ?沈陽作為東三省的龍頭城市對(duì)高等教育畢業(yè)生的吸引力多集中于東三省高校，同時(shí)由于北京強(qiáng)烈的人才吸納力，造成東北三省大量高校畢業(yè)生的流失，因此沈陽本地高等教育畢業(yè)生的勞動(dòng)力來源評(píng)分屬于中等偏下。 ?該項(xiàng)指標(biāo)對(duì)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、研發(fā)型產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)的提升影響較大。 第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?高等教育畢業(yè)生評(píng)分 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 高級(jí)人才流失嚴(yán)重，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、研發(fā)型產(chǎn)業(yè)、金融產(chǎn)業(yè)等第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展收到較大影響。 ?根據(jù)海關(guān)總署發(fā)表的 20232023中國(guó)城市外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力排名來看：沈陽排名第 25位，在東三省城市中只落后于大連。 ?結(jié)合沈陽的主要產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，沈陽的核心競(jìng)爭(zhēng)力仍是國(guó)內(nèi)產(chǎn)品為主，同時(shí)大型工業(yè)設(shè)備出口也集中在少數(shù)大型企業(yè)集團(tuán)的之中，區(qū)別于深圳，蘇州，東莞等市大量的民間外貿(mào)力量對(duì)當(dāng)?shù)厝司辉３潭鹊呢暙I(xiàn)。 深圳市 1 上海市 2 蘇州市 3 東莞市 4 寧波市 5 廈門市 6 廣州市 7 北京市 8 珠海市 9 天津市 10 青島市 11 杭州市 12 無錫市 13 佛山市 14 南京市 15 大連市 16 合肥市 17 嘉興市 18 臺(tái)州市 19 中山市 20 前 20名的分割線 常州市 21 紹興市 22 溫州市 23 武漢市 24 沈陽市 25 濟(jì)南市 26 重慶市 27 評(píng)分 排名 第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 外貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力偏弱。 18550 16530 13557 14705 12827 15386 11184 14568 18563 16447.791206592651121810380 10795.1838411242.9134860 5 , 000 10 , 000 15 , 000 20 , 000 沈陽 鞍山 撫順 本溪 丹東 錦州 阜新 遼陽 盤錦2023 年人均可支配收入及消費(fèi)支出人均可支配收入 居民消費(fèi)支出99 . 90 % 99 . 80 %99 . 30 %100 . 13 %103 . 70 %104 . 20 %102 . 80 %103 . 50 %103 . 60 %0 %30 %60 %90 %120 %沈陽 鞍山 撫順 本溪 丹東 錦州 阜新 遼陽 盤錦上年= 1002023 年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)? 由于周邊城市資源及產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢(shì)對(duì)沈陽的消費(fèi)是很好的支持 資料來源：統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站 周邊城市集群指數(shù) 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 周邊資源型城鎮(zhèn)消費(fèi)力強(qiáng)勁，形成沈陽消費(fèi)有力支撐。 ?國(guó)內(nèi) 2023年軟件業(yè)研究報(bào)告中國(guó)軟件業(yè)百強(qiáng)分布城市可以看出，深圳，北京占據(jù)著絕對(duì)的市場(chǎng)地位，其他城市目前市場(chǎng)份額都較少。 ?在東三省區(qū)域，大連一直在軟件行業(yè)投入巨大，成為軟件研發(fā)人才的東北區(qū)域的首選，沈陽的軟件研發(fā)業(yè)更受到擠壓。 ?軟件業(yè)是私營(yíng)經(jīng)濟(jì)中產(chǎn)值很高的產(chǎn)業(yè)，是財(cái)富分配產(chǎn)生中產(chǎn)階級(jí)的重要產(chǎn)業(yè)。 資料來源：行業(yè)報(bào)告 第三產(chǎn)業(yè)發(fā)展?jié)摿?軟件研發(fā)企業(yè) 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 沈陽軟件 IT產(chǎn)業(yè)方面發(fā)展更處于弱勢(shì)。 ? 必勝客指數(shù)”是直觀反映中國(guó)中產(chǎn)階層分布和發(fā)展情況的研究報(bào)告。在全國(guó) 13個(gè)城市同步發(fā)布，是中國(guó)首個(gè)以企業(yè)經(jīng)營(yíng)指數(shù)為經(jīng)濟(jì)模型基礎(chǔ)構(gòu)建的城市排行榜，是研究中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)分布和成長(zhǎng)的風(fēng)向標(biāo)該指數(shù)以必勝客的進(jìn)駐先后、店鋪數(shù)多少和營(yíng)業(yè)額大小，作為評(píng)估該城市消費(fèi)力、城市活力及國(guó)際化程度的標(biāo)準(zhǔn)。 ? 必勝客在國(guó)內(nèi) 90多個(gè)城市擁有 400家連鎖餐廳，毫無爭(zhēng)議地成為西式休閑餐飲的典型代表。必勝客在全國(guó)統(tǒng)一的定位、風(fēng)格和售價(jià)，為研究提供了有利條件，通過必勝客在全國(guó)各城市店鋪數(shù)量的多少和增長(zhǎng)情況，便可以直觀反映該城市的中產(chǎn)階層的數(shù)量和發(fā)展趨勢(shì)。 ? 必勝客指數(shù) =（ A1+A2） /+ ? A1=必勝客城市營(yíng)業(yè)額指數(shù)（以營(yíng)業(yè)額最高的城市為標(biāo)桿，設(shè)為 100，其他城市按比例折合成相關(guān)指數(shù)） ? A2=必勝客店鋪指數(shù)（以開店數(shù)量最高的城市為標(biāo)桿，設(shè)為 100，其他城市按分店數(shù)折合成相關(guān)指數(shù)） ? B1=必勝客城市營(yíng)業(yè)額增長(zhǎng)指數(shù)（以同比增長(zhǎng)率最高的城市為標(biāo)桿，設(shè)為 100，其他城市按增長(zhǎng)率比照折合成相關(guān)指數(shù)） ? “ 必勝客城市活力指數(shù) ” 前 20名的城市還包括上海、北京、廣州、深圳 南京、杭州、沈陽、武漢、重慶、天津、濟(jì)南、無錫、哈爾濱、成都、蘇州、青島、寧波、太原、合肥、大連、福州和南昌。 ? 入圍必勝客潛力指數(shù)的城市有西安、溫州、哈爾濱、東莞、長(zhǎng)沙、成都、太原、寧波、廈門、鄭州、中山、天津、青島、湛江、無錫、濟(jì)南、蘇州、佛山、常州、?？?、南寧和沈陽 參考 中產(chǎn)階級(jí)活躍程度 必勝客指數(shù) 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 沈陽城市活力指數(shù)排前，說明中產(chǎn)階層消費(fèi)力較高，基數(shù)較大。 ?奢侈品行業(yè)中有得東北者得天下之說，同時(shí)沈陽更是重中之重。 ?東北消費(fèi)者的品牌喜好性格以及沈陽獨(dú)特的政治經(jīng)濟(jì)條件造就了沈陽奢侈品消費(fèi)的良好環(huán)境。 熱愛知名品牌 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來 的財(cái)富高度集中 商務(wù)公務(wù)消費(fèi)集中 時(shí)尚度不夠 喜愛最著名的品牌， 對(duì)眾多二線品牌及 設(shè)計(jì)師品牌認(rèn)知度不高 禮品消費(fèi)與應(yīng)酬類消費(fèi) 具有很大市場(chǎng)空間 高端消費(fèi) 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 沈陽高端消費(fèi)喜愛最著名的品牌；禮品消費(fèi)與應(yīng)酬類消費(fèi)具有很大市場(chǎng)空間。 –預(yù)算的平衡 由于收入的限制，對(duì)價(jià)格非常敏感，對(duì)折扣多的品牌更多消費(fèi)。 –品牌追求 對(duì)知名度高，推廣量大，認(rèn)知度高的品牌非常喜好。且傾向于不斷升級(jí)品牌。 ? 掌握沈陽中端消費(fèi)的最重要一點(diǎn)是品牌追求與預(yù)算的平衡，北方城市的消費(fèi)性格普遍對(duì)品牌非常敏感，對(duì)于普通消費(fèi)者來講，品牌即是質(zhì)量的保證又是社會(huì)地位的展示。因此廣大消費(fèi)者在預(yù)算有限的情況下，對(duì)推廣量大，認(rèn)知度高，折扣多的品牌如（ bestseller）就形成非常大的消費(fèi)能量。因?yàn)檫@既可滿足品牌感的需求，又在預(yù)算有限的情況下力所能及。 中端消費(fèi) 消費(fèi)結(jié)構(gòu) 關(guān)鍵結(jié)論 — 買得起和面子消費(fèi)是中端消費(fèi)普遍特征。 ?可以預(yù)計(jì)在今后 35年左右的時(shí)間也就是 20232023年左右。沈陽的支柱經(jīng)濟(jì)仍然是以第二產(chǎn)業(yè)為主，現(xiàn)代服務(wù)業(yè)相對(duì)較弱。 ?這種經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)帶來最大的問題就是大量財(cái)富集中在政府，國(guó)企，大型制造業(yè)集團(tuán)等機(jī)構(gòu)中，掌握機(jī)構(gòu)權(quán)力的少數(shù)人可以分享到高收入以及較多高消費(fèi)的機(jī)會(huì)。 ?在機(jī)構(gòu)可以享受到經(jīng)濟(jì)帶來的快速增長(zhǎng)的同時(shí)，而大量的工薪族只能享受固定薪水緩慢的漲幅，還要扣除 CPI，房?jī)r(jià)上漲等因素的影響。因此對(duì)該部分消費(fèi)者消費(fèi)力的提升是相對(duì)有限的。 工薪層過于龐大，收入增長(zhǎng)緩慢 個(gè)人 機(jī)構(gòu) 城市財(cái)富分配中機(jī)構(gòu)占據(jù)主要部分 大多數(shù)為 工薪階層 少數(shù)人 總結(jié) ?葫蘆形消費(fèi)結(jié)構(gòu)，貧富差距較大 ?沈陽 中產(chǎn)階層消費(fèi)力強(qiáng)勁，購房主力軍；面子消費(fèi)其普遍特征 同策觀點(diǎn) 三 、政策分析 69 放開 19972023年 97年，中國(guó)銀行開始辦理房地產(chǎn)按揭貸款業(yè)務(wù)，代表個(gè)人購房新形式的萌生 98年 7月，國(guó)務(wù)院發(fā)出《 關(guān)于深化城鎮(zhèn)住房制度改革加快住房建設(shè)的通知 》 ，代表住房實(shí)物分配制度的終結(jié) 經(jīng)歷亞洲金融風(fēng)暴之后，由于啟動(dòng)內(nèi)需政策的需要，國(guó)家開始運(yùn)用財(cái)政政策和貨幣政策，促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展 預(yù)警 20232023年 01年“ 195號(hào)” ：央行《關(guān)于規(guī)范住房金融業(yè)務(wù)的通知》 03年 6月“ 121號(hào)文”：央行《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信貸業(yè)務(wù)管理的通知》 03年 8月“ 18號(hào)令”：《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的通知》 整體經(jīng)濟(jì)處于通貨緊縮，固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)較快。宏觀調(diào)控政策以風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警為主。 嚴(yán)控 20232023年 04年 “ 71號(hào)”： 05年“國(guó)八條” 06年“國(guó)六條” 90〃70 07年 5月 50號(hào)文 :限外資 07年 8月 “ 24號(hào)文” :保障性住房建設(shè)。 07年 9月，央行、銀監(jiān)會(huì) 共同發(fā)布新的二次房貸政策 房地產(chǎn)投資過熱，已影響經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。通過運(yùn)用金融、土地、稅收等手段調(diào)控房地產(chǎn)市場(chǎng)。且調(diào)控力度逐年加大。 局部放開 2023年 2023年中 08年 10月財(cái)政部、央行發(fā)出通知：減少相關(guān)稅費(fèi)，適當(dāng)降低首付和利率 08年 12月 131號(hào)文：適度減免住宅轉(zhuǎn)讓營(yíng)業(yè)稅、鼓勵(lì)拓寬開發(fā)商融資渠道 受國(guó)際金融風(fēng)暴的影響，出口受限，擴(kuò)大內(nèi)需成為解救國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要途徑，而國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)也很低迷 市場(chǎng)（或房?jī)r(jià)）發(fā)展曲線 政策調(diào)控方向（ +） 政策調(diào)控方向（ ） 抑制房?jī)r(jià)漲幅 09下半年 2023年 09年底“國(guó)四條”打擊投資投機(jī)購房 國(guó) 11條：從抑制到遏制投資性需求 2023年“新國(guó)十條”和第二輪“加強(qiáng)版”調(diào)控 部分城市房?jī)r(jià)過快過高上漲；投資過熱，空臵率不斷上升，地王倍出，國(guó)外熱錢涌進(jìn)態(tài)勢(shì)。 20232023 ？ 我國(guó)政策發(fā)展趨勢(shì) 政策分析 政策明細(xì) 政策回顧 政策分析 政策回顧 政策分析 全國(guó) 70大城市房?jī)r(jià)同比漲幅走勢(shì) 70大城市房?jī)r(jià)同比漲幅趨勢(shì) 政策調(diào)控趨勢(shì) 政策及房?jī)r(jià)漲幅走勢(shì) 政策分析 “ 新國(guó)十條”和“鞏固”政策評(píng)估 政策評(píng)估 政策分析 ? 政府此次對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控的決心不容忽視，住房問題已經(jīng)從經(jīng)濟(jì)層面上升到影響社會(huì)穩(wěn)定、關(guān)乎國(guó)計(jì)民生的政治層面。 ? 政策的嚴(yán)厲程度前所未有，大超預(yù)期。 ? 措施細(xì)化可操作性強(qiáng)，完全封堵住利用信貸炒房的口子。 ? 嚴(yán)格清算土地增值稅 ,從開發(fā)商資金端調(diào)控市場(chǎng) ,以達(dá)到迫使開發(fā)商適當(dāng)調(diào)控價(jià)格的目的。 政策解讀 政策分析 ?判斷一：格局而言；為贏回社會(huì)公信力，政府調(diào)控決心非常之大； ?判斷二：反應(yīng)而言；本輪調(diào)控，市場(chǎng)發(fā)展的量?jī)r(jià)表現(xiàn)將會(huì)經(jīng)過三個(gè)階段； 第一階段：成交量率先萎縮，價(jià)格的短期內(nèi)將會(huì)是成型僵持狀