【正文】 負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)管理，可以采用一些同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類似的方法，比如模擬法（即運(yùn)用場(chǎng)景來(lái)分析敏感性）等。 所不同的是，資產(chǎn)負(fù)債管理覆蓋面更廣，不但包括資金交易的投資組合（比如債券、外匯遠(yuǎn)期、利率掉期、外匯掉期等），還包括其他資產(chǎn)（如貸款等）和負(fù)債（如存款、同業(yè)存放等），計(jì)算的指標(biāo)也不僅包括 X 銀行 的長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值或資本市值，也包括短期的會(huì)計(jì)收益或純利息收入。從 這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債管理可以被看成是市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)管理的延伸和拓寬，他們運(yùn)用了很多相同的模型和方法，而資產(chǎn)負(fù)債管理則要考慮到資產(chǎn)負(fù)債匹配、會(huì)計(jì)收益、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等其他因素。 對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理，現(xiàn)金流是核心。 X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可以根據(jù)金融工全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 15 of 35 具準(zhǔn)確地生成逐日現(xiàn)金流，并將它們用于生成流動(dòng)性缺口分析。另外對(duì)于未來(lái)利率的變動(dòng)， X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)也可以模擬產(chǎn)生對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流入和流出的影響，反應(yīng)銀行的流動(dòng)性狀況。 鑒于資產(chǎn)負(fù)債管理和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的特殊關(guān)系， X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)使用統(tǒng)一后臺(tái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算。這既保證了數(shù)據(jù)的一致性，避免數(shù)據(jù)重復(fù)使用 可能帶來(lái)的失誤，也充分發(fā)揮了 X 系統(tǒng)后臺(tái)的強(qiáng)大計(jì)算功能。概括起來(lái)， X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供的功能主要包括 缺口分析 、 持續(xù)期分析 、 收益（利潤(rùn)）模擬 及 EaR、 VaR 和 經(jīng)濟(jì)價(jià)值的敏感性分 析。 下面是系統(tǒng)功能的具體介紹。 (1) 缺口分析 缺口分析是資產(chǎn)負(fù)債管理中最傳統(tǒng)和常用的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法。它的基本想法是在給定的時(shí)間段內(nèi)將需要重新定價(jià)的資產(chǎn)和負(fù)債做比較，它們的差值就是該時(shí)間段的缺口。缺口的正負(fù)決定了收益在利率變動(dòng)下的變化方向，比如正缺口在利率增加時(shí)會(huì)帶來(lái)收益增加，而缺口的大小在一定程度上反映了變化的數(shù)量。本系統(tǒng)可以 提供以下幾種缺口分析。 靜態(tài)缺口分析 靜態(tài)缺口分析是最基本的也是最簡(jiǎn)單的一種缺口分析，它完全按照目前產(chǎn)品合同約定的期限來(lái)定義重定價(jià)時(shí)間。它的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便、清晰易懂，能夠給資產(chǎn)負(fù)債管理人員一個(gè)大體的概念，缺點(diǎn)是其度量的精確性由于假設(shè)的簡(jiǎn)單而較低，沒(méi)有充分考慮到利率風(fēng)險(xiǎn)中的基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。另外它不能考慮將來(lái)的業(yè)務(wù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，簡(jiǎn)單地假設(shè)為沒(méi)有變化，而這是非常不符合實(shí)際情況的。 X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可以設(shè)置生成不同的靜態(tài)缺口報(bào)告，比如可以生成短期 /長(zhǎng)期的資產(chǎn)負(fù)債期限缺口報(bào)告，或者合 并在一起。在時(shí)間段的選取方面， X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)具有很大的靈活性，完全可以滿足用戶的不同要求。 下面舉例說(shuō)明的報(bào)表只是提供了時(shí)間劃分的樣例，短期用月為單位，長(zhǎng)期以年為單位，但這種間隔是可定義的。除了計(jì)算缺口以外，系統(tǒng)還可以計(jì)算累計(jì)缺口和其他指標(biāo)，一年的累計(jì)缺口是一個(gè)常用的指標(biāo)。 報(bào)表十二：短期資產(chǎn)負(fù)債期限缺口報(bào)告舉例 短期資產(chǎn)負(fù)債余額 重定價(jià)時(shí)間 一個(gè)月 兩個(gè)月 三個(gè)月 ?????? 六個(gè)月 短期資產(chǎn) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 16 of 34 . ?????? 短期負(fù)債 ?????? 缺口 累計(jì)缺口 該報(bào)表主要是針對(duì)短期資產(chǎn)負(fù)債，它按照這些資產(chǎn)負(fù)債的各自重定價(jià)時(shí)間將他們的余額放在相應(yīng)的時(shí)間列中，然后分別對(duì)短期資產(chǎn)（負(fù)債）做匯總，進(jìn)而計(jì)算缺口。下面的報(bào)表是針對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債，主要不同是時(shí)間段的選取。 報(bào)表十三：長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債期限缺口報(bào)告舉例 長(zhǎng)期資產(chǎn)負(fù)債余額 重定價(jià)時(shí)間 一年 兩年 三年 五年 ?????? 長(zhǎng)期資產(chǎn) ?????? 長(zhǎng)期負(fù)債 ?????? 缺口 累計(jì)缺口 上面的報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債的選取可以是 總行的，也可以是分行的，或者是用戶選取的某些資產(chǎn)負(fù)債類型。 X 的系統(tǒng)在這方面是一貫靈活的。 動(dòng)態(tài)缺口分析 動(dòng)態(tài)缺口分析是對(duì)靜態(tài)缺口分析的一個(gè)補(bǔ)充和發(fā)展，它考慮到了業(yè)務(wù)的不斷變化對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的影響。它是基于以往經(jīng)驗(yàn)而對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)進(jìn)行預(yù)測(cè)，并將它反映在資產(chǎn)或負(fù)債的變化中。 X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中可以通過(guò)使用動(dòng)態(tài)策略來(lái)模擬資產(chǎn)負(fù)債的變化。 動(dòng)態(tài)缺口報(bào)告的格式和種類均與上面的靜態(tài)缺口報(bào)告類似，只不過(guò)資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)不僅是截止到某個(gè)分析時(shí)點(diǎn)，而會(huì)隨著時(shí)間的推移根據(jù)業(yè)務(wù)預(yù)測(cè)發(fā)生變化 。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 17 of 35 Beta 調(diào)整的缺口分析 Beta 調(diào)整的 缺口 分析也是對(duì)靜態(tài)缺口分析的一個(gè)補(bǔ)充和發(fā)展，主要是可以考慮基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率不同，那么兩者的變動(dòng)也是不一定一致的。 Beta 就是用來(lái)描述不同利率基準(zhǔn)變動(dòng)程度的相關(guān)性，然后通過(guò)這種相關(guān)性對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的調(diào)整來(lái)描述基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn) 。 Beta 調(diào)整的 缺口報(bào)告的格式和種類均與上面的靜態(tài)缺口報(bào)告類似，只不過(guò)在計(jì)算余額時(shí)，有些需要做 Beta 調(diào)整，即乘以相應(yīng)的 Beta。這種分析需要事先通過(guò)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算 Beta。 流動(dòng)性缺口分析 不同于前面的缺口報(bào)告，流動(dòng)性缺口分析主要是衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，也就是現(xiàn)金流 的匹配程度。流動(dòng)性缺口分析有助于理解未來(lái)時(shí)間可能出現(xiàn)的現(xiàn)金缺口，并提前做融資準(zhǔn)備；或者有現(xiàn)金富余，可以用來(lái)投資。如果結(jié)合動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，系統(tǒng)還可以根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的變化生成動(dòng)態(tài)的流動(dòng)性缺口分析。 動(dòng)態(tài)缺口報(bào)告的格式和種類均與上面的靜態(tài)缺口報(bào)告類似，只不過(guò)報(bào)表內(nèi)填充的內(nèi)容不是余額，而是發(fā)生的現(xiàn)金流。 (2) 收入模擬及 EaR 缺口分析只是一種初級(jí)的、粗略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，反映利率變動(dòng)的短期影響。為了能夠較精確地衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面， 覆蓋 基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)，就必須做很多假設(shè)，而后作出調(diào)整， Beta 調(diào)整就是一個(gè)例子。與之相對(duì)應(yīng)的是采取一種更全面的系統(tǒng)的方法來(lái)衡量利率風(fēng)險(xiǎn)，收入模擬就是這樣一種方法。 收入模擬是情景分析的應(yīng)用之一，它的目標(biāo)就是預(yù)測(cè)在未來(lái)可能發(fā)生的利率變動(dòng)下對(duì) 銀行 凈利息收入，也就是收入的影響。比如當(dāng)收益率曲線平行移動(dòng)100 個(gè)基點(diǎn)對(duì) 銀行 收入帶來(lái)的變化。需要強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)，是給收入帶來(lái)的變化，即敏感性，而不是絕對(duì)的收入。 X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)可以按照用戶定義提供各種情景及其分析，比如對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)、變陡、變平、倒置等等，對(duì)匯率的變動(dòng)。 X 系統(tǒng)還可以自動(dòng)產(chǎn)生多因素的聯(lián)合情景，比如同時(shí)考慮利 率和匯率的變動(dòng)，它們之間的相關(guān)性可以從歷史數(shù)據(jù)中獲得。 X 系統(tǒng)有專門的情景產(chǎn)生引擎，支持生成各種情景，包括用戶自定義情景，這將在后面產(chǎn)品說(shuō)明中再具體介紹。針對(duì)不同的利率、匯率、或綜合情景， X 系統(tǒng)都可以做利息收入的敏感性分析。下面的報(bào)表是對(duì)單個(gè)指定情景敏感性分析的報(bào)告舉例。 報(bào)表十四：收入敏感性分析報(bào)告舉例 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 18 of 34 . 資產(chǎn)負(fù)債 余額 利息收入 利息支出 凈收入變化 X 銀行 按機(jī)構(gòu)或幣種 或會(huì)計(jì)科目 ?????? 下面要介紹的是一個(gè)在資產(chǎn)負(fù)債管理中常用的指標(biāo)， EaR（ Earning at Risk），收入在險(xiǎn)值。 EaR 采用了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中計(jì)算 VaR 值的模擬方法，所以它不是局限于單個(gè)的情景，而是基于一系列的情景，又稱情景集。這些情景的產(chǎn)生既可以是用蒙特卡洛方法，也可以沿用歷史變化。所以 EaR 是一個(gè)統(tǒng)計(jì)概念，在對(duì)所有情景下計(jì)算收入變化并產(chǎn)生其分布之后，用置信區(qū)間得到相應(yīng)的收入變化數(shù)值。 系統(tǒng)可以預(yù)先設(shè)置為用單步蒙特卡洛和歷史方法來(lái)計(jì)算 EaR。置信區(qū)間為95%、 %、 99%，這些參數(shù)均可以變化。下面是報(bào)表舉例。 報(bào)表十五：收入敏感性分析報(bào)告舉例 資產(chǎn)負(fù)債 EaR（ 95%） EaR（ ???） 蒙特卡羅 歷史 蒙特卡羅 歷史 X 銀行 按機(jī)構(gòu)或幣種 或會(huì)計(jì)科目 ?????? (3) 持續(xù)期分析 持續(xù)期分析已經(jīng)在前面的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中提到，它在資產(chǎn)負(fù)債管理中應(yīng)該說(shuō)是對(duì)缺口分析的一個(gè)補(bǔ)充。缺口分析考慮到的是利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)短期收益帶來(lái)的影響，或者是敏感性；而持續(xù)期分析考慮到的是利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì) X 銀行 經(jīng)濟(jì)價(jià)值（或資本市值）帶來(lái)的影響，是長(zhǎng)期的考量。很多利率敏感性資產(chǎn)或負(fù)債（比如五年的浮息債），利率變動(dòng)對(duì)它的影響不僅僅反應(yīng)在短期（比如一年內(nèi)），而且反應(yīng)在中長(zhǎng)期（一年后）的 利息流中，所以影響了它的市場(chǎng)價(jià)值。那么只應(yīng)用短期的缺口分析便不能捕捉中長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)。持續(xù)期分析可以彌補(bǔ)這一點(diǎn)。 X 系統(tǒng)可以提供多種持續(xù)期的計(jì)算方法，比如麥考利持續(xù)期、修正持續(xù)期、全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 19 of 35 有效持續(xù)期等。同時(shí)它還可以計(jì)算各種凸性，凸性是持續(xù)期對(duì)利率的敏感性，用于更精確地衡量利率敏感性。下面是報(bào)表舉例。 報(bào)表十六：持續(xù)期分析報(bào)告舉例 資產(chǎn)負(fù)債 余額 持續(xù)期 有效持續(xù)期 有效凸性 X 銀行 按機(jī)構(gòu)或幣種 或會(huì)計(jì)科目 ?????? (4) 經(jīng)濟(jì)價(jià)值（資本市值）的敏感性分析 如同持續(xù)期分析 彌補(bǔ)缺口分析對(duì)中長(zhǎng)期考慮的不足， 經(jīng)濟(jì)價(jià)值（資本市值）的敏感性分析彌補(bǔ)收入模擬和 EaR 的同一不足。 銀行 的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是基于 銀行長(zhǎng)期的贏利能力的預(yù)測(cè)，不同于會(huì)計(jì)帳面的所有者權(quán)益，而是所有者權(quán)益的內(nèi)在價(jià)值。 經(jīng)濟(jì)價(jià)值的敏感性分析就是 預(yù)測(cè)在未來(lái)可能發(fā)生的利率變動(dòng)下對(duì)銀行 總體經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影 響，這里的影響也就是經(jīng)濟(jì)價(jià)值的變化情況，它用來(lái)衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行 總體的長(zhǎng)期影響。 經(jīng)濟(jì)價(jià)值的敏感性分析也是用模擬的方法，即情景分析。如同在前面（ 2）節(jié)，這里的情景分析可以使用單個(gè)用戶自定義情景分析市值變化，也可以使用系統(tǒng)自動(dòng)產(chǎn)生的情景集合， 比如 蒙特卡洛和歷史情景集。如果使用情景集合，那么可以 沿用 VaR 這一統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。 下面是報(bào)表舉例 。 報(bào)表十七：資本市值敏感性分析報(bào)告舉例 資產(chǎn)負(fù)債 情景一 情景 ??? 市值 市值變化率 市值 市值變化率 資產(chǎn) 按會(huì)計(jì)科目 ?????? 負(fù)債 按會(huì)計(jì)科目 ?????? 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 20 of 34 . 資本 該報(bào)表主要是針對(duì)單個(gè)情景的市值敏感性分析。每個(gè)情景都是獨(dú)立的，可以是利率場(chǎng)景或匯率場(chǎng)景。下面的報(bào)表是對(duì)情景集進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析的報(bào)表舉例。 報(bào)表十四：資本市值敏感性分析報(bào)告舉 例 資產(chǎn)負(fù)債 蒙特卡羅情景集 歷史情景集 VAR（ 95%） VAR（ 99%） VAR（ 95%） VAR（ 99%） 資產(chǎn) 按會(huì)計(jì)科目 ?????? 負(fù)債 按會(huì)計(jì)科目 ?????? 資本 (5) 資產(chǎn)負(fù)債的動(dòng)態(tài)分析 X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在資產(chǎn)負(fù)債管理中有一大優(yōu)勢(shì)就是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的模擬分析。對(duì)于 X 銀行 而言，每天都有新的業(yè)務(wù)產(chǎn)生，既影響到資產(chǎn)構(gòu)成也影響負(fù)債構(gòu)成。 X 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)提供了一個(gè)有條件的動(dòng)態(tài)模擬方法，可以用來(lái)根據(jù)預(yù)算、業(yè)務(wù) 成長(zhǎng)預(yù)測(cè)、新業(yè)務(wù)需求來(lái)模擬將來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債情況。把這一模擬和上述分析結(jié)合在一起，就可以動(dòng)態(tài)地評(píng)估 X 銀行 的資產(chǎn)負(fù)債匹配情況、未來(lái)可能的資金短缺或盈余、以及利率變動(dòng)給 X 銀行 帶來(lái)的短期和長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 21 of 35 第三章 X 公司的解決方案 考慮到 X 銀行 目前和將來(lái)的可能投資方向和風(fēng)險(xiǎn)管理功能需求， X 公司可以提供下列解決方案。在這一部分中，首先是對(duì)整體解決方案進(jìn)行說(shuō)明，然后詳細(xì)介紹不同的功能模塊的具體功能。 第一節(jié) X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的系統(tǒng)架構(gòu) (1) X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體架構(gòu) 在 X 公司金融風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的整體架構(gòu)中，不論 是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)管理、抵押風(fēng)險(xiǎn)管理、操作風(fēng)險(xiǎn)管理、能源風(fēng)險(xiǎn)管理，都建立在統(tǒng)一 的系統(tǒng)架構(gòu)內(nèi)并由類似的功能模塊組成。從概念上來(lái)說(shuō)，這些功能模塊可以自下而上分為四個(gè)層面：數(shù)據(jù)采集和整合、模擬和分析、匯總和后處理、視圖和報(bào)表，具體的系統(tǒng)架構(gòu)和數(shù)據(jù)流程如下圖所示： 從上述結(jié)構(gòu)圖中可以看出， X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)采用統(tǒng)一的后臺(tái)管理系統(tǒng)，而后按照不同的風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)需求采用不同的中臺(tái)系統(tǒng)（匯總和 后處理分析、以及視圖和報(bào)表管理）。 (2) X 銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的整體架構(gòu) 按照 X 銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理的具體需求，在 X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在統(tǒng)一的后臺(tái)系統(tǒng)基礎(chǔ)之上，分別采用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的中臺(tái)系統(tǒng)和資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理的中臺(tái)系統(tǒng)，以適應(yīng)不同風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)需求。 視圖和 報(bào)表 管理 匯總 和 后處理分析 模擬和 分析 數(shù)據(jù)采集 和整合 應(yīng)用在不同 的業(yè)務(wù)部門 具體投資組合頭寸 情景引擎 計(jì)算引擎 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換 期限和 條件 后臺(tái)系統(tǒng) 業(yè)務(wù)管理 圖一：金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)整體結(jié)構(gòu)圖 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 22 of 34 . X 銀行 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)整體結(jié)構(gòu)圖如下： 從圖二中可以得出以下結(jié)論： ? X 銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)采用統(tǒng)一的后臺(tái)系統(tǒng)， 以形成完整的風(fēng)險(xiǎn)管理后臺(tái)支持平臺(tái)。 ? 在統(tǒng)一的后臺(tái)系統(tǒng)基礎(chǔ)上采用分階段項(xiàng)目實(shí)施的方式，逐步完成以下具體工作目標(biāo)： 1) 基于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)投資數(shù)據(jù)的投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)； 2) 對(duì)于 X 銀行 開(kāi)展國(guó)際市場(chǎng)投資業(yè)務(wù)，在國(guó)內(nèi)投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)上聯(lián)接彭博（ Bloomberg）的海外市場(chǎng)行情數(shù)據(jù)系統(tǒng)，和 X 銀行 海外投數(shù)據(jù)采集和清理系統(tǒng) 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 管理 系統(tǒng) 風(fēng)險(xiǎn) 管理后臺(tái)系統(tǒng) 情景引擎 （ ASE） 彭博 數(shù)據(jù) 篩選器 彭博 數(shù)據(jù) 轉(zhuǎn)換器 數(shù)據(jù) 整合 模塊 RM 風(fēng)險(xiǎn)引擎 （ RW） 組合風(fēng)險(xiǎn) （ AIR） 彭博國(guó)際市場(chǎng) 行情數(shù)據(jù)終端 FTP 文件 企業(yè)網(wǎng) WebServer 軟件 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)行情數(shù)據(jù) X行 資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù) 資產(chǎn)負(fù)債客戶化數(shù)據(jù)采集清理模塊 X行 國(guó)內(nèi)投資組合數(shù)據(jù) 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理 系統(tǒng) 資產(chǎn)負(fù)債 （ ALM） WebServer 軟件 統(tǒng)一后臺(tái)系統(tǒng) 操作終端 操作終端 業(yè)務(wù)應(yīng)用中臺(tái) 前臺(tái)操作 源數(shù)據(jù) 操作終端 操作終端 數(shù)據(jù)采集 和整合層 模擬和 分析層 匯總和后處理分析層 視圖和報(bào)表 國(guó)內(nèi)行情數(shù)據(jù)專用采集清理模塊 操作終端 源數(shù)據(jù) 圖二： X行 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)整體結(jié)構(gòu)圖 X行 海外投資組合數(shù)據(jù) 全面風(fēng)險(xiǎn)管理建議書(shū) Page 23 of 35 資數(shù)據(jù)，以形成覆蓋國(guó)內(nèi)外的投資風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)； 3) 在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的統(tǒng)一后臺(tái)基礎(chǔ)之上，聯(lián)接 X 銀行 的資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)，以形成 X 銀行 資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。 X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的前臺(tái)應(yīng)用采用 B/S 結(jié)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)版方式，即具體操作人員只需要通過(guò) IE（ Inter Explorer）方式登陸中臺(tái)服務(wù)器系統(tǒng)，并輸入授權(quán)用戶名和密碼（ User ID、 Pin）就可以實(shí)現(xiàn)具體的業(yè)務(wù)操作。所以在前臺(tái)客戶端不需要安裝任何專業(yè)軟件。 第二節(jié) X 銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)中各個(gè)功能模塊的說(shuō)明 (1) 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換模塊 RM（ RiskMapper） X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的數(shù)據(jù)輸入接口采用 CSV 格式。為了能夠更好地和用戶數(shù)據(jù)源系統(tǒng)連接， X 提供專門用于數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品模塊 RM。 RM 可以接受用戶傳來(lái)的任何 CSV 格式文件，然后把他們轉(zhuǎn)化為 X 金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)要求的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)（格式、屬性、等）。 RM 模塊需要根據(jù)不同的金融工具類型及源數(shù)據(jù)做客戶化的配置。配置好的產(chǎn)品在批處理時(shí)會(huì)自動(dòng)將用戶提供的源數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為系統(tǒng)要求的數(shù)據(jù)。 RM 模塊和國(guó)內(nèi)及國(guó)際市場(chǎng)行情數(shù)據(jù)相聯(lián)接的具體方式如下： 國(guó)內(nèi)行情數(shù)據(jù)的聯(lián)接 X 中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)驗(yàn)室已經(jīng)完成了國(guó)內(nèi)行情數(shù)據(jù)的實(shí)際聯(lián)接，并且在每個(gè)交易日關(guān)