【正文】 內(nèi),輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機(jī)構(gòu)提交下列材料： 輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件（復(fù)印件）； 輔導(dǎo)協(xié)議； 輔導(dǎo)計(jì)劃； 擬發(fā)行公司基本情況資料表（附表一）； 最近兩年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等）。 八、輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)明確雙方的責(zé)任和義務(wù)。輔導(dǎo)費(fèi)用由輔導(dǎo)雙方本著公開、合理的原則協(xié)商確定,并在輔導(dǎo)協(xié)議中列明,輔導(dǎo)雙方均不得以保證公司股票發(fā)行上市為條件。輔導(dǎo)計(jì)劃應(yīng)包括輔導(dǎo)的目的、內(nèi)容、方式、步驟、要求等內(nèi)容,輔導(dǎo)計(jì)劃要切實(shí)可行。 九、從輔導(dǎo)之日起,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每?jī)蓚€(gè)月向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送一次《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)報(bào)告》（附表二）。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)每一次報(bào)送的報(bào)告,都要按照?qǐng)?bào)告中列示的各項(xiàng)內(nèi)容如實(shí)填報(bào),并根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求逐項(xiàng)評(píng)估。在此基礎(chǔ)上,針對(duì)公司存在的問題會(huì)同擬發(fā)行公司董事、監(jiān)事或有關(guān)管理人員認(rèn)真研究整改方案,跟蹤輔導(dǎo),督促整改,并在下一次報(bào)告時(shí)說明整改情況。若擬發(fā)行公司對(duì)輔導(dǎo)意見有異議,輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)于下一次報(bào)告時(shí)書面報(bào)告派出機(jī)構(gòu)。 十、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)報(bào)送的《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)報(bào)告》由派出機(jī)構(gòu)存檔備查。輔導(dǎo)期滿后15個(gè)工作日內(nèi),輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送《發(fā)行上市輔導(dǎo)匯總報(bào)告》（附表三）,該報(bào)告同時(shí)作為擬發(fā)行公司股票發(fā)行申請(qǐng)文件的必備材料。 十一、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)在輔導(dǎo)過程中應(yīng)將有關(guān)資料及重要情況匯總,建立“輔導(dǎo)工作底稿”,存檔備查。 十二、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)委派的輔導(dǎo)人員發(fā)生變動(dòng)時(shí),應(yīng)于變動(dòng)后十個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告派出機(jī)構(gòu),接替人員承諾完全接受前任工作。擬發(fā)行公司更換輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)時(shí),原輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)向派出機(jī)構(gòu)書面報(bào)告解約的原因,繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)于變更后十個(gè)工作日內(nèi)向派出機(jī)構(gòu)提交第七條3之規(guī)定資料,同時(shí)對(duì)原輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的解約原因發(fā)表意見。繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)表示完全同意前任輔導(dǎo)意見的,輔導(dǎo)期可以連續(xù)計(jì)算；否則,輔導(dǎo)期從繼任輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)開始輔導(dǎo)起重新開始計(jì)算。 十三、派出機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)按第七條規(guī)定報(bào)送的資料進(jìn)行審查,如有異議應(yīng)于15個(gè)工作日內(nèi)書面反饋給輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)。過期不予反饋的,視為無異議。輔導(dǎo)期間,派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)輔導(dǎo)報(bào)告所發(fā)現(xiàn)的問題對(duì)輔導(dǎo)情況進(jìn)行抽查。 十四、輔導(dǎo)有效期為三年。即本次輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi),擬發(fā)行公司可以由主承銷機(jī)構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請(qǐng)；超過三年,則須按本辦法規(guī)定的程序和要求重新聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)進(jìn)行輔導(dǎo)。 十五、經(jīng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)申請(qǐng),派出機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行公司的改制、運(yùn)行情況及輔導(dǎo)內(nèi)容、輔導(dǎo)效果進(jìn)行評(píng)估和調(diào)查,并出具調(diào)查報(bào)告。 十六、輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)對(duì)擬發(fā)行公司的輔導(dǎo)情況作為評(píng)選“信譽(yù)主承銷商”的重要內(nèi)容,中國(guó)證監(jiān)會(huì)優(yōu)先審核由“信譽(yù)主承銷商”推薦的企業(yè)股票發(fā)行申請(qǐng)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)在核準(zhǔn)過程中發(fā)現(xiàn)輔導(dǎo)不合格的,將視情節(jié)輕重對(duì)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)依法作出處理。 十七、有以下情況之一的,中國(guó)證監(jiān)會(huì)將認(rèn)定該輔導(dǎo)不合格： 擬發(fā)行公司存在重大法律障礙,不能實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作； 輔導(dǎo)報(bào)告或匯總報(bào)告內(nèi)容存在重大虛假； 中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情況。 十八、本辦法自公布之日起執(zhí)行?！蛾P(guān)于對(duì)公開發(fā)行股票進(jìn)行輔導(dǎo)的通知》（證監(jiān)發(fā)〖1995〗138號(hào)）同時(shí)廢止。 十九、本辦法由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。附件三中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就股票發(fā)行相關(guān)問題答記者問（2000年5月15日） 今年３月１７日公布了《中國(guó)證監(jiān)會(huì)股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》、《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)工作暫行辦法》，這兩個(gè)文件引起了各界廣泛關(guān)注。近日，記者就核準(zhǔn)程序和輔導(dǎo)辦法等有關(guān)方面的問題采訪了中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人。 一、為什么要制定股票發(fā)行核準(zhǔn)程序？ 我國(guó)證券市場(chǎng)十余年的發(fā)展速度是任何國(guó)家和地區(qū)所不曾有過的，無論是上市公司數(shù)量及市值，還是從業(yè)人員的數(shù)量和素質(zhì)，以及法規(guī)體系的建設(shè)，已經(jīng)取得很大的進(jìn)步。但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我們的市場(chǎng)規(guī)模還不大，市場(chǎng)的廣度和深度不夠，規(guī)范化程度也不高。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的提高和由國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)帶來資本積累的增加，證券市場(chǎng)在資本資源動(dòng)員和配置、特別是長(zhǎng)期資本配置方面的作用越來越突出?？偨Y(jié)我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，根據(jù)《證券法》的要求，我們制訂了股票發(fā)行核準(zhǔn)程序，推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制。其意義在于： 一是進(jìn)一步深化發(fā)行機(jī)制改革的必然選擇。推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制是一場(chǎng)制度變革，在選擇和推薦企業(yè)方面，改變分配指標(biāo)、由層層政府選擇和推薦企業(yè)的做法，由主承銷商培育、選擇和推薦企業(yè)，建立各類企業(yè)機(jī)會(huì)均等、優(yōu)秀企業(yè)脫穎而出的競(jìng)爭(zhēng)性發(fā)行市場(chǎng)。 二是培育證券市場(chǎng)的需要。我國(guó)證券市場(chǎng)十余年的發(fā)展取得了很大的進(jìn)步，但是目前市場(chǎng)規(guī)模仍較小，市場(chǎng)發(fā)育層次較淺。我國(guó)滬、深兩個(gè)交易所的總市值約３萬多億元，扣除三分之二的非流通部分，可流通的資產(chǎn)市值占國(guó)民生產(chǎn)總值的比重約１２．５％，成熟市場(chǎng)國(guó)家這一比例大多在１００％以上。我國(guó)銀行貸款余額１９９８年為８６５２４億元，相當(dāng)于ＧＤＰ的１０８．７６％，而成熟市場(chǎng)的這一比例約為９０％39。以上兩個(gè)百分比的對(duì)比，說明了我國(guó)市場(chǎng)直接融資大大落后于間接融資的現(xiàn)狀。當(dāng)前我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展存在一個(gè)突出的矛盾，一方面廣大投資者熱情很高，４０％的國(guó)民儲(chǔ)蓄率和６萬億元的居民銀行存款余額這樣巨大的社會(huì)儲(chǔ)蓄資源不能得到充分有效的利用，另一方面，證券市場(chǎng)發(fā)展的層次較低，規(guī)模較小，品種單一，投資渠道有限，不能滿足投資者的需要。推行股票發(fā)行核準(zhǔn)制將有利于建立一個(gè)更加公平、透明、高效、有序的證券市場(chǎng)以適應(yīng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)成長(zhǎng)的需要。 三是防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的需要。實(shí)踐證明，由政府選擇和推薦企業(yè)的做法不符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，難以從根本上提高效率和保證公平，同時(shí)潛伏著道德風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于證券市場(chǎng)１０年發(fā)展探索時(shí)期的歷史需要，以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)舊體制中以行政手段分配和控制資源的傳統(tǒng)，在資源配置方面還存在一定程度的扭曲。同時(shí)，由于各方面職責(zé)不清甚至錯(cuò)位，市場(chǎng)尚存在相當(dāng)?shù)牡赖嘛L(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。推行核準(zhǔn)制，要求發(fā)行人董、監(jiān)事充分履行誠(chéng)信義務(wù)，中介機(jī)構(gòu)盡職盡責(zé)，投資者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在此基礎(chǔ)上嚴(yán)查狠抓違法行為，方是防范、化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的根本出路。 二、為什么必須對(duì)發(fā)行人實(shí)行輔導(dǎo)一年的做法？ 新的核準(zhǔn)程序規(guī)定，主承銷商在報(bào)送申請(qǐng)文件之前應(yīng)對(duì)發(fā)行人輔導(dǎo)一年，為此，中國(guó)證監(jiān)會(huì)于３月１７日發(fā)布了《股票發(fā)行上市輔導(dǎo)工作暫行辦法》，這是推行核準(zhǔn)制的重要配套措施。我國(guó)自１９９５年開始實(shí)行了對(duì)公開發(fā)行股票公司進(jìn)行輔導(dǎo)的辦法，并要求擬上市公司在發(fā)行前應(yīng)做到人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)“三分開”，在實(shí)踐中取得了較好的效果。在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上推行對(duì)發(fā)行人輔導(dǎo)一年的做法，其意義在于： 首先，這是貫徹《公司法》和《證券法》關(guān)于建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)和完善的運(yùn)行機(jī)制的需要。我國(guó)企業(yè)面臨改革、改制和改組的歷史任務(wù)，進(jìn)行上市前的規(guī)范輔導(dǎo)有利于企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制。 其次，這是切實(shí)提高上市公司質(zhì)量的必要措施。由主承銷商對(duì)發(fā)行人進(jìn)行發(fā)行前的輔導(dǎo)和培育，有助于提高擬上市公司的素質(zhì)。 第三，通過規(guī)范輔導(dǎo)，可以增強(qiáng)董、監(jiān)事的誠(chéng)信責(zé)任和法制觀念，這是發(fā)行人進(jìn)入證券市場(chǎng)的必備條件。 第四，這也是增強(qiáng)主承銷商責(zé)任的需要。對(duì)發(fā)行人進(jìn)行發(fā)行前的培育和輔導(dǎo)，既是推薦合格發(fā)行人的必要環(huán)節(jié)，也是主承銷商真正履行盡職調(diào)查，做到勤勉盡責(zé)的基本要求。 三、核準(zhǔn)程序中規(guī)定主承銷商在報(bào)送申請(qǐng)文件前，應(yīng)對(duì)發(fā)行人輔導(dǎo)一年。這是否對(duì)３月１７日以后所有的發(fā)行人都要輔導(dǎo)一年？ 為確保股票發(fā)行核準(zhǔn)制度的順利實(shí)施，我們針對(duì)不同情況的企業(yè)采取不同的做法。３月１７日以后，按核準(zhǔn)程序要求由主承銷商推薦的擬發(fā)行Ａ股企業(yè)，包括３月１７日以后確認(rèn)的高新技術(shù)企業(yè)，嚴(yán)格按核準(zhǔn)程序的規(guī)定執(zhí)行。已是股份有限公司的企業(yè)，經(jīng)主承銷商輔導(dǎo)一年后方可報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件；尚未設(shè)立股份有限公司的企業(yè)，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定要求設(shè)立股份有限公司后，經(jīng)輔導(dǎo)一年方可報(bào)送發(fā)行申請(qǐng)文件。 對(duì)于９７計(jì)劃指標(biāo)內(nèi)的企業(yè)，３月１７日以前已確認(rèn)的高新技術(shù)企業(yè)，不受核準(zhǔn)程序中輔導(dǎo)一年規(guī)定的限制。符合條件的股份有限公司，可報(bào)送申請(qǐng)文件，新改制設(shè)立的股份有限公司，運(yùn)行一年后，符合條件，可報(bào)送申請(qǐng)文件。 對(duì)于擬申請(qǐng)發(fā)行Ｂ股的企業(yè)，實(shí)行一年的過渡豁免期，即到２００１年３月１７日以前，證監(jiān)會(huì)可對(duì)申請(qǐng)發(fā)行Ｂ股的企業(yè)的一年輔導(dǎo)期酌情作出豁免。過渡期滿后，按規(guī)定執(zhí)行。 四、核準(zhǔn)程序?qū)嵤┖?，９７年度Ａ股發(fā)行計(jì)劃指標(biāo)是否繼續(xù)有效？ 新程序?qū)嵤┖?，９７年度Ａ股?jì)劃指標(biāo)繼續(xù)有效，各省市及中央有關(guān)部門仍可在其計(jì)劃指標(biāo)內(nèi)推薦企業(yè)。 五、核準(zhǔn)程序?qū)嵤┖螅瑪M發(fā)行公司要經(jīng)過哪些主要程序才能向證監(jiān)會(huì)報(bào)送申請(qǐng)文件？ 股票發(fā)行制度改革后，取消了以前指標(biāo)分配、行政推薦的辦法。今后企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行上市不再需要發(fā)行指標(biāo)和政府推薦，公司由股東大會(huì)決定，并經(jīng)省級(jí)人民政府或國(guó)務(wù)院有關(guān)部門的同意，可由主承銷商推薦并向我會(huì)報(bào)送公開發(fā)行股票的申請(qǐng)文件。具體有三個(gè)主要環(huán)節(jié)，首先，聘請(qǐng)一家有主承銷商資格的證券公司作為輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，簽訂輔導(dǎo)協(xié)議并報(bào)我會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)備案，輔導(dǎo)期間每二個(gè)月向派出機(jī)構(gòu)報(bào)送一次輔導(dǎo)報(bào)告；其次，輔導(dǎo)滿一年后，由輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)，我會(huì)駐當(dāng)?shù)氐呐沙鰴C(jī)構(gòu)對(duì)公司的改制運(yùn)行情況及輔導(dǎo)效果進(jìn)行調(diào)查，并出具調(diào)查報(bào)告；最后，經(jīng)調(diào)查合格后，主承銷商可向我會(huì)推薦并報(bào)送公司的申請(qǐng)文件。附件四獨(dú)立董事制使企業(yè)嘗到甜頭【（摘自《人民日?qǐng)?bào)》） 09:14】　　三年多以前，廣東科龍集團(tuán)在香港上市，按港方要求聘請(qǐng)了四名獨(dú)立董事。隨著公司制改革的推進(jìn)，如今，不僅境外上市的公司要按規(guī)定設(shè)獨(dú)立董事，不少國(guó)內(nèi)的公司制企業(yè)也開始主動(dòng)聘請(qǐng)經(jīng)濟(jì)、財(cái)務(wù)、法律專家擔(dān)任獨(dú)立董事。在今年４月召開的全國(guó)企業(yè)改革與管理工作會(huì)議上，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委明確提出今后要在大型公司制企業(yè)中逐步建立獨(dú)立董事制度。 設(shè)立獨(dú)立董事企業(yè)嘗到甜頭獨(dú)立董事是指公司制企業(yè)中獨(dú)立于公司股東且不在公司內(nèi)部任職的董事。每年花不少錢外聘獨(dú)立董事來參與決策、進(jìn)行監(jiān)督，企業(yè)是如何算這筆賬的呢？中國(guó)海洋石油有限公司因醞釀在香港