【正文】 文件編號 文件名稱 編制部門 編制人員F02002025 原輔材料需求預算 計劃調度室（在各車間協(xié)助下） 部門經理F02002026 生產性低值易耗品需求預算 計劃調度室（在各車間協(xié)助下） 部門經理F02002027 子公司投資收益預算 投資管理部 部門經理F02002028 投資變動預算 投資管理部 部門經理F02002029 投資預算 投資管理部 部門經理F02002030 投資收益預算 投資管理部 部門經理F02002031 工資預算 人力資源部 部門經理F02002032 工資附加費預算 人力資源部 部門經理F02002033 獎金預算 人力資源部 部門經理F02002034 人員招聘費用預算 人力資源部 部門經理F02002035 人員解聘費用預算 人力資源部 部門經理F02002036 人員退休費用預算 人力資源部 部門經理F02002037 人員培訓費用預算 人力資源部 部門經理F02002038 人身保險費預算 人力資源部 部門經理F02002039 應付福利費增減變動預算 人力資源部 部門經理F02002040 庫存物資結存 儲運部 部門經理F02002041 運輸費預算 儲運部 部門經理F02002042 備品備件需求預算 設備能源部 部門經理F02002043 大修理預算 設備能源部 部門經理F02002044 固定資產報廢清理計劃 設備能源部 部門經理F02002045 資產調撥計劃 設備能源部 部門經理F02002046 日常修理費預算 設備能源部 部門經理F02002047 基建、技改預算 設備能源部 部門經理F02002048 一、二次能源需求預算 設備能源部 部門經理F02002049 原輔材料采購預算 采購部 部門經理50 預算編制工具 預算表格示例（續(xù)） 全面預算F02002007編號：制表部門 日期 單位銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入銷售數(shù)量銷售金額貨幣收入產品項1產品項2產品項3……總計 制表人 會計主管:部門經理 : 財務部經理：主管副總 : 財務主管副總：銷售收入預算－各客戶分產品四月 八月 十一月十月九月 十二月客戶 產品項目預算年度合計 一月 二月 三月 七月六月五月 基本的財務管理分析概念和工具 52 盈利分析 (歷史數(shù)據(jù) ) 投資分析 (前瞻性 ) 財務分析的目的是分析現(xiàn)有的問題并對短期的策略問題提出解決方案并支持企業(yè)長期的價值最大化 成本分析 (歷史數(shù)據(jù) ) 53 產品盈利情況 客戶盈利情況 產品盈利嗎 ? 該產品與其它產品系列相比如何 ? 與競爭對手相比如何 ? 企業(yè)在給該客戶提供服務是盈利嗎 ? 該客戶對于企業(yè)來說的終身價值如何 ? 相對應的利潤如何 ? 還有哪些客戶是企業(yè)有價值的目標 ? 得到這些客戶的成本如何 ? 整體企業(yè)盈利情況 企業(yè)在賺錢嗎 ? 企業(yè)一直在賺錢 (虧錢 )嗎 ? 企業(yè)利潤占整體銷售的百分比是多少 ? 人均利潤率是多少 ? 企業(yè)利潤占總投入資產的百分比如何 ? 企業(yè)與其他企業(yè)相比如何 ? 為什麼 ? 企業(yè)的盈利情況可以從幾個層面研究 54 資本回報率 凈利潤 股東權益 凈利潤 資產 ROE 資產回報率 ROA 毛利 銷售收入 毛利率 ROS (毛 ) 凈利潤 銷售收入 凈利潤率 ROS (凈 ) 銷售收入 資產 資產周轉率 比率名稱 公式 衡量什么 ? 衡量資本投放的效率 , 如企業(yè)在投入資金和資源后得到多少的回報 ? 資源的分配和調整的效率 ,如每元的資產產生多少的回報 ? 資本密集程度 ,如每元的資本帶來多少的銷售 ? 每元銷售可以進行固定成本和凈利潤分配的比率 每元銷售對應的利潤 代號 利潤率 *凈利潤為稅后凈營運利潤率 下列的財務指標是了解企業(yè)財務情況的最好的數(shù)據(jù) ,關鍵是學會用這些指標進行橫向和縱向的比較 55 資本回報率 管理人員可以通過三種方式影響資本回報率 : ?凈利潤率 ?資產周轉率 ?財務杠桿系數(shù) 銷售收入 股東權益 銷售收入 資產 資產 股東權益 X X X 凈利潤率 資產周轉率 財務杠桿系數(shù) X X 了解企業(yè)的總體盈利情況還不夠 ,還應通過了解盈利情況的組成部分來明白為什么能盈利和如何盈利的 ? 凈利潤 股東權益 凈利潤 銷售收入 凈利潤 銷售收入 56 資本回報率 資產周轉率 現(xiàn)金量 應收款周期 庫存周轉率 固定資產周轉率 資產負債表的數(shù)據(jù) 毛利率 (折舊與稅前的利潤 ) 收入稅率 損益表的數(shù)據(jù) 凈利潤率 應付款帳齡 負債資產比率 流動資產負債比率 流動現(xiàn)金負債比率 財務杠桿系數(shù) 中間的三個指標表明了有哪些重要的業(yè)務指標對于資本回報率產生了重要的影響，下層的比率表明了對于資產負債表和損益表的內容的影響如何可以影響資本回報率 我們可以把指標分為三層，從上至下對于企業(yè)進行剖析 EVA 是企業(yè)資本的回報扣除資本成本后的價值 EVA (r K) * 資本總量 (資本投資回報率 – 加權平均資本成本率 ) * 資本總量 舉例 : 資本總量 加權平均資本成本率 , K 資本投資回報率 , r $1,000 15% 25% EVA (r K) * 資本總量 (25%15%) * $1,000 $100 另外一個估量企業(yè)盈利水平的指標為經濟價值創(chuàng)造能力， EVA 58 業(yè)務體系 客戶市場劃分 行業(yè)結構 企業(yè)重要的現(xiàn)金和投資的成本組合如何 ? 與競爭對手相比如何 ? 是否可以在不犧牲客戶利益的同時得到較為有利的成本結構 ? 新的技術會明顯改變成本嗎 ? 不同的客戶會引起成本水平的不同嗎 ? 競爭對手的成本水平如何 ? 滿足客戶需要的的合理成本水平應該如何 ? 有什么樣的環(huán)境因素會對于成本結構有很大的影響 ? 該影響對于對手的利潤和增長影響大小如何 ? 競爭對手的做法對于行業(yè)的成本結構有什么潛在的影響 ? 進行成本分析有很多方法，根據(jù)不同的需要進行選擇非常重要 59 6 64 20 合計 甲 乙 丙 16 65 18 3 63 20 $185,000 14 72 34 7 41 13 $181,000 設計 生產 營銷 服務 研發(fā) 分銷 18 70 22 $200,000 發(fā)現(xiàn)的問題 經濟結構的比較使得可以對于整體成本和內部成本的組成進行分析 60 1. 將來的回報在考慮了風險后是否與現(xiàn)在的投入相匹配 2. 分析建議的投資是否為達到目的的最有效手段 常用的工具包括： 投資分析可以幫助回答如下的投資問題： ? 凈現(xiàn)值法 (NPV) ? 內部投資回報率法 (IRR) ? 經濟價值增加法 (EVA) 與注重于歷史數(shù)據(jù)的盈利分析和成本分析不一樣，投資分析注重于對于投資項目將來的價值的估計 投資分析