宇通客車財務(wù)報表分析(已改無錯字)
2023-02-07 03:42:22 本頁面
【正文】 穩(wěn)步增長，利潤對現(xiàn)金的支付能力很強(qiáng)，為企業(yè)未來的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。 22 資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表，它表明企業(yè)在某一特定日期擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。 與資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)系密切的財務(wù)比率主要有以下三類： 償債能力比率、管理效率比率和資源盈利比率 。償債能力比率又可細(xì)分反映企業(yè)短期償債能力和長期償債能力的比率。反映短期償債能力可以稱為變現(xiàn)能力比率。變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)的多少，反映企業(yè) 短期的償債能力 。這類比率主要有 流動比率、速動比率。 反映企業(yè) 長期償債能力 的比率是負(fù)債比率，它是指債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)的關(guān)系。企業(yè)對長期債務(wù)負(fù)有兩種責(zé)任：到期償還本金和支付債務(wù)利息，分析一個企業(yè)的長期償債能力主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)和本金的能力，這類指標(biāo)主要有 資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、和利息支付倍數(shù) 三項(xiàng)。 23 報告期 20220930 20221231 20221231 20221231 流動比率 速動比率 資產(chǎn)負(fù)債率 產(chǎn)權(quán)比率 利息支付倍數(shù) 一般認(rèn)為，生產(chǎn)企業(yè)合理的流動比率是 2，而速動比率通常情況應(yīng)為 1，從上表列示的計算結(jié)果可以看到，宇通公司四年來的流動比率是在 1左右，速動比率均小于 1，企業(yè)流動比率偏低， 短期償債能力不太理想 。 從資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率可以看出，雖然前三年該公司的基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是穩(wěn)定的，但是整體數(shù)據(jù)偏高，財務(wù)費(fèi)用多，公司的 償債壓力大 ，債權(quán)人投入的資本受保護(hù)程度一般。 2022年目前的數(shù)據(jù)顯示其長期負(fù)債發(fā)生了大幅度增加，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率增加了近 12個百分點(diǎn)，這將會給 2022年的帶來一定的償債壓力，同時財務(wù)風(fēng)險也加大。綜上， 宇通的償債能力比較差 。 24 25 26 項(xiàng)目 2022930 20221231 增減額 增減比例 變動原因 貨幣資金 1,338,827, 716,744, 622,082, % 本期銷售收入增加所致 交易性金融資產(chǎn) 660,000, 308,639, 351,360, % 本期理財投資增加 應(yīng)收賬款 1,641,749, 949,028, 692,720, % 本報告期銷售收入增幅較大所致 其他應(yīng)收款 92,606, 31,821, 60,785, % 各種臨時借款增加所致 在建工程 142,440, 20,216, 122,224, % 員工公寓樓項(xiàng)目投資增加所致 應(yīng)付票據(jù) 2,128,322, 1,336,893, 791,429, % 報告期采購量加大導(dǎo)致余額大幅增長 應(yīng)付賬款 2,472,710, 1,106,198, 1,366,511, % 報告期采購量加大導(dǎo)致余額大幅增長 長期借款 23,439, 5,785, 17,654, % 銀行借款增加所致 2022年三季度比較資產(chǎn)負(fù)債表 27 28 現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制財務(wù)狀況變動表，它反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金的流入與流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力。 現(xiàn)金分為三類：即 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 。具有較好質(zhì)量的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)具有如下特征； 第一，企業(yè)現(xiàn)金流量的狀態(tài)體現(xiàn)了企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略的要求；第二，在穩(wěn)定發(fā)展階段，企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)與企業(yè)經(jīng)營活動所對應(yīng)的利潤有一定的對應(yīng)關(guān)系，并能為企業(yè)的擴(kuò)張?zhí)峁┈F(xiàn)金流量的支持。 下圖是三大類現(xiàn)金流量的的比重關(guān)系表： 29 20220930 20221231 20221231 20221231 現(xiàn)金流入中經(jīng)營活動流入比重 % % % % 現(xiàn)金流入中投資活動流入比重 % % % % 現(xiàn)金流入中籌資活動流入比重 % % % % 現(xiàn)金流出中經(jīng)營活動流出比重 % % % % 現(xiàn)金流出中投資活動流出比重 % % % % 現(xiàn)金流出中籌資活動流出比重 % % % % 經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比 投資活動現(xiàn)金流入流出比 籌資活動現(xiàn)金流入流出比 30
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