第二十章證券法律制度(已改無錯(cuò)字)
2022-10-14 08:47:38 本頁面
【正文】 ? （三）股票發(fā)行的審核 ? （四）股票發(fā)行的核準(zhǔn) ? （五）時(shí)限 ? （六）審批或者核準(zhǔn)的撤銷 三、證券發(fā)行前的信息披露和股票發(fā)行后的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) ? 證券發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)核準(zhǔn)或者經(jīng)審批，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定，在證券公開發(fā)行前，公告公開發(fā)行募集文件，并將該文件置備于指定場(chǎng)所供公眾查閱。發(fā)行證券的信息依法公開前，任何知情人不得公開或者泄露該信息。發(fā)行人不得在公告公開發(fā)行募集文件之前發(fā)行證券。 ? 股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)；由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。 四、上市公司的新股募集和資金使用 ? 上市公司發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合公司法有關(guān)發(fā)行新股的條件。上市公司發(fā)行新股，可以向社會(huì)公開募集，也可以向原股東配售。 ? 上市公司對(duì)發(fā)行股票所募資金，必須按招股說明書所列資金用途使用。改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不得發(fā)行新股。 五、證券發(fā)行的方式 ? 證券發(fā)行的方式是指證券經(jīng)銷出售的方式。 ? 根據(jù)發(fā)行對(duì)象的不同 ,可以分為公開發(fā)行 (公募發(fā)行 )和不公開發(fā)行 (私募發(fā)行 )。 ? 公開發(fā)行又可以分為自營發(fā)行和委托代理發(fā)行。 ? 自營發(fā)行是證券發(fā)行者自己組織發(fā)行，向投資者發(fā)售證券。 ? 委托代理發(fā)行是指證券發(fā)行者將自己的證券交證券公司承銷，再由證券公司在市場(chǎng)上向廣大投資者發(fā)售。 ? 證券承銷業(yè)務(wù)采取代銷或者包銷方式。 ? 證券代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時(shí)，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式； ? 證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。 六、證券發(fā)行的承銷 ? （一）承銷和承銷協(xié)議 ? （二）承銷證券的核查 ? （三）承銷團(tuán) ? （四）承銷證券的銷售 ? （五）證券發(fā)行的價(jià)格 第四節(jié) 證券交易 一、證券交易概述 ? （一）證券交易的對(duì)象 ? （二）證券的掛牌交易、交易方式 ? （三）證券交易的原則 ? 價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則 ? 現(xiàn)貨交易原則 二、證券上市 （一）股票上市 ? 股票上市的概念 ? 股票上市的條件 ? 股票上市的程序 （二）債券上市（略） 三、持續(xù)信息公開 ? （一）證券發(fā)行和上市時(shí)的信息公開 ? （二）中期報(bào)告 ? （三）年度報(bào)告 ? （四）臨時(shí)報(bào)告 ? （五）信息公開的法定媒體 ? （六）信息公開的監(jiān)督 ? （七）相關(guān)機(jī)構(gòu)、人員的信息義務(wù) ? （八）賠償責(zé)任 四、禁止的交易行為 （一）內(nèi)幕交易行為 ? 內(nèi)幕交易的概念 ? 內(nèi)幕交易是指知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的其他人員利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易活動(dòng)，以獲取利益或者減少經(jīng)濟(jì)損失的行為。 內(nèi)幕信息知情人員的范圍 ? 下列人員為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員： ? （ 1）發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級(jí)管理人員； ? （ 2）持有公司百分之五以上股份的股東； ? （ 3）發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員； ? （ 4）由于所任公司職務(wù)可以獲取公司有關(guān)證券交易信息的人員； ? （ 5）證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對(duì)證券交易進(jìn)行管理的其他人員； ? （ 6）由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券交易服務(wù)機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員； ? （ 7）國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員。 內(nèi)幕信息的概念和范圍 ?
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