公司的資本市場(chǎng)運(yùn)作(ppt21)-銷售管理(已改無(wú)錯(cuò)字)
2022-09-26 07:54:00 本頁(yè)面
【正文】 集資金 ?轉(zhuǎn)換機(jī)制 ?優(yōu)化資源配置 ?分散風(fēng)險(xiǎn) 167。 4 公司債券 ? 涵義：公司依照法定程序發(fā)行的 、 約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券 。 ? 特征： – 償還性 。 公司債券到期要還本 。 – 流通性 。 公司債券可以轉(zhuǎn)讓 、 買賣 。 – 安全性 。 公司債按固定利率付息 ， 不受公司經(jīng)營(yíng)狀況影響；當(dāng)公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)有優(yōu)先索取權(quán) 。 – 收益性 。 利息與差價(jià)收益 。 股票與公司債券異同 ?同： – 公開(kāi)發(fā)行的 、 可以流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券 – 公司籌集長(zhǎng)期資金的基本方式 ?異： – 所有者權(quán)力不同 – 表現(xiàn)形式與特征不同 （ 發(fā)行要求 、 償還性 、流通性 、 風(fēng)險(xiǎn)性等 ） – 所有者的風(fēng)險(xiǎn)與收益不同 167。 1 分 類 ?記名公司債與無(wú)記名公司債 ?有擔(dān)保公司債與無(wú)擔(dān)保公司債 ?可轉(zhuǎn)換公司債與不可轉(zhuǎn)換公司債 ?參加公司債券與非參加公司債券 ? 注：詳細(xì)內(nèi)容參見(jiàn)附錄四 167。 2 發(fā)行條件 ? 主體：股份有限公司 、 國(guó)有獨(dú)資公司 、 兩個(gè)以上國(guó)企或國(guó)有投資主體設(shè)立的有限責(zé)任公司 ? 條件： – 股份有限公司凈資產(chǎn)額不低于 3000完 ， 有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于 6000萬(wàn)； – 發(fā)行債券累計(jì)總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的 40%； – 公司最近 3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息； – 債券利率不得超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平 。 – 前次發(fā)債未募足或?qū)σ寻l(fā)債券或其債務(wù)有違約或延遲支付本息的事實(shí) ， 且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的 ， 不得再次發(fā)行 。 ? 公司債券募集的資金的投向要符合國(guó)家產(chǎn)
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