【正文】 ,流動(dòng)資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)快 ,易變現(xiàn) ,數(shù)額波動(dòng)較大的特點(diǎn) .企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)決定了經(jīng)營活動(dòng)的連續(xù)性和持久性 .企業(yè)投資于流動(dòng)資產(chǎn)上的投資 ,初始形態(tài)一般為現(xiàn)金 .有一定量的流動(dòng)資產(chǎn)可以降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn) ,因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力強(qiáng)于固定資產(chǎn) ,遭受損失應(yīng)變能力強(qiáng) ,而且對于規(guī)模較大的企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占反對比重又會(huì)低于小企業(yè) .在本眼鏡店流動(dòng)資產(chǎn)中 ,總費(fèi)用所在含比例見下表 . 流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)用明細(xì)表 表 4: 序號(hào) 流動(dòng)資產(chǎn) 金額 (元 ) 備注 (2021 副 ) 1 眼鏡配件 30000 以 2021 副眼鏡計(jì)算 ,以最低進(jìn)貨價(jià)格算 .眼鏡配件包括鏡框 ,鏡片 ,鏡腿 ,還有彈簧、螺絲、鼻梁、托葉、煙斗（一種小支架）、鉸鏈等小零件 . 2 水電費(fèi) 3000 一年 3 廣告費(fèi) 5000 4 交通運(yùn)輸費(fèi) 3000 5 工資 20210 向外聘請的驗(yàn)光師 ,年薪 合計(jì) 61000 分析 :因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)預(yù)測值 =(預(yù)計(jì)銷售額 /計(jì)算期日期 )*基期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)期 預(yù)計(jì)資金周轉(zhuǎn)期為 90 天 ,則流動(dòng)資產(chǎn)預(yù)測值 =(30000/360)*90=7500 元 所以本眼鏡店初期年預(yù)測 銷售量達(dá)到 2021 副 ,月平均銷售量約為 17 副 ,三個(gè)月的流動(dòng)資產(chǎn)總計(jì)為 15250 元 ,也就是說 ,流動(dòng)資金 萬元足夠眼鏡點(diǎn)籌建初期所需 . 眼鏡成本與經(jīng)濟(jì)效益估算如下 : 2021 副產(chǎn)品的現(xiàn)金流出 表 5: (單位 :元 ) 序號(hào) 項(xiàng)目 金額 備注 1 眼鏡配件 30000 眼鏡配件包括鏡框 ,鏡片 ,鏡腿 ,還有彈簧、螺絲、鼻梁、托葉、煙斗（一種小支架）、鉸鏈等小零件 . 2 水電費(fèi) 3000 3 廣告費(fèi) 5000 青年創(chuàng)業(yè)網(wǎng)（ ），提供海量創(chuàng)業(yè)資料免費(fèi)下載！ 15 / 21 4 交通運(yùn)輸費(fèi) 3000 5 工資 20210 年薪 6 固定資產(chǎn)折舊 300 固定資產(chǎn)為 51000 元 ,利用直線法計(jì)算 ,估計(jì) 5 年后設(shè)備帶來到殘值為 15000 元 . 7 店面租金及裝修 29000 包括裝修設(shè)計(jì) ,裝修材料等 合計(jì) 90300 因此 ,根據(jù)產(chǎn)品生命周期而估計(jì)預(yù)測其 5 年內(nèi)銷量分別為 :2021 副 ,3500 副 ,4000 副 ,4500 副 ,5000 副 .由此可得出預(yù)測銷售量及現(xiàn)金流出 : 銷量及現(xiàn)金流出 表 6: 年數(shù) 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 銷量 2021 3500 4000 4500 5000 2021 副成本 (元 ) 合計(jì) (元 ) 30000 45500 60000 67500 75000 根據(jù)以上各表分析 ,可得出 2021 副眼鏡銷售利潤預(yù)測 ,見表 7: 2021 副眼鏡銷售利潤預(yù)測 表 7: 單位 :元 序號(hào) 項(xiàng)目 金額 備注 1 銷售收入 20210 2 銷售成本 3 凈利潤 免稅 根據(jù)表 7 即可預(yù)測估算出眼鏡店前 5 年的銷售收入情況 : 五年銷售收入預(yù)測 表 8: 年數(shù) 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 銷售 (副 ) 2021 35000 4000 4500 5000 2021 副眼鏡銷售收入 (萬元 ) 合計(jì) (萬元 ) 由表 5 和表 8 可估算出現(xiàn)金凈流量 (NCF)的值 ,因?yàn)?NCF 即等于現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出 ,見下表 : 2021 副眼鏡的現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流處 表 8: 單位 :萬元 年數(shù) 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 現(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出 NCF 投資利潤率 青年創(chuàng)業(yè)網(wǎng)（ ），提供海量創(chuàng)業(yè)資料免費(fèi)下載！ 16 / 21 企業(yè)在進(jìn)行固定資產(chǎn)投資決策時(shí)，一般要運(yùn)用專門的方法對投資方案的經(jīng)濟(jì)可行性進(jìn)行評價(jià)．一類是考慮資金的時(shí)間價(jià)值的貼現(xiàn)評價(jià)指標(biāo)，如凈現(xiàn)值；另一類是沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值的非貼現(xiàn)評價(jià)指標(biāo)，如投資回收期．非貼評價(jià)指標(biāo)包括投資利潤率和投資回收期兩種方法． 投資利潤率（ＲＯＴ）：是指 投資項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)的年平均利潤額與投資總額的比率，又稱投資報(bào)酬率，公式為： 投資利潤率 ＲＯＴ＝投資期內(nèi)年平均利潤額 /投資總額 投資利潤率的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡單，易懂，切不受投資項(xiàng)目建設(shè)期的長短、投資回收額和現(xiàn)金流量的大小的影響，能夠直觀地說明投資方案的收益水平． 亮晶晶眼鏡的投資利潤率 ＲＯＴ＝２６ .２３ /２０＝１ .３１１５ 可見，此方案的投資利潤率高于目標(biāo)投資利潤率，即備選投資方案可行． 投資回收期（ＰＰ）：指企業(yè)回收初始固定資產(chǎn)所需的是，其公式為： Ｔ＝原始投資額 /年現(xiàn)金凈流量 亮晶晶眼鏡的投資 回收期 Ｔ＝２０萬 /１４ .６４萬＝１ .４０ 可見，投資回收期有１７個(gè)月，投資回收期短，那么現(xiàn)金的回收速度快，此投資方案可行． 貼現(xiàn)投資決策評價(jià)指標(biāo) 貼現(xiàn)投資決策評價(jià)Ｖ＝∑（ NCF） t(1 ic)i 指標(biāo)，指充分考慮投資項(xiàng)目資金時(shí)間價(jià)值要求的指標(biāo)體系．它主要包括凈現(xiàn)值等基本決策指標(biāo)． 凈現(xiàn)值（ＮＰＶ）：指投資方案現(xiàn)金流入量現(xiàn)值與現(xiàn)金流出量值的差額，公式表示為： ＮＰ ６ .３ .７盈虧平衡分析 盈虧平衡分析（ＢＥＦ）：也稱為本－量－利分析，即指根據(jù)投資項(xiàng)目生產(chǎn)中的產(chǎn)銷量，成本，利 潤原理，測算出投資項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)并據(jù)此分析出投資項(xiàng)目適應(yīng)市場能力和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的一種不確定性分析方法．反映出本、量、利三者孩子的關(guān)系，從而確定盈虧平衡點(diǎn)．用公式表示為： Ｐ價(jià)Ｘ＝ a bx 當(dāng) P 利＝０時(shí) Ｘ＝ a/(p 價(jià) b)=()= 當(dāng)眼鏡店銷售約 1000副眼鏡時(shí) ,就能達(dá)到盈虧平衡 ,此時(shí)項(xiàng)目的盈虧平衡點(diǎn)不高 ,甚至很低 ,故項(xiàng)目盈利機(jī)會(huì)較多 ,承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng) . 投資回報(bào) 對于近視患者而言 ,眼鏡已經(jīng)不是新商品 .眼鏡店在進(jìn)入市場后要加大宣傳 ,吸引顧客眼 光 .亮晶晶眼鏡未來 5年的經(jīng)營效益預(yù)測見下表 : 未來 5 年眼鏡店經(jīng)營效益預(yù)測 表 9: 序號(hào) 項(xiàng)目 年銷售量達(dá)到的水平 1 年銷售量 (副 ) 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 青年創(chuàng)業(yè)網(wǎng)（ ），提供海量創(chuàng)業(yè)資料免費(fèi)下載！ 17 / 21 2021 3500 4000 4500 5000 2 銷售收入 (萬元 ) 20 35 40 45 50 3 銷售成本 (萬元 ) 4 凈利潤 (萬元 )(免稅 ) 32..22 可見 ,眼鏡店可以保持較高的利潤增長 ,從而 擬從利潤中提取合理比例的資金作為投資者的匯報(bào) . 未來 5 年眼鏡店經(jīng)營效益預(yù)測圖 由此可見 ,眼鏡店銷量收入呈遞增趨勢 ,在經(jīng)營成熟時(shí)期遞增較成長時(shí)期平緩 . 利潤分配 提取法定盈余基金 ,按凈利潤扣除損失后的 10%計(jì)提 . 提取公益金 .按規(guī)定予以提取 ,比例由投資者決定 . 眼鏡店投資者分配利潤 ,選擇某有利潤分配政策分配本年度可供分配利潤 . 財(cái)務(wù)分析 損益表 損益表 表 10: 編制單位 :亮晶晶眼鏡店 2021 年度 單位 :萬元 項(xiàng)目 本年度 一、 銷售收入減 :銷售成 本銷售費(fèi)用及其他二、 銷售利潤加 :其他業(yè)務(wù)利潤減 :管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用三、 利潤總額 (免稅 )四、 凈利潤 . . 030. 投資現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金凈流量表 表 11: 編制單位 :亮晶晶眼鏡店 2021 年度 單位 :萬元 初期 第 1 年 第 2 年 第 3 年 第 4 年 第 5 年 固定資產(chǎn)投資 20 流動(dòng)資產(chǎn) 銷售收入 20 35 40 45 50 變動(dòng)成本 固定成本 折舊 利潤 凈現(xiàn)金流量 重要報(bào)表數(shù)據(jù)顯示 : 第 15 年銷售收入 (萬元 ):20。40。50 第 15 年凈凈利潤 (萬元 ):。嚴(yán)重影響到他們?nèi)粘Ｉ钆c工作。 為了適應(yīng)市場需求，了解消費(fèi)趨向，我公司特組織此次市場調(diào)查。本著這樣的發(fā)展動(dòng)機(jī)，為您提供最滿意的產(chǎn)品，這將是您最佳的選擇。本調(diào)查的目的在于了解眼鏡在大學(xué)生中的使用情況，以期待對這一市場的發(fā)展前景做出初步預(yù)測。 基本情況調(diào)查 １、您的性別 □ 男 □ 女 ２、您的年齡 □ 18 歲以下 □ 1822 歲 □ 2325 歲 □ 26 歲以上 ３、您所在年級 □大一 □大二 □大三 □大四 ４、您的近視 /遠(yuǎn)視程度為： □視力好 □淺度 100176。以下 □中度 500176。以下 □深度 1000176。 五、調(diào)查結(jié)果分析 本次調(diào)查活動(dòng)調(diào)查了師大 20名學(xué)生，其中男女生各 10名。被訪者中有 85%患有近視 ,其中有 20%為中度近視。學(xué)生經(jīng)過 10 幾年的寒窗苦讀，大多與眼鏡結(jié)下了難解之緣。在近視患者中，配框架眼鏡的占 %。15%的學(xué)生表示尚未配眼鏡或