【正文】 交易日。第六章 仿真交易業(yè)務(wù) 第二十五條 交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令等指令類型。(一)市價(jià)指令是指不限定價(jià)格的買賣申報(bào)指令。(二)限價(jià)指令是指限定價(jià)格的買賣申報(bào)指令。(三)交易所規(guī)定的其它指令。第二十七條 交易指令的每次最小下單數(shù)量為1手，限價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為200手，市價(jià)指令每次最大下單數(shù)量為50手。第二十八條 開盤集合競(jìng)價(jià)在交易日開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為買、賣指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)為開盤價(jià)。第一筆成交價(jià)按照第三十一條確定，此時(shí)前一成交價(jià)為上一交易日的結(jié)算價(jià)。第二十九條 開盤集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。第三十條 開盤集合競(jìng)價(jià)中的未成交申報(bào)的限價(jià)指令自動(dòng)參與開市后連續(xù)競(jìng)價(jià)交易。撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新合約上市首日交易價(jià)格限制的依據(jù)。第七章 仿真結(jié)算業(yè)務(wù)第三十四條 結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對(duì)會(huì)員交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、交割盈虧及其它有關(guān)款項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算、劃撥的業(yè)務(wù)活動(dòng)。第三十六條 交易所實(shí)行結(jié)算會(huì)員制。第三十七條 交易所內(nèi)設(shè)結(jié)算部，負(fù)責(zé)交易所仿真期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的防范。第三十九條 所有在交易所交易系統(tǒng)中成交的合約必須通過(guò)交易所進(jìn)行結(jié)算。仿真結(jié)算會(huì)員和仿真交易會(huì)員應(yīng)當(dāng)在結(jié)算協(xié)議中約定交易會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額。第四十一條 交易保證金是指結(jié)算會(huì)員存入交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履約的資金，是已被合約占用的保證金。交易所按買入和賣出的持倉(cāng)量分別收取交易保證金。第四十三條 結(jié)算會(huì)員向交易會(huì)員和客戶收取的交易保證金不得低于交易所向結(jié)算會(huì)員收取的交易保證金。第四十四條 交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。結(jié)算會(huì)員在交易所結(jié)算完成后，按照前款原則對(duì)客戶及交易會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；交易會(huì)員按照前款原則對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算。第四十五條 當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)。該時(shí)段仍無(wú)成交的，則再往前推一小時(shí)。合約當(dāng)日最后一筆成交距開盤時(shí)間不足一小時(shí)的，則取全天成交量加權(quán)平均價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。合約為新上市合約的，取其掛盤基準(zhǔn)價(jià)為上一交易日結(jié)算價(jià)。根據(jù)本公式計(jì)算出的當(dāng)日結(jié)算價(jià)超出合約漲（跌）停板價(jià)格的，取漲（跌）停板價(jià)格作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。第四十六條 期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。當(dāng)日結(jié)算時(shí)，結(jié)算會(huì)員賬戶中的交易保證金超過(guò)昨日結(jié)算時(shí)的交易保證金部分從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃，交易保證金低于昨日經(jīng)紀(jì)賬戶結(jié)算時(shí)的交易保證金部分劃入結(jié)算準(zhǔn)備金。第四十八條 結(jié)算準(zhǔn)備金余額的具體計(jì)算公式如下：當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金－當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金－出金－手續(xù)費(fèi)等交易所對(duì)仿真結(jié)算會(huì)員的經(jīng)紀(jì)賬戶和自營(yíng)賬戶的結(jié)算準(zhǔn)備金余額分別結(jié)算。結(jié)算會(huì)員結(jié)算準(zhǔn)備金在下一交易日仍低于最低余額標(biāo)準(zhǔn)的，該賬戶不得開新倉(cāng)。第五十一條 遇特殊情況造成交易所不能按時(shí)提供結(jié)算數(shù)據(jù)，交易所將另行通知提供結(jié)算數(shù)據(jù)的時(shí)間和方式。第五十三條 結(jié)算會(huì)員如對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)當(dāng)在第二天開市前三十分鐘內(nèi)以書面形式通知交易所。第五十四條 如在前款規(guī)定時(shí)間內(nèi)結(jié)算會(huì)員沒有對(duì)結(jié)算數(shù)據(jù)提出異議，則視作結(jié)算會(huì)員已認(rèn)可結(jié)算數(shù)據(jù)的正確性。股指期貨合約最后交易日閉市后，了結(jié)所有未平倉(cāng)合約，交易所以交割結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)，劃付持倉(cāng)雙方的交割盈虧。第五十六條 股指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后二小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。第五十七條 股指期貨的交割手續(xù)費(fèi)為交割金額的萬(wàn)分之零點(diǎn)五，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整。第五十九條 交易所實(shí)行交易保證金制度。第六十條 在期貨合約的交易過(guò)程中，出現(xiàn)下列情況之一的，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其交易保證金水平：(一)期貨交易出現(xiàn)漲跌停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）；(二)遇國(guó)家法定長(zhǎng)假；(三)交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；(四)交易所認(rèn)為必要的其他情況。第六十二條 交易所實(shí)行價(jià)格限制制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。10％，最后交易日不設(shè)熔斷機(jī)制，漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)20％。(一)啟動(dòng)熔斷機(jī)制后的連續(xù)5分鐘內(nèi)，該合約買賣申報(bào)在熔斷價(jià)格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。(二)熔斷機(jī)制啟動(dòng)后不足5分鐘，第一節(jié)交易結(jié)束的，熔斷機(jī)制終止，恢復(fù)交易后，漲（跌）停板幅度生效。熔斷機(jī)制已經(jīng)啟動(dòng)的，終止繼續(xù)執(zhí)行。第六十五條 期貨合約以熔斷價(jià)格或者漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。第六十七條 期貨合約在某一交易日（該交易日稱為Dt交易日,Dt前一交易日稱為Dt1交易日，Dt后一交易日稱為Dt+1交易日，以此類推）出現(xiàn)單邊市，且Dt交易日為最后交易日，則該合約直接進(jìn)行交割結(jié)算；Dt交易日不是最后交易日，交易所將分不同情況采取不同措施：（一）當(dāng)Dt交易日與Dt1交易日同方向累計(jì)漲跌幅度小于16%時(shí)，Dt交易日結(jié)算時(shí)該合約交易保證金按12%標(biāo)準(zhǔn)收取，收取標(biāo)準(zhǔn)已高于12%的按原標(biāo)準(zhǔn)收取。該期貨合約Dt+1交易日未出現(xiàn)單邊市，Dt+1交易日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)按正常水平收取。第六十八條 交易所實(shí)行限倉(cāng)制度。第六十九條 同一客戶在不同會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約月份的持倉(cāng)合計(jì)，不得超出一個(gè)客戶的限倉(cāng)數(shù)額?！钡谄呤粭l 交易所實(shí)行大戶報(bào)告制度。交易所可根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況，制定并調(diào)整持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。第七十二條 客戶的持倉(cāng)，達(dá)到交易所報(bào)告界限的，客戶應(yīng)當(dāng)主動(dòng)于下一交易日閉市前向交易所報(bào)告。第七十三條 為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)制度。第七十四條 會(huì)員、客戶出現(xiàn)下列情況之一的，交易所對(duì)其持倉(cāng)實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)：（一）結(jié)算會(huì)員虛擬結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)補(bǔ)足；（二）客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員持倉(cāng)超出持倉(cāng)限額標(biāo)準(zhǔn)，且未能在規(guī)定時(shí)限內(nèi)平倉(cāng)；（三）因違規(guī)、違約受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰；（四）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉(cāng)；（五）其他應(yīng)當(dāng)予強(qiáng)行平倉(cāng)。規(guī)定時(shí)限內(nèi)會(huì)員未執(zhí)行完畢的，由交易所強(qiáng)制執(zhí)行。（二）交易所執(zhí)行（一）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的：其需要強(qiáng)行平倉(cāng)的頭寸由交易所按上一交易日結(jié)算后合約總持倉(cāng)量由大到小順序，優(yōu)先選擇持倉(cāng)量大的合約作為強(qiáng)行平倉(cāng)的合約，再按該合約所有客戶持倉(cāng)比例分配。（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)的：客戶、從事自營(yíng)業(yè)務(wù)的交易會(huì)員超倉(cāng)的，對(duì)其超倉(cāng)頭寸進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)；客戶在多個(gè)會(huì)員處持倉(cāng)的，按持倉(cāng)數(shù)量由大到小的順序選擇會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)。當(dāng)會(huì)員同時(shí)因第七十四條第（一）、（二）項(xiàng)強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉(cāng)頭寸。交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書”（以下簡(jiǎn)稱通知書）的形式向有關(guān)結(jié)算會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求。(二)執(zhí)行及確認(rèn)。第七十七條 強(qiáng)行平倉(cāng)的價(jià)格通過(guò)市場(chǎng)交易形成。第七十九條 因價(jià)格漲跌停板或者其他市場(chǎng)原因而無(wú)法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉(cāng)的，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算結(jié)果，對(duì)該結(jié)算會(huì)員作出相應(yīng)的處理。第八十一條 由會(huì)員執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利仍歸直接責(zé)任人；由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉(cāng)產(chǎn)生的盈利按國(guó)家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；因強(qiáng)行平倉(cāng)發(fā)生的虧損由直接責(zé)任人承擔(dān)。第八十三條 強(qiáng)制減倉(cāng)的方法（一）同一客戶雙向持倉(cāng)的,其凈持倉(cāng)部分的平倉(cāng)報(bào)單參與強(qiáng)制減倉(cāng)計(jì)算，其余平倉(cāng)報(bào)單與其反向持倉(cāng)自動(dòng)對(duì)沖平倉(cāng)?？蛻舨辉赴瓷鲜龇椒ㄆ絺}(cāng)的，可在收市前撤單?？蛻粼摵霞s持倉(cāng)盈虧的總和是指客戶該合約所有持倉(cāng)中，Dt2交易日前成交的按Dt2交易日結(jié)算價(jià)、Dt1交易日和Dt交易日成交的按實(shí)際成交價(jià)與Dt交易日結(jié)算價(jià)的差額合并計(jì)算的盈虧總和。（五）平倉(cāng)數(shù)量的分配原則（1）在平倉(cāng)范圍內(nèi)按盈利大小的不同分成三級(jí),逐級(jí)進(jìn)行分配。其次分配給單位凈持倉(cāng)盈利小于Dt交易日結(jié)算價(jià)的10%而大于等于6%的持倉(cāng)（以下簡(jiǎn)稱盈利6%以上的持倉(cāng)）。（2）以上各級(jí)分配比例均按申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量(剩余申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量)與各級(jí)可平倉(cāng)的盈利持倉(cāng)數(shù)量之比進(jìn)行分配。盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量小于申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的,根據(jù)盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量與申報(bào)平倉(cāng)數(shù)量的比例，將盈利10%以上的持倉(cāng)數(shù)量向申報(bào)平倉(cāng)客戶分配實(shí)際平倉(cāng)數(shù)量。還有剩余的，不再分配。（七）強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格強(qiáng)制減倉(cāng)的價(jià)格為該合約Dt交易日的漲（跌）停板價(jià)格。按本條進(jìn)行強(qiáng)制減倉(cāng)造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。當(dāng)交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或者同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。第十章 附 則第八十七條 本規(guī)則解釋權(quán)屬于中國(guó)金融期貨交易所。第五篇：國(guó)家外匯管理局關(guān)于修改《國(guó)有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯【發(fā)布單位】國(guó)家外匯管理局 【發(fā)布文號(hào)】匯發(fā)[2005]34號(hào) 【發(fā)布日期】20050517 【生效日期】20050517 【失效日期】 【所屬類別】政策參考 【文件來(lái)源】國(guó)家外匯管理局國(guó)家外匯管理局關(guān)于修改《國(guó)有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）》有關(guān)問(wèn)題的通知（2005年5月17日 國(guó)家外匯管理局發(fā)布匯發(fā)[2005]34號(hào)）國(guó)家外匯管理局各省、自治區(qū)、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局；各中資外匯指定銀行總行：?為適應(yīng)國(guó)有企業(yè)境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，進(jìn)一步規(guī)范商品期貨套期保值項(xiàng)下外匯管理，根據(jù)《 國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)的有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將《 國(guó)有企業(yè)境外期貨套期保值業(yè)務(wù)外匯管理操作規(guī)程（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《操作規(guī)程》）中的有關(guān)問(wèn)題修改補(bǔ)充如下：?一、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)敞口的確認(rèn)及其管理?凡取得中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）頒發(fā)的境外商品期貨套期保值業(yè)務(wù)許可證，并已經(jīng)證監(jiān)會(huì)核定當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱企業(yè)），需要申請(qǐng)辦理當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口確認(rèn)手續(xù)的，需持以下材料，到國(guó)家外匯管理局所在地分局或外匯管理部（以下簡(jiǎn)稱所在地外匯局）申請(qǐng)辦理風(fēng)險(xiǎn)敞口確認(rèn)手續(xù)：?（一）證監(jiān)會(huì)為該持證企業(yè)核定當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的通知函。包括申請(qǐng)金額、本企業(yè)期貨套期保值業(yè)務(wù)項(xiàng)下進(jìn)出口業(yè)務(wù)開展情況，期貨套期保值業(yè)務(wù)準(zhǔn)備及開展現(xiàn)狀和年內(nèi)計(jì)劃。?（三）截至上年末、申請(qǐng)日上月末境內(nèi)外期貨外匯專用賬戶余額對(duì)賬單。企業(yè)在收到確認(rèn)函的1個(gè)月內(nèi)，向所在地外匯局申請(qǐng)辦理備案登記（變更）、核準(zhǔn)開立境內(nèi)外期貨專用賬戶手續(xù)。企業(yè)需向境內(nèi)開戶銀行提供其境外期貨專用賬戶上年底保留余額對(duì)賬單。?企業(yè)在經(jīng)國(guó)家外匯管理局確認(rèn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口內(nèi)可按需購(gòu)匯，作為境外期貨套期保值項(xiàng)下資金。除本通知第四條第二款規(guī)定匯出初始保證金的核準(zhǔn)件外，其他所有需以書面形式出具的意見、批復(fù)等，由企業(yè)注冊(cè)地外匯中心支局初審后轉(zhuǎn)報(bào)分局按規(guī)定辦理。三、允許企業(yè)保留一定金額的備用金?根據(jù)業(yè)務(wù)需要，所在地外匯局可為企業(yè)的境內(nèi)、境外期貨專用賬戶核定一定比例的外匯備用金，保留在境內(nèi)外專用賬戶內(nèi)周轉(zhuǎn)使用，其中境外專戶可保留的備用金是指按期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)要求，持證企業(yè)持倉(cāng)所必須保留的保證金之外的備用資金。該項(xiàng)資金只能專款專用，不得挪用。內(nèi)累計(jì)匯出初始保證金額不得超過(guò)當(dāng)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口額的20%。?如企業(yè)在注冊(cè)地銀行開立境內(nèi)期貨專用賬戶的，由注冊(cè)地外匯中心支局按上述規(guī)定為企業(yè)核準(zhǔn)匯出初始保證金。?五、關(guān)于信息反饋及其數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)?企業(yè)和開戶銀行須于每月前10個(gè)工作日內(nèi)向所在地外匯局分別報(bào)送上月的《境外期貨套期保值外匯資金存量月報(bào)表》（見附表一 企業(yè)填報(bào)），并附蓋有該企業(yè)公章的上期末境外期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金頭寸報(bào)表（余額對(duì)賬單）。?企業(yè)和銀行如無(wú)正當(dāng)理由逾期不反饋上述四、五條規(guī)定的數(shù)據(jù)和信息，由所在地外匯局責(zé)令其限期改正；逾期不改正的，根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于貫徹實(shí)施的通知》（國(guó)發(fā)［1996］13號(hào)）精神，由所在地外匯局視情節(jié)予以13萬(wàn)元的罰款。?六、本通知自發(fā)布之日起施行。如其他規(guī)定與本通知規(guī)定相抵觸的，以本通知為準(zhǔn)。特殊情況需逐級(jí)報(bào)國(guó)家外匯管理局審批。