【正文】 導(dǎo)高管人員行為長期化的多維激勵機(jī)制在約束機(jī)制方面進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制建設(shè)建立良好的內(nèi)部審計(jì)以及監(jiān)督、處罰制度實(shí)現(xiàn)激勵與約束對等同時發(fā)揮人才市場競爭機(jī)制的作用逐步實(shí)現(xiàn)國有商業(yè)銀行人力資源的多元化、獨(dú)立的、市場化配臵強(qiáng)化經(jīng)理人才市場對經(jīng)理人員的激勵和約束作用盡管國有商業(yè)銀行的改革已經(jīng)初見成效但我國國有商業(yè)銀行的發(fā)展之路仍然漫長【參考文獻(xiàn)】1黃湃王桂堂．國有商業(yè)銀行改革制度安排與路徑選擇M．北京經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2003．2鐘俊葛志強(qiáng)．國有商業(yè)銀行股份制改造與管理M．北京中國工商出版社2005．3易憲容．泥沼中的大象—轉(zhuǎn)型中的中國金融改革評論M．北京清華大學(xué)出版社2004．4曹幸仁趙新杰．國有商業(yè)銀行公司治理改革問題研究J．金融論壇2004．5曾康霖．關(guān)注公司治理結(jié)構(gòu)的焦點(diǎn)．2005．6楊有振．論國有商業(yè)銀行公司治理制度的完善．2006．第四篇：我國商業(yè)銀行公司治理研究20090217 10:53 來源：董建衛(wèi) 柳穎君打印 | 大 | 中 | 小分享到：摘 要：隨著我國國有商業(yè)銀行股份制改造的穩(wěn)步推進(jìn)，改善銀行公司治理成為一個迫切而又重要的任務(wù)。通過對銀行的控制權(quán)和剩余索取權(quán)配置的影響，中央政府、地方政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行的公司治理產(chǎn)生了很大的影響。關(guān)鍵詞：銀行；公司治理；銀行公司治理一、銀行公司治理概述與一般的工商企業(yè)相比，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營有以下特點(diǎn)：一是高負(fù)債經(jīng)營。二是銀行負(fù)債的債權(quán)人主體多元化。在我國，由于資本市場的不發(fā)達(dá)，企業(yè)的債務(wù)融資方式主要為間接融資，即向銀行借款，因而在我國工商企業(yè)債務(wù)的債權(quán)人一般都是以銀行為主。三是銀行業(yè)務(wù)活動具有巨大的外部一個運(yùn)行良好的銀行體系可以促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)的快速健康的發(fā)展，反之，一個有問題的銀行體系會阻礙國民經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展，甚至可能會帶來國民經(jīng)濟(jì)的崩潰。企業(yè)公司治理的核心問題是對于剩余索取權(quán)和控制權(quán)的制度性安排問題，也就是剩余索取權(quán)和控制權(quán)的對應(yīng)問題，當(dāng)然銀行公司治理的核心問題也是銀行的剩余索取權(quán)和控制權(quán)的制度性安排問題，但是相對于一般的企業(yè)來說，銀行公司治理的相關(guān)主體更多，主體之間的關(guān)系也更為復(fù)雜。二、政府行為與銀行公司治理政府行為對銀行公司治理的影響需要從不同的角度和不同的層面進(jìn)行分析。政府參股又可以分為政府控股和非控股兩種情況。這種情況會產(chǎn)生如下兩方面的結(jié)果：制權(quán)，政府便會有進(jìn)行機(jī)會主義行為的動機(jī)，即政府通過對商業(yè)銀行的資金應(yīng)用和經(jīng)理人的聘用進(jìn)行影響，實(shí)現(xiàn)其政治目的，由于政府的政治目標(biāo)和商業(yè)銀行其他所有者的目標(biāo)是不一致的，政府的這種機(jī)會主義的行為便會傷害其他股東的利益，其他股東承擔(dān)了和他們的控制權(quán)不相對應(yīng)的風(fēng)險，即承擔(dān)了政府行為帶來的風(fēng)險；二是政府和自然人有一個本質(zhì)的區(qū)別，那就是自然人可以是風(fēng)險的最終承擔(dān)者，而政府不可能作為風(fēng)險的最終承擔(dān)者，而只是風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁者。在政府不參股的情況下，政府沒有獲得銀行的剩余索取權(quán)，也就是說，政府并不承擔(dān)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險，但是，政府同樣可以利用其在經(jīng)營活動施加影響，取得一定的間接控制權(quán)，這樣的結(jié)果仍然是剩余索取權(quán)和控制權(quán)的不對應(yīng)，風(fēng)險和收益的不對應(yīng)，同樣會產(chǎn)生我上文中所分析的兩種問題。對于政府行為的目標(biāo)，一種很有影響力的觀點(diǎn)是，政府追求自身利益的最大化，依照此種觀點(diǎn)，中央政府和地方政府追求的目標(biāo)是不一樣的：中央政府追求中央政府的利益最大化，而地方政府追求地方政府的利益最大化。前面分析了政府對銀行的控制行為對銀行公司治理造成的影響，下面分析銀行的尋租行為對銀行公司治理的影響。我用銀行的經(jīng)理人來代替銀行的經(jīng)營者、董事會代替所有者來進(jìn)行分析。三、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與銀行公司治理在當(dāng)今世界，大部分國家都設(shè)立了專門的機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，但是理論界對于是否有必要對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管卻存在著爭議。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于銀行公司治理的影響可以從正效應(yīng)和負(fù)效應(yīng)兩方面來進(jìn)行分析。二是從商業(yè)銀行的發(fā)展史來看，銀行業(yè)更容易形成壟斷，壟斷不僅會降低整個銀行業(yè)的效率，也會惡化銀行的公司治理，原就會得到壟斷租金，壟斷租金的存在掩蓋了銀行真正的經(jīng)營狀況，使得銀行所有者疏于對經(jīng)理人進(jìn)行監(jiān)督，也使得外部的投資者很難對經(jīng)理人的工作努力情況進(jìn)行判斷，從而從內(nèi)部和外部兩個 方面惡化了銀行的公司治理。負(fù)效應(yīng)：一是對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)，一般認(rèn)為是維護(hù)經(jīng)濟(jì)和金融秩序的穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是，作為微觀經(jīng)濟(jì)主體的商業(yè)銀行追求的是利潤最大化或者是市場價值最大化，換句話來說，由于法律賦予了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管的權(quán)力，監(jiān)管機(jī)構(gòu)在事實(shí)上取得了銀行的部分的控制權(quán)，但卻沒有取得相應(yīng)的剩余索取權(quán)，也就是說，并不承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行業(yè)的監(jiān)管,會對銀行的所有者、債權(quán)人以及市場上的投資者的行為產(chǎn)生影響。這三種行為的結(jié)果是惡化了銀行公司治理的內(nèi)部機(jī)制和外部機(jī)制，也就是說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管實(shí)際上對銀行公司治理產(chǎn)生了一種替代效應(yīng)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管對銀行公司治理的參與人產(chǎn)生了一種負(fù)激勵。根據(jù)公司治理的一般理論，解決監(jiān)管監(jiān)管者問題的方法一般是賦予那個最后的監(jiān)管者剩余索取權(quán)以進(jìn)行激勵。那么，可不可以由政府來對監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管呢？如果由政府對監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，同樣存在監(jiān)管監(jiān)管者的問題，即如何去監(jiān)管政府。四、債權(quán)人與銀行公司治理債權(quán)人在公司治理中的作用主要有以下幾個方面：一是企業(yè)所有權(quán)是一種狀態(tài)依存所有權(quán)，企業(yè)在正常經(jīng)營狀況下，企業(yè)所有權(quán)為股東所有，而當(dāng)企業(yè)資不抵債進(jìn)入破產(chǎn)清算或重組階段，債權(quán)人成為企業(yè)所有權(quán)的擁有者，由債權(quán)人取得企業(yè)的剩余索取權(quán)和控制權(quán)。三是債權(quán)人在對借款人提供融資時，往往會對所提供資金的用途提出要求，并在資金的使用過程這樣做的結(jié)果是債權(quán)人在公司的內(nèi)部治理中發(fā)揮了作用。五、結(jié)論正確處理政府與銀行的關(guān)系。這種替代在特定的時期對于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融的穩(wěn)定是有積極意義的，但是，隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步完善，這種替代的消極意義也慢慢的顯露了出來。提高監(jiān)管水平，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式。隨著改革的進(jìn)一步深化，市場機(jī)制的進(jìn)一步完善，必須要進(jìn)一步提高監(jiān)管水平，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，主要是把過去的行政監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌霰O(jiān)管方式。由于銀行業(yè)存在的信息不對稱和壟斷的問題，進(jìn)一步促進(jìn)銀行業(yè)的競爭，提高信息披露程度，對于改善銀行公司治理水平，提高銀行經(jīng)營效率有重要的意義。進(jìn)一步完善資本市場。參考文獻(xiàn)：［1］、治理結(jié)構(gòu)及委托—代理關(guān)系——兼評崔之元和周其仁的一些觀點(diǎn)［J］.經(jīng)濟(jì)研究,1996,(05).［2］［M］.北京：北京大學(xué)出版社，1999.［3］、激勵與公司治理［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005.［4］［J］.經(jīng)濟(jì)研究,2001,(01).［5］楊瑞龍,［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2000.［6］楊瑞龍,［M］.北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2001.［7］［J］.生產(chǎn)力研究,1994,(01).［8］（上下卷）［M］.北京：北京大學(xué)出版社，2003.［9］［J］.中國城市金融,2003,(01).［10］［J］.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì),2001,(03).［11］曾康霖,［M］.北京：中國金融出版社，2005.［12］［M］.北京：中信出版社，2005.［13］——兼論內(nèi)部人控制問題［J］.中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào),1998,（01）.［14］［J］.云南財(cái)貿(mào)學(xué)院學(xué)報(bào),1997,（05）.［15］Buchanan,.,Tullock,G.,1962,The Calculus of Consent, University of Michigan ：冠第五篇：關(guān)于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善關(guān)于我國國有商業(yè)銀行公司治理的特殊性與完善【論文摘要】商業(yè)銀行是一個國家經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的樞紐，商業(yè)銀行系統(tǒng)能否穩(wěn)健的運(yùn)行直接關(guān)系到國家福利的增減和人民生活水平的提高，商業(yè)銀行治理已經(jīng)成為公司治理的重要研究方向之一，銀行體系的穩(wěn)健性以及銀行業(yè)自身的治理問題也成為全球關(guān)注的熱點(diǎn)。作為企業(yè)組織形式的一種，商業(yè)銀行的公司治理應(yīng)當(dāng)符合企業(yè)公司治理的一般規(guī)律。作為一個發(fā)展中社會主義大國，我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的公司治理又從根本上區(qū)別于發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家。一、商業(yè)銀行相比與一般企業(yè)公司治理的特殊性(一)商業(yè)銀行特殊的資本機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)杠桿高，股東、債權(quán)人與代理人相互制約的治理機(jī)制作用有限商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣，經(jīng)營風(fēng)險的特殊企業(yè)，吸收存款是商業(yè)銀行主要的融資來源，因此與普通公司“高股權(quán)、低債權(quán)”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不同，銀行具有“低股權(quán)、高債權(quán)”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。銀行采用的是部分存款準(zhǔn)備金制度，并不需要完全的保證償付能力，銀行商業(yè)銀行的股東更易形成承擔(dān)更多風(fēng)險的沖動：因?yàn)榧词广y行因風(fēng)險過大而倒閉，較低的自有資本充足率使得債權(quán)人利益的損失要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股東利益的損失；如果銀行承擔(dān)過多，儲戶能夠獲取的只是固定比例的存款利息，高風(fēng)險所伴隨的高收益則會給擁有剩余索取權(quán)的股東帶來豐厚的風(fēng)險回報(bào)。銀行特殊的資本結(jié)構(gòu)使得債權(quán)人、股東在公司治理中無法發(fā)揮在一般企業(yè)公司治理中所應(yīng)發(fā)揮的作用，債權(quán)人、股東與代理人之間的制衡關(guān)系受到很大弱化。委托人和代理人之間存在著非對稱信息，由于委托人和代理人之問非對稱信息的存在，可能使代理人在經(jīng)營活動中背離委托人的目標(biāo)，這便產(chǎn)生了所謂的“委托一代理問題”，具體表現(xiàn)為道德風(fēng)險和逆向選擇。公司治理的主要目的就是要消除這三者之間的信息不對稱，并形成有效的激勵和約束機(jī)制，促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。委托代理主體及關(guān)系的復(fù)雜，使得商業(yè)銀行公司治理面臨信息不對稱問題更為嚴(yán)重：同時，銀行存款保險制度的存在更進(jìn)一步的弱化了儲戶對銀行經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督。與一般公司所面臨的產(chǎn)品市場競爭不同，銀行提供的產(chǎn)品幾乎是寡頭壟斷，這些產(chǎn)品比一般企業(yè)產(chǎn)品的信息不對稱程度更為嚴(yán)重。(三)較高的負(fù)外部性與嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管作為經(jīng)營信用的企業(yè)，相比一般企業(yè)，銀行等金融機(jī)構(gòu)資本負(fù)債率更高，從理論上講，銀行承受損失的能力更弱。鑒于銀行信用在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的核心地位，單個銀行的危機(jī)有可能引發(fā)與它有借貸關(guān)系的企業(yè)或銀行的危機(jī)，在嚴(yán)重情況下，在連鎖效應(yīng)的傳導(dǎo)下會波至其他金融機(jī)構(gòu)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域，繼而影響到經(jīng)濟(jì)金融秩序的正常運(yùn)行，甚至引發(fā)全面的社會經(jīng)濟(jì)危機(jī)和社會動蕩?；阢y行危機(jī)高度的負(fù)外部性，幾乎所的國家都對銀行業(yè)實(shí)施著不同層面的監(jiān)管，在市場準(zhǔn)入、日常經(jīng)營、危機(jī)救助以及市場退出等各方面設(shè)置了不同的限制，嚴(yán)格的行業(yè)監(jiān)管是銀行業(yè)區(qū)別于其他行業(yè)最為顯著的特征之一。在外部包括銀行與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)系(如與中國人民銀行、外匯管理局、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會的關(guān)系)；銀行與黨、政府管理部門的關(guān)系(如與國務(wù)院、中組部、財(cái)政部、發(fā)改委、審計(jì)署、地方政府等的關(guān)系)；銀行與行業(yè)協(xié)會、社會中介機(jī)構(gòu)的關(guān)系(如與行業(yè)自律性組織、會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等之間的關(guān)系)；銀行與客戶之間的關(guān)系；銀行與融資人(股東和債權(quán)人)的關(guān)系等。當(dāng)前，國有商業(yè)銀行的高官曾都是由政府直接委派的官員，非由銀行的董事會任命，董事會和股東會僅僅是一個事后確認(rèn)的程序化和合法化的工作。一般而言，作為銀行家，必須充分重視利潤目標(biāo)和利潤驅(qū)動，在復(fù)雜的市場競爭中有獨(dú)立做出判斷的能力，特別是擁有對未來不確定性的博弈能力，勇于創(chuàng)新并承擔(dān)責(zé)任，政府官員的基本特征是重視政治權(quán)利的驅(qū)動和個人的升遷，在官僚體制內(nèi)特別強(qiáng)調(diào)服從和紀(jì)律。(三)銀行經(jīng)營目標(biāo)多元化由于我國仍處于社會經(jīng)濟(jì)體制改革不斷深化的階段，作為社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展支柱的金融業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行必須要承擔(dān)部分改革的成本。盡管近年來通過股份制改革，國有商業(yè)銀行承擔(dān)的政策性負(fù)擔(dān)有所減弱，但諸如大量冗員等社會性政策負(fù)擔(dān)和國家助學(xué)貸款等戰(zhàn)略性政策負(fù)擔(dān)仍然比較繁重。在我國，國有商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的公共性與外部性程度更高，從某種意義上講，商業(yè)銀行更接近于某種社會機(jī)構(gòu)而非僅僅私人盈利機(jī)構(gòu)。與此同時，可考慮引入多元化投資者如引入民間投資或境外投資等，使國有股、一般法人股、外資股和社會個人股維持某種程度上的制衡關(guān)系。(二)完善商業(yè)銀行內(nèi)部治理機(jī)制由于銀行業(yè)的進(jìn)入存在一定的壁壘，其市場結(jié)構(gòu)處于不完全競爭甚至壟斷競爭的狀態(tài)，外部的產(chǎn)品市場競爭機(jī)制無法起到外部治理機(jī)制的基礎(chǔ)性作用。在此條件下，商業(yè)銀行的內(nèi)部治理機(jī)對良好的商業(yè)銀行公司治理就尤為重要。要解決此問題，最主要的改變國有股份制商業(yè)銀行董事會成員的行政官員產(chǎn)生機(jī)制。(三)充分發(fā)揮外部監(jiān)管的作用作為商業(yè)銀行公司治理重要特征的外部監(jiān)管，是優(yōu)化商業(yè)銀行公司治理的重要途徑與手段。監(jiān)管機(jī)構(gòu)向國有商業(yè)銀行派駐董事，通過董事實(shí)現(xiàn)對銀行內(nèi)部的公司治理情況進(jìn)行監(jiān)督，并對存在的問題提出改進(jìn)的措施；(2)加強(qiáng)信息披露。長期以來，國有商業(yè)銀行一直被視為準(zhǔn)行政機(jī)關(guān)，而非商業(yè)機(jī)構(gòu)，在信息披露上對其規(guī)定較少，國有商業(yè)銀行普遍存在內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)不透明，信息披露不充分的特點(diǎn)。(四)合理定位黨組織角色作為具有中國特色的公司治理組織，黨組織在國有商業(yè)銀行的公司治理中發(fā)揮著舉足輕重的作用，也充分體現(xiàn)了國家對國有商業(yè)銀行的有效控制。在目前的狀況下，應(yīng)明確黨委會在公司治理機(jī)構(gòu)中的角色，從制度上對黨委會在公司治理中的職能予以明確，充分發(fā)揮好黨組織的政治核心作用，引導(dǎo)企業(yè)正確決策和群眾組織健康發(fā)展，推動銀行公司治理