【正文】 不少的無形資產(chǎn)評(píng)估專著，其中較有影響的有 Valuation of Intellectual Property and Intangible Assets， Trademark Valuation， Valuing Intangibles 等。美國評(píng)估師協(xié)會(huì)制定的《企業(yè)價(jià)值評(píng)估準(zhǔn)則》中對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估進(jìn)行了規(guī)范，美國評(píng)估促進(jìn)會(huì)制定的《專業(yè)評(píng)估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準(zhǔn)則》中，以兩個(gè)準(zhǔn)則對(duì)無形資產(chǎn)和企業(yè)價(jià)值的評(píng)估和報(bào)告進(jìn)行了規(guī)范。于 20xx 年制定了《評(píng)估指南四 無形資產(chǎn)》，第一次將無形資產(chǎn)評(píng)估納入到《國際評(píng)估準(zhǔn)則》的規(guī)范體系中。 （ 1）無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)相繼成立 1993 年 6 月深圳成立全國第一家無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所，屬深圳市科委領(lǐng)導(dǎo)。 l993 年底，河南省海紐高新技術(shù)資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所成立。 l994 年 7月，在上海市科委的倡導(dǎo)下，上?？迫A無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所成立， 已得到上海市國有資產(chǎn)管理辦公室的認(rèn)可。 1994 年 8月 l7 日，中國專利局宣告我國首家國家級(jí)以評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主的 連城資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所成立，為中國專利局下屬單位，主要從事專利、商標(biāo)、著作權(quán)及計(jì)算機(jī)軟件等無形資產(chǎn)的評(píng)估工作。 1994 年 9月，全國高校首家無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所一一吉林省公大無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所在吉林工業(yè)大學(xué)成立，已經(jīng)吉林省國有資產(chǎn)管理局授予評(píng)估資格，承辦國內(nèi)外客戶的委托，承辦無形資產(chǎn)評(píng)估、咨詢和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。這是湖南首家無形資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，屬湖南省科委領(lǐng)導(dǎo)。記者獲悉，目前，我國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)已達(dá) 3500 多家，執(zhí)業(yè)資產(chǎn)評(píng)估師 3萬多人。 1990 年 5 月，國家國有資產(chǎn)管理局頒發(fā)了《資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)管理暫行辦法》。 1992 年 7月，國家國有資產(chǎn)管理局頒發(fā)《國有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則》。 1994 年初，國家科委起草了《無形資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法 (草案 )》，正在進(jìn)行修改。1993 年 9月，《河南省高新技術(shù)評(píng)估管理暫行辦法》頒布， 1994 年初《河南省技術(shù)評(píng)估師管理?xiàng)l例》推出。 20xx 年財(cái)政部發(fā)布《無形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則》。 20xx 年的《資產(chǎn)評(píng)估法（草案）》公開征求意見》 :十一屆全國人大常委會(huì)第二十五次會(huì)議初次審議了《中華人民共和國資產(chǎn)評(píng)估法（草案）》。意見征集截止日期： 20xx 年 3月 31 日。 1994 年 5 月，國家科委、國有資產(chǎn)管理局委托深圳市科委和深圳市無形資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所在深圳舉辦了無形資產(chǎn)評(píng)估國際研討會(huì)。 20xx 年 11 月，長(zhǎng)株潭無形資產(chǎn)評(píng)估與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研討會(huì)在湘潭召開，省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局局長(zhǎng)龔世益、副局長(zhǎng)鄒民生及湘潭市人民政府副市長(zhǎng)張志成出席會(huì)議。 20xx和 20xx年我國 TOP10開展房地產(chǎn)品牌百年測(cè)評(píng)發(fā)布會(huì)。 （ 4）無形資產(chǎn)論文期刊的蓬勃發(fā)展 近年來，關(guān)于無形資產(chǎn)的論文期刊數(shù)量不斷增多，探討內(nèi)容也逐漸豐富。 《金融教學(xué)與研究》，主辦方：河北金融學(xué)院，雙月刊， 1985 年成立。 《情報(bào)資料工作》，主辦方： 中國人民大學(xué)，雙月刊， 1994 年成立。 《技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究》，主辦方：山西省人民政府發(fā)展研究中心，月刊， 1994年成立。 《科技與管理》，主辦方：哈爾濱理工大學(xué)，雙月刊， 1999 年成立。 無形資產(chǎn)評(píng)估的理論與方法 無形資產(chǎn)評(píng)估的理論依據(jù) 經(jīng)過多年的發(fā)展，我國已初步形成了一整套較為完善的資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系。有些已經(jīng)印發(fā)執(zhí)行 ，有的還在完善當(dāng)中，這些內(nèi)容將成為我國資產(chǎn)評(píng)估的準(zhǔn)繩，也是無形資產(chǎn)的理論依據(jù)，隨著中國資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的完善，尤其是有關(guān)無形資產(chǎn)方面內(nèi)容的出臺(tái)和完善，將提供無形資產(chǎn)評(píng)估更為科學(xué)、可靠的依據(jù)。 實(shí)體準(zhǔn)則中，就包括了《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則 —— 無形資產(chǎn)》，對(duì)無形資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估內(nèi)容，評(píng)估程序等做出了詳細(xì)規(guī)定。 《資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》中包括了《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》《商標(biāo)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》等適用于無形資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估指導(dǎo)意見。 《資產(chǎn)評(píng)估職業(yè)道德基本準(zhǔn)則》中對(duì)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估過程中評(píng)估人員所需遵循的職業(yè)道德做出了規(guī)定，無形資產(chǎn)的評(píng) 估人員應(yīng)當(dāng)自覺遵守該準(zhǔn)則的規(guī)定。隨著我國改革開放的不斷深入和社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，無形資產(chǎn)評(píng)估在越來越多的領(lǐng)域發(fā)揮著舉足輕重的作用，例如利用無形資產(chǎn)融資、提升品牌知名度、資本運(yùn)營(yíng)、無形資產(chǎn)交易、企業(yè)評(píng)估等。無形資產(chǎn)評(píng)估層級(jí)金字塔包括：基本層、背景描述層、方法層、問題解決層。如圖 22所示。國際現(xiàn)行的無形資產(chǎn)計(jì)算方法主要有市價(jià)法、收益法和成本法三種。在目前公開市場(chǎng)上選擇與被評(píng)估對(duì)象相同或相似的參照物，將被評(píng)估對(duì)象與參照物進(jìn)行對(duì)比分析來確定被評(píng)估無形資產(chǎn)的價(jià)格。如：因?yàn)樵谑袌?chǎng)上很難找到可類比的市場(chǎng)價(jià)格或者由于版權(quán)交易價(jià)格本身具有保密性，對(duì)于著作權(quán)以及許多版權(quán)交易就不適用市場(chǎng)法 [1]。此時(shí)需要根據(jù)參照物與評(píng)估對(duì)象之間的差異，以及這些差異對(duì)該項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的影響進(jìn)行調(diào)整。比較因素可分為四大類，分 別為個(gè)別因素、地域因素、交易因素和時(shí)間因素。市場(chǎng)法在使用的時(shí)候存在的主要問題是 :由于大多數(shù)無形資產(chǎn)并不具有市場(chǎng)價(jià)格 ,有些無形資產(chǎn)是獨(dú)一無二的 ,難以確定交易價(jià)格 ； 其次 ,無形資產(chǎn)一般都是與其他資產(chǎn)一起交易 ,很難單獨(dú)分離其價(jià)值。收益法是通過預(yù)測(cè)無形資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利益或未來現(xiàn)金流量的并將其折算為現(xiàn)值的方法評(píng)估無形資產(chǎn)價(jià)值。收益法的主要思路是：無形資產(chǎn)的收益體現(xiàn)在未來一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)利益流入，而未來經(jīng)濟(jì)利益的流入包含時(shí)間價(jià)值，因此在計(jì)算無形資產(chǎn)未來收益時(shí)應(yīng)當(dāng)將其折現(xiàn)為評(píng)估時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值 [1]。值得一提的是：在現(xiàn)時(shí)買賣中，作為一種特殊的商品，無形資產(chǎn)的主要購買目的在于它的未來獲利能力，而不是它本身的價(jià)值。 收益法應(yīng)用公式： （ 21） （ 22） 式中： K：無形資產(chǎn)分成率； Rt：第 t年由無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)帶來的總的純收益； n：收益期限； r : 折現(xiàn)率； Y：最低收費(fèi)額 （ 1）確定無形資產(chǎn)的純收益。 R=（ Q2Q1）（ PC）（ 1T） （ 23） 式中： R：無形資產(chǎn)的新增純收益； Q1：未使用無形資產(chǎn)前產(chǎn)品的銷量； Q2：使用無形資產(chǎn)后產(chǎn)品的銷量； P：?jiǎn)挝划a(chǎn)品的銷售價(jià)格； C：?jiǎn)挝划a(chǎn)品的成本； T：所得稅稅率。 R=（ P2P1） Q（ 1T） （ 24） 式中： R：無形資產(chǎn)的新增純收益； P1：未使用無形資產(chǎn)前單位產(chǎn)品的售價(jià)； P2：使用無形資產(chǎn)后單位產(chǎn)品的售價(jià)； Q：產(chǎn)品的銷售量； T：所得稅稅率。 R=（ C1C2） Q（ 1T） （ 25） 式中： R：無形資產(chǎn)的新增純收益； C1：未使用無形資產(chǎn)前單位產(chǎn)品的單位成本； C2：使用無形資產(chǎn)后產(chǎn)品的單位成本； Q：產(chǎn)品的銷售量； T：所得稅稅率。 R=[（ P2C2） Q2（ P1C1） Q1] （ 1T） （ 26） 式中： Q1：未使用無形資產(chǎn)前產(chǎn)品的銷量； Q2：使用無形資產(chǎn)后產(chǎn)品的銷量； P1：未使用無形資產(chǎn)前單位產(chǎn)品的銷售價(jià)格； P2：使用無形資產(chǎn)后單位產(chǎn)品的銷售價(jià)格； C1：未使用無形資產(chǎn)前單位產(chǎn)品的成本； C2：使用無形資產(chǎn)后單位產(chǎn)品的成本。 公式： P=BA R1 式中 ： P：新增純收益 B：經(jīng)營(yíng)利潤(rùn) A：資產(chǎn)總額 R1：行業(yè)平均利潤(rùn)率 或 P= P0 R2P0 C R3 式中： P：新增純收益 P0：銷售收入 R2：銷售利潤(rùn)率 C：每元銷售收入平均占用資金 R3： 行業(yè)平均資金利潤(rùn)率 3）分成率法 該方法是目前國際和國內(nèi)無形資產(chǎn)評(píng)估實(shí)踐中常用的一種實(shí)用方法。 無形資產(chǎn)收益額 =銷售利潤(rùn)利潤(rùn)分成率 注：利潤(rùn)分成率是以無形資產(chǎn)帶來的追加利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中的比重為基礎(chǔ)。 （ 2）確定折現(xiàn)率。折現(xiàn)率作為無形資產(chǎn)評(píng)估中的重要參數(shù)之一，較小的變化都會(huì)很大程度上影響評(píng)估結(jié)果。一般認(rèn)為無形資產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)高，其投資回報(bào)率也較高。無形資產(chǎn)的收益期限是指無形資產(chǎn)的未來持續(xù)帶來增量純收益的時(shí)間。預(yù)估無形資產(chǎn)的收益期限就是要充分考慮無形資產(chǎn)損耗，同時(shí)結(jié)合無形資產(chǎn)的法定壽命、合同壽命和經(jīng)濟(jì)壽命等因素。 成本法。無形資產(chǎn)價(jià)值 =重新取得無形資產(chǎn)的費(fèi)用。適用于那些能被替代的無形資產(chǎn)的價(jià)值計(jì)算 ,也可估算因無形資產(chǎn)使生產(chǎn)成本下降 ,原材料消耗減少或價(jià)格降低 ,浪費(fèi)減少和更有效利 用設(shè)備等所帶來的經(jīng)濟(jì)收益 ,從而評(píng)估出這部分無形資產(chǎn)的價(jià)值。 無形資產(chǎn)成本包括研制或取得、持有期間的全部物化勞動(dòng)和活勞動(dòng)的費(fèi)用支出，其成本特性明顯有別于有形資產(chǎn)。被評(píng)估的無形資產(chǎn)的價(jià)值量是客觀存在的，而我們的評(píng)估無論怎樣科學(xué)或如何專業(yè)，都難以做到與客觀存在的資產(chǎn)價(jià)值的分毫不差，這就要求 我們?cè)谠u(píng)估過程中，要按照科學(xué)的經(jīng)濟(jì)原則對(duì)其評(píng)估，努力縮小差距，以保證無形資產(chǎn)評(píng)估工作效率的提高和評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。在無形資產(chǎn)評(píng)估中，資產(chǎn)的價(jià)值可以不受歷史成本的局限，而由未來收益的期望值來決定。 2）共益原則。也就是說它在一個(gè)企業(yè)被使用的同時(shí)，也可以將其使用權(quán)允許 讓其他企業(yè)使用。無形資產(chǎn)的獨(dú)占、排他的轉(zhuǎn)讓與普遍的轉(zhuǎn)讓存在著差別，形成了不同的作用環(huán)境，從而形成了無形資產(chǎn)的不同的轉(zhuǎn)讓價(jià)格。 3）替代原則，對(duì)無形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，替代有三個(gè)含義，一，當(dāng)同時(shí)存在幾種效用相同的無形資產(chǎn)時(shí)，最低價(jià)格的無形資產(chǎn)需求是最大的。二，在具體評(píng)估過程中，如果市場(chǎng)上有被評(píng)估無形資產(chǎn)所制造產(chǎn)品的可替代產(chǎn)品，該產(chǎn)品的定價(jià)就要考慮可替代產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)因素，考慮與替代產(chǎn)品的比價(jià)。 成本法的計(jì)算方法： （ 1）計(jì)算重置成本 式中： P：無形資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值 C：無形資產(chǎn)重置成本 R：成新率 1）重置核算法 將無形資產(chǎn)開發(fā)的各項(xiàng)支出按現(xiàn)行價(jià)格和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)逐項(xiàng)累加核算，注意將資金使用成本和合理利潤(rùn)考慮在內(nèi)。 （ 2）計(jì)算成新率 無形資產(chǎn)評(píng)估的作用 開展無形資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，對(duì)于加強(qiáng)科技成果的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)企業(yè)利益等方面都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。不高估價(jià)值，不低估負(fù)債。 （ 2）無形資產(chǎn)是企業(yè)重要的資產(chǎn)組成部分。對(duì)企業(yè)無形資產(chǎn)的評(píng)估，使得企業(yè)管理者對(duì)企業(yè)的全部資產(chǎn)有準(zhǔn)確的定位和 掌握，有利于管理層的經(jīng)營(yíng)判斷分析。從出資方的角度來說，用無形資產(chǎn)投資不僅減少了現(xiàn)金的支出，增加投資收益，同時(shí)，無形資產(chǎn)的擴(kuò)大使用也有利于進(jìn)一步提升該項(xiàng)無形資產(chǎn)的價(jià)值；從受資方來說，無形資產(chǎn)的合理評(píng)估，可以體現(xiàn)企業(yè)實(shí)際價(jià)值，避免了價(jià)值低估。無形資產(chǎn)在市場(chǎng)上可以拍賣、轉(zhuǎn)讓、出售，此時(shí)需要對(duì)無形資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，為交易的買賣雙方提供客觀、公正的依據(jù)。 （ 5）增加投資者對(duì)企業(yè)的信心。 （ 6）無形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估有利于銷售渠道的拓展和特許經(jīng)營(yíng)體系的擴(kuò)張。 （ 7）抵押貸款的需要。 銀行需要專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)提供抵押無形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估結(jié)果。 （ 8）經(jīng)濟(jì)談判。將無形資產(chǎn)的價(jià)值準(zhǔn)確合理的量化，有利于無形資產(chǎn)持有方在談判中占據(jù)有力地位。有些無形資產(chǎn)如商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等存在侵權(quán)問題。 （ 10）無形資產(chǎn)的重要作用被越來越多的國家、地區(qū)、 企業(yè)所認(rèn)可，因而無形資產(chǎn)成為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分。 （ 11）品牌是企業(yè)無形資產(chǎn)的重要組成部分，品牌價(jià)值不僅僅向企業(yè)外的人展示了企業(yè)的實(shí)力和價(jià)值，同時(shí)也有利于增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的凝聚力。 第三章 基于抵押貸款的發(fā)明專利價(jià)值評(píng)估 國內(nèi)外發(fā)明專利申請(qǐng)現(xiàn)狀分析 發(fā)明專利概念及特點(diǎn) 專利權(quán)是由政府專門機(jī)構(gòu)認(rèn)定，根據(jù)國家有關(guān)法律批準(zhǔn)并授予專利所有權(quán)人在一定期限內(nèi)對(duì)其發(fā)明創(chuàng)造享有的獨(dú)占權(quán)或?qū)Ｓ袡?quán)。 專利權(quán)具有以下特點(diǎn)： 獨(dú)占性。否則，專利權(quán)人有權(quán)對(duì)這種行為提出訴訟，要求侵權(quán)人停止侵權(quán)并賠償損失。任何專利只在法定的地域授權(quán)范圍內(nèi)有 法律效力，在其他地域范圍內(nèi)則不具法律效率。依法取得的專利權(quán)在法定期限內(nèi)受法律保護(hù)。期滿后專利權(quán)人的權(quán)利自行終止，任何人都可以使用該項(xiàng)專利。專利所有權(quán)可以轉(zhuǎn)讓，由當(dāng)事人訂立合同，并經(jīng)原專利登記機(jī)關(guān)或響應(yīng)機(jī)構(gòu)登記和公告后生效專利權(quán)一經(jīng)轉(zhuǎn)讓，原發(fā)明者不再擁有專利權(quán)，購買者繼承專利權(quán) [1]。實(shí)現(xiàn)了“十二五” 知識(shí)產(chǎn)權(quán)事業(yè)發(fā)展的良好開局。 20xx 年國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局受理發(fā)明專利申請(qǐng) 萬件，同比增長(zhǎng) %。 國內(nèi)發(fā)明專利申請(qǐng)中，職務(wù)申請(qǐng) 萬件，占總量的 %；非職務(wù)申請(qǐng) 萬件，占總量的 %。 20xx 年，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局共受理使用新型專利申請(qǐng) 萬件，同比增長(zhǎng) %；受理外觀設(shè)計(jì)專利申請(qǐng) 萬件，同比增長(zhǎng) %。 圖 32 198520xx 年國內(nèi)外發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量變化趨勢(shì)圖 198520xx years foreign and domestic invention patent authorization quantity change trend graph 圖 32表明： 1998 年之前，國內(nèi)外發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量很低，基本沒有增長(zhǎng)。 20xx 年之前，國外發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量高于國內(nèi)， 20xx 年之后，國內(nèi)發(fā)明專利授權(quán)數(shù)量超過了