6項目融資心得體會_4-閱讀頁
2024-09-26 13:40本頁面
【正文】 為了實現(xiàn)項目融資的有限追索，對于與項目有關(guān)的各種風(fēng)險要素，需要以某種形式在項目投資者（借款人）、與項目開發(fā)有直接或間接利益關(guān)系的其他參與者和貸款人之間進行分擔(dān)。 （5）信用結(jié)構(gòu)多樣化 在項目融資中，用于支持貸款的信用結(jié)構(gòu)的安排是靈活和多樣化的。 （6）非公司負債型融資 非公司負債型融資（offbalancefinance），是指項目的債務(wù)不表現(xiàn)在項目投資者（即實際借款人）的公司資產(chǎn)負債表中的一種融資形式。bot方式的操作復(fù)雜，難度大。bot項目的所有權(quán)、運營權(quán)在特許期內(nèi)屬于項目公司；abs進行基礎(chǔ)設(shè)施項目融資，可以使東道國保持對項目運營的控制，但卻不能得到國外先進的技術(shù)和管理經(jīng)驗。bot項目投資人承擔(dān)的風(fēng)險相對較大。bot方式是非政府資本介人基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域某些關(guān)系國計民生的要害部門是不能采用bot方式的。 tot方式與bot方式的比較 tot不以需要融資的項目的經(jīng)濟強度為保證，依賴所獲特許經(jīng)營權(quán)的項目的一定時期的未來收益；bot依賴項目。 pfi，私人主動融資，有三種典型類型：在經(jīng)濟上自立的項目；向公共部門出售服務(wù)的項目；合資經(jīng)營； pfi模式的優(yōu)點。 項目融資的階段與步驟 項目融資的階段：投資決策分析；融資決策分析；融資結(jié)構(gòu)分析；融資談判和項目融資的執(zhí)行 項目融資的框架結(jié)構(gòu)由四個模塊組成，項目投資結(jié)構(gòu)；項目融資結(jié)構(gòu)；項目資金結(jié)構(gòu)；項目信用保證結(jié)構(gòu)； 融資決策分析階段的主要工作：選擇項目的融資方式?jīng)Q定是否采用項目融資；任命項目融資顧問明確融資任務(wù)和具體目標(biāo)要求； 融資結(jié)構(gòu)分析階段的主要工作：評價項目風(fēng)險因素；評價項目的融資結(jié)構(gòu)和資金結(jié)構(gòu)修正項目融資結(jié)構(gòu)； 融資談判階段的主要工作：選擇銀行、發(fā)出項目融資建議書；組織貸款銀團； 起草融資法律文件；融資談判； 融資執(zhí)行階段的主要工作：簽署項目融資文件；執(zhí)行項目投資計劃；貸款銀團經(jīng)理人監(jiān)督并參與項目決策；項目風(fēng)險控制與管理； 對于銀行和其他債權(quán)人而言，項目融資的安全性來自。 項目融資的風(fēng)險 按照項目風(fēng)險的階段性劃分為。 按照項目風(fēng)險的表現(xiàn)形式劃分為： 信用風(fēng)險，完工風(fēng)險，生產(chǎn)風(fēng)險，技術(shù)風(fēng)險，資源風(fēng)險，能源和原材料供應(yīng)風(fēng)險按經(jīng)營管理風(fēng)險類別劃分 管理風(fēng)險，市場風(fēng)險，金融風(fēng)險，政治風(fēng)險（1）國家風(fēng)險（2）國家政治經(jīng)濟法律穩(wěn)定性風(fēng)險，環(huán)境保護風(fēng)險。人員風(fēng)險、時間風(fēng)險、資金風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、其他風(fēng)險。項目的核心風(fēng)險、項目的環(huán)境風(fēng)險（項目的金融風(fēng)險、部分項目的市場風(fēng)險、項目的政治風(fēng)險）
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