某公司治理結(jié)構(gòu)管理與內(nèi)部控制-閱讀頁(yè)
2025-03-05 11:27本頁(yè)面
【正文】 自成立了福建 HZ信息公司 ,該公司成立后，未經(jīng)股東大會(huì)審議，將福建 HZ信息公司的注冊(cè)資本擴(kuò)充至 2450萬(wàn)元，使得 HZ科技在福建 HZ信息公司的股權(quán)比例下降到 50%以下，喪失了控制權(quán)。在控制權(quán)動(dòng)搖時(shí)， HMM等人在勝訴后進(jìn)行多個(gè)項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回收。將北京的項(xiàng)目折價(jià)轉(zhuǎn)讓，預(yù)計(jì)損失 1400萬(wàn)元。 46 南開大學(xué) 程新生 等 案例分析 ? 監(jiān)管部門的調(diào)查無(wú)法令 HZ科技公司內(nèi)部矛盾平息，股東之間的糾紛一步步升級(jí)，公司治理的內(nèi)部控制失控導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理一度失控。 47 南開大學(xué) 程新生 等 ? HZ科技上市之初，很多募集資金還沒(méi)有投入使用，公司的現(xiàn)金流量極為豐富，給控制權(quán)的所有者提供了牟取私利的機(jī)會(huì)。這種行為嚴(yán)重?fù)p害了公司的權(quán)益，受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的查處，而受此影響，公司股票價(jià)格嚴(yán)重下跌，二級(jí)市場(chǎng)股東財(cái)富嚴(yán)重?fù)p失。 48 南開大學(xué) 程新生 等 思考題、練習(xí)題指導(dǎo)性答案 思考題： ？ 公司治理的內(nèi)部控制（ Internal Control of Corporate Governance）是最高層次的內(nèi)部控制，通過(guò)治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)，由公司治理主體（企業(yè)關(guān)鍵資源提供者）實(shí)施權(quán)責(zé)配置、制衡、激勵(lì)約束、協(xié)調(diào)等功能，促進(jìn)管理人員履行責(zé)任。獨(dú)立董事制度是董事會(huì)治理改進(jìn)的重要進(jìn)步，是中小股東利益保障的重要手段，其地位和作用應(yīng)該在董事會(huì)中與董事會(huì)一起得到共同改進(jìn)和強(qiáng)化 。董事會(huì)規(guī)模過(guò)大時(shí)董事之間的交流、溝通會(huì)受到阻礙，效率會(huì)降低。 （ 2）建立獨(dú)立董事制度。獨(dú)立董事的存在有利于加強(qiáng)對(duì)經(jīng)理人員的監(jiān)督，防止內(nèi)部人控制。外部董事比例越高，董事會(huì)監(jiān)督能力越強(qiáng) 52 南開大學(xué) 程新生 等 ？ 董事會(huì)所屬委員會(huì)設(shè)置戰(zhàn)略委員會(huì)、報(bào)酬委員會(huì)、提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)等，其中戰(zhàn)略委員會(huì)對(duì)戰(zhàn)略控制具有積極的影響，審計(jì)委員會(huì)對(duì)內(nèi)部控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行具有重要影響。這反映出公司治理存在的問(wèn)題，代理問(wèn)題嚴(yán)重。獨(dú)立董事應(yīng)具備必要的行業(yè)背景、專業(yè)知識(shí)和操作能力，應(yīng)該具有了解企業(yè)內(nèi)部信息的權(quán)力，而不是僅僅依賴經(jīng)營(yíng)者的信息作判斷；獨(dú)立董事的個(gè)人收益也應(yīng)該與公司績(jī)效直接聯(lián)系，提高其監(jiān)督動(dòng)力 56 南開大學(xué) 程新生 等 參考文獻(xiàn) ? 陳朝暉，陳其磷 .宏智科技控制權(quán)爭(zhēng)奪 ——案例分析與啟示[J].中國(guó)農(nóng)業(yè)會(huì)計(jì)， 2023（ 1） . ? 程新生 .論公司治理與會(huì)計(jì)控制 .會(huì)計(jì)研究 [J]， 2023（ 2） . ? 李維安 等 .公司治理學(xué) [M].北京：高等教育出版社， 2023. ? 羅伯特 ?蒙克斯，尼爾 ?米諾 .公司治理 [M]. 李維安，周建 譯 .北京：中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 2023. ? 王世定 .企業(yè)內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì) [M].北京：企業(yè)管理出版社， 2023. ? 朱榮恩，應(yīng)唯，袁敏 .企業(yè)內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì) ——理論與實(shí)踐 [M].上海：上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社， 2023. ? Beasly Mark S. An Empirical Analysis of the Relation between the Broad of Director Composition and Financial Statement Fraud [J]. The Accounting Review, 1996(10),:443～ 466. 57 南開大學(xué) 程新生 等 ? Baysiner, B, R E Hoskisson. The Composition of Directors and Strategic Control: Effect on Corporate Strategy [J]. Academy of Management Review, 1990, (15): 72～ 87. ? Fama E. Agency Problems and the Theory of the Firm [J]. Journal of Political Economy, 1980, (88): 288～ 307. ? Jensen M C, Meckling W. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agent Cost and Ownership Structure [J]. Journal of Financial Economics, 1976(3): 305～ 360. ? La Porta et al. Law and Finance [J]. Journal of Political Economy, 1998, 106(6): 1113～ 1154. ? Tricker R I. Corporate Governance [M]. Oxford University Press, 1984. ? Williamson O. Corporate Finance and Corporate Governance [J]. Journal of Finance, 1988(43), 566～ 592. ? Williamson O. The Mechanisms of Governance [M].Oxford University Press, 1996. ? Shleifer Andrei, Robert Vishny. Large Shareholders and Corporate Control [J]. Journal of Political Economy, 1986(94):461～488. 58 南開大學(xué) 程新生 等
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