【正文】 就經(jīng)理人員可控 成本進行業(yè)績評價、考核。 部門邊際貢獻 =營業(yè)收入總額 — 變動成本總額 — 部門 經(jīng)理可控的可追溯固定成本 — 部門經(jīng)理不可控但高層 管理部門可控的可追溯固定成本 =部門經(jīng)理貢獻 — 部門經(jīng)理不可控但高層管理部門可 控的可追溯固定成本 部門邊際貢獻指標反映的是部 門為補償共同性固定成本 及提供企業(yè)利潤所作的貢獻。 47 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 12 3 、稅 前 部 門 利 潤 稅前部門利潤是將部門邊際貢獻調(diào)整到與整個企業(yè)稅前 利潤相一致的指標，其意義在于提醒部門經(jīng)理企業(yè)中還 有共同成本存在，只有當各個利潤中心都產(chǎn)生了足夠的 邊際貢獻來彌補這些共同成本時，整個企業(yè)才有可能獲 利。其一，企業(yè)共同費用的分攤具有主觀性，這一分配 數(shù)會因共同費用的實際發(fā)生數(shù)的改變而改變，也會因共 同費用分配方法的改變而改變。 48 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 13 四、投資中心的業(yè)績評價 投資中心業(yè)績的評價和考核除了使用利潤 指標外，還通常以投資報酬率、剩余收益 和經(jīng)濟附加值作為評價和考核其業(yè)績的主 要指標。 49 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 14 投資報酬率 投資報酬率（ return on investment，簡稱 ROI）是一個常 用的投資中心業(yè)績評價指標。 另外，由于營業(yè)利潤是期間性指標（即利潤是在整個預(yù)算執(zhí) 行期內(nèi)獲得的），故上述公式分母的 “ 經(jīng)營資產(chǎn) ” 應(yīng)按平均占 用額或投資額計算，即采用期初數(shù)加期末數(shù)除以 2。報告期的稅后凈利 潤為 37500元，發(fā)生的利息費用為 8000元。根據(jù)資料，可計算投資報酬率如 下： 37500247。 2 202300 ＝ 29％ 51 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 16 投資報酬率的分解 根據(jù)杜邦利潤分析的方法，投資報酬率還可按其構(gòu) 成因素分解為如下的計算公式： 銷售收入 利潤 投資報酬率 = ————— ———— 100% 經(jīng)營資產(chǎn) 銷售收入 =經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 銷售利潤率 從上述公式中我們還可以了解到，經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 和銷售利潤率是影響投資報酬率的兩個重要因素。 該投資中心的投資報酬率可計算如下： 300000 36000 ROI = —————————— ———————— （ 140000+160000） 247。若該投資中心計劃期的銷售可增加 20%，營業(yè) 利潤可由原來的 36000元增加 30%，其他因素不變。 2 300000 （ 1+20%） = 13%= % 上述計算結(jié)果表明，銷售收入增加 20%，使該投資中心的資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率由原來的 2次提高到 ；銷售利潤率由原來的 12%提 高到 13%，從而使投資報酬率由原來的 24%提高到 %。若該投資中心計劃期將降低成本 6000元，其他 因素不變。 2 300000 =2 14%=28% 上述計算結(jié)果表明，由于成本降低 6000元，使投資中心的銷售 利潤率由原來的 12%提高到 14%，從而使投資報酬率從原來的 24%提高到 28%。若該投資中心的經(jīng)營資產(chǎn)的平均余額從原 來的 150000元降為 120230元，其他因素不變。 56 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 21 評價 優(yōu)點：投資報酬率是全面評價投資中心各項經(jīng)營活 動的綜合性質(zhì)量指標。利用投資報 酬率指標不僅能夠使不同經(jīng)營規(guī)模的責任中心的業(yè) 績具有可比性，從而對各利潤中心的業(yè)績作出客觀 公正的評價和考核，而且為企業(yè)合理調(diào)整資金布局 和進行新的投資提供了決策依據(jù)。其次，它不利于投資中心開發(fā)新項 目。假定該投資中心的資金成本為 10%，該投 資中心有機會再投資一個新項目，投資所需的支出為 1000萬元，預(yù)計可得經(jīng)營利潤 130萬元，則該項目的投 資報酬率為 13%。 58 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 23 2 、剩 余 收 益 剩余收益（ residual ine）是指投資中心的營 業(yè)利潤，減去其經(jīng)營資產(chǎn)按規(guī)定的最低報酬率計算 的投資報酬后的余額。計算公式如下： 剩余收益 =營業(yè)利潤 — （經(jīng)營資產(chǎn) 規(guī)定的最低 報酬率） 應(yīng)該指出的是，上述公式中從投資中心營業(yè)利潤中 所扣除的并非是其實際發(fā)生的資本成本，而是機會 成本。但如果用剩余收益這個指標來評價 該投資中心業(yè)績的話，由于其剩余收益從原來的 250萬元增加到了 280 萬元，該投資中心則會接受這個投資方案。 缺點：首先，與投資報酬率一樣，以剩余收 益指標評價業(yè)績也會導(dǎo)致短期行為的發(fā)生。 61 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 26 例 17－ 6 A和 B為某公司下的兩個投資中心，其規(guī)定的最低報酬率為 8%。然而，我們再仔細觀察一下，就會發(fā)現(xiàn)， A投資中心使 用了 6倍于 B投資中心的資產(chǎn)才產(chǎn)生了這些收益。 62 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 27 經(jīng)濟附加值 經(jīng)濟附加值 (economic value added, 簡稱 EVA)是 一種特殊形式的剩余收益，它是稅后利潤減去全年 資金使用的總成本的差額。從長期 看，只有不斷地創(chuàng)造資本或財富的公司才能生存。 EVA指標的重要特征就在于它強調(diào)稅后利潤和資金 的實際成本。 一般來說，計算資本成本需要下列兩個步驟；一是 確定資金的加權(quán)平均成本；二是確定資金總額。 64 翟淼 29 例 17－ 7 大眾制衣公司去年的稅后利潤為 2500000元。大眾制衣公司的資金總額是 2023 萬元，所得稅稅率為 25%。 大眾制衣公司的資金加權(quán)平均成本計算表 176所示。 66 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 31 五、平衡計分卡 平衡記分卡的戰(zhàn)略過程 平衡記分卡是一種戰(zhàn)略管理系統(tǒng)，它將一個組織的 使命和戰(zhàn)略闡述為經(jīng)營目標和指標。 67 翟淼 32 戰(zhàn)略闡述過程 藍圖和戰(zhàn)略 基礎(chǔ)結(jié)構(gòu) 流程 顧客 財 務(wù) 目 標 指 標 目標值 措施 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 68 翟淼 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 33 平衡計分卡的特點 強調(diào)以顧客為焦點。 重視組織的學(xué)習和成長。 ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 34 平衡記分卡的目標和指標 財務(wù)視角 財務(wù)視角主要關(guān)注從顧客視角、內(nèi)部流程視角和學(xué)習與成長等三個視 角采取的措施所產(chǎn)生的經(jīng)濟結(jié)果。 顧客視角 顧客視角是財務(wù)目標的收入部分的來源。 主要目標是增加市場份額，提高顧客保留率，增加顧客獲得率，增加 顧客滿意度以及增加顧客盈利能力。內(nèi)部流程是創(chuàng)造顧客和股東價值的手段。 學(xué)習與成長視角 學(xué)習與成長視角主要關(guān)注組織創(chuàng)造長期成長力和改進所需的能力。 主要目標是提高員工能力；增加激勵、授權(quán)和合作；提高信息系統(tǒng)能 70 翟淼 35 財務(wù) 顧客 流程 基礎(chǔ)結(jié)構(gòu) 增加利潤 增加顧客滿意度 減少次品 增加銷售收入 增加市場份額 重新設(shè)計產(chǎn)品 質(zhì)量培訓(xùn) ◎ 2023復(fù)旦大學(xué)出版社 《 成本管理會計 》 71 翟淼 1. 實際成本（ Actual Cost） 2. 市場價格（ Market Price） 3. 協(xié)商價格（ Negotiated Price） 4. 雙重價格（ Dual Price） 5. 成本加成（ Costplus） 6. 變動成本價格（ Variable Costbased Price） 7. 標準成本價格（ Standard Costbased Price） 72 翟淼 演講完畢，謝謝觀看！