【正文】 師事務(wù)所作出了沒收 20萬元，并罰款 20萬元的處罰，對簽字注冊會計師分別作出罰款并暫停證券從業(yè)資格 1年的行政處罰。 1998年 8月，張家界公司以 2160萬元從香港一公司購得張家界地區(qū)有關(guān)公路的權(quán)益。公司將這筆款全部計入其他業(yè)務(wù)利潤，在扣除 63萬元攤銷費(fèi)用后，差額 528萬元虛增了利潤。 3．不計或少提折舊 ? 案例： 不計提或少計提利息、折舊、減值準(zhǔn)備 一些企業(yè)的資產(chǎn)投資回報率不高，又面臨巨大的計提折舊、利息和減值準(zhǔn)備的壓力，就可能會采取這種方法。 反思： 對于以上違法現(xiàn)象，注冊會計師應(yīng)當(dāng)采用的審計程序有：獲得有關(guān)明細(xì)表、通過分析性程序分析有關(guān)費(fèi)用的變動趨勢、審查異常和重要的項目等。 19951996年，張家界公司先后與張家界電業(yè)局、深圳金達(dá)貿(mào)易有限公司、深圳達(dá)佳貿(mào)易有限公司簽訂364畝土地轉(zhuǎn)讓合同，金額計 ，并約定土地使用證在買方付款后移交。 ? 1997年，公司與張家界土地房產(chǎn)開發(fā)公司、深圳凱萊德實業(yè)公司、湖南兆華投資公司簽訂了150畝土地轉(zhuǎn)讓協(xié)議，金額合計 4295萬元。公司在未開具發(fā)票和收到款項，土地使用權(quán)亦未轉(zhuǎn)移的情況下，將以上轉(zhuǎn)讓金確定為當(dāng)年收入，使收入虛增 4295萬元。北滿特鋼因此遭到財政部批評。在 2023年遭處罰的上市公司中，不披露重大事項的上市公司有十幾家，約占總數(shù)的 15%。 2023年，我國股市的股價一瀉千里，許多上市公司的委托理財都遭受巨大損失。 ? 公司稱，雖然與兩公司的委托理財協(xié)議皆規(guī)定了保底條款，但鑒于銀廣夏股票的實際情況，公司 存在全部或大部分不能收回的巨大風(fēng)險。 反思： ? 對于委托理財這個問題，早有有識之士指出，由于中國股市的不正常表現(xiàn)，股市中的暴利常常掩蓋了上市公司主業(yè)不興、盈利能力不佳等問題。但是委托理財作為一項高風(fēng)險的資本運(yùn)作，其風(fēng)險性必須會在一定時候得到充分體現(xiàn)。 2023年，猴王集團(tuán)、三九醫(yī)藥 (新聞 ,行情 )、南華西、粵宏遠(yuǎn) (新聞 ,行情 )、美爾雅、 ST九州、民豐農(nóng)化 (新聞 ,行情 )等上市公司因未及時披露大股東和關(guān)聯(lián)方占用資金而遭受譴責(zé)和懲罰。 ? 2023年 2月，上市公司猴王股份第一大股東猴王集團(tuán)被裁定破產(chǎn)。 反思： ? 大股東占用上市公司資金的現(xiàn)象可謂積重難返，從上市公司吸取質(zhì)量最好的資產(chǎn) 現(xiàn)金流，還給上市公司的又常常是不知真實價值的實物資產(chǎn)。 （三）關(guān)聯(lián)交易 ? 案例：關(guān)聯(lián)交易包括與母公司與子公司的資產(chǎn)購銷、受托經(jīng)營、資金往來、費(fèi)用分擔(dān)等。如 ST粵海發(fā)通過與子公司的一筆資產(chǎn)交換，不僅掩蓋了全部虧損，而且還獲利了 2千多萬元。另外，一些上市公司與子公司關(guān)聯(lián)交易不在合并報表中抵銷，也虛增合并報表的收益。例如， 2023年 8月，三九醫(yī)藥發(fā)布關(guān)聯(lián)交易補(bǔ)充公告，披露了公司多筆金額共計達(dá) 大股東方面占用的詳情。 ? 但事實上，由于三九企業(yè)集團(tuán)持有該租賃公司 %的股權(quán)，并為三九醫(yī)藥的最終控股股東，該事項已經(jīng)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。 反思： ? 關(guān)聯(lián)方交易并不一定導(dǎo)致會計報表粉飾，如果關(guān)聯(lián)方交易確實以公允價格定價，就不會影響會計信息的公允性。為此，關(guān)聯(lián)交易中的公允價值，就成了某些上市公司操縱盈余的工具?？傊?，關(guān)聯(lián)交易常常拆東墻補(bǔ)西墻，大股東錢不夠了，問上市公司要；上市公司利潤少了，問關(guān)聯(lián)方要。 渤海集團(tuán)兼并的濟(jì)南火柴廠欠工行貸款本金和兼并前利息合計 1787萬元，在 免二減三 政策未得到銀行批準(zhǔn)且與銀行就此發(fā)生訴訟的情況下，渤海集團(tuán) 199 1995年未計提此筆貸款利息，也未計提 199 199 1998年的半息，導(dǎo)致這三年的年度財務(wù)報告中存在虛假數(shù)據(jù)。 反思： ? 訴訟事項也屬于上市公司的重大不確定性事項，一旦敗訴，可能會遭受滅頂之災(zāi)。例如，檢查公司的原始憑證 (合同、產(chǎn)權(quán)證明等 )，向銀行函證公司擔(dān)保情況，向律師函證公司擔(dān)保和訴訟情況，從媒體得知公司訴訟狀況和重大關(guān)聯(lián)交易等。例如： 2023年 6月，中關(guān)村為該公司的參股公司北京中關(guān)村通訊網(wǎng)絡(luò)發(fā)展有限公司向銀行借款提供了 ，占該公司凈資產(chǎn)的 145%。又如，截至2023年 6月 30日，中國科健股份有限公司 12個月內(nèi)累計為他人貸款提供擔(dān)保 24筆，折合人民幣 63193萬元，占該公司 2023年經(jīng)審計的凈資產(chǎn)的 %。因此要求以附注的方式在報表說明中披露。 手段 4：虛擬資產(chǎn)掛賬 ? 引言：虛擬資產(chǎn)掛賬主要是指一些公司對于不再對企業(yè)有利用價值的項目不予注銷，例如已經(jīng)沒有生產(chǎn)能力的固定資產(chǎn)、三年以上的應(yīng)收賬款，已經(jīng)超過受益期限的待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)、待處理財產(chǎn)損失等項目，常年累月掛賬以達(dá)到虛增資產(chǎn)。其關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備彩玻池爐實際上已經(jīng)提完折舊，自1996年下半年就出現(xiàn)廢品率上升的現(xiàn)象，但是紅光實業(yè)隱瞞不報。 反思： ? 對于實物資產(chǎn)虛擬掛賬的現(xiàn)象，注冊會計師可以采用賬實相對、賬賬相對、賬證相對的方式，審查實物資產(chǎn)的真實價值。而對于應(yīng)收賬款、待攤費(fèi)用、遞延資產(chǎn)等項目，也要采用分析性程序，關(guān)注異常項目。中國證監(jiān)會規(guī)定首次公開發(fā)行股票公司應(yīng)在招股說明書、上市公告書中披露盈利預(yù)測信息，預(yù)測時間從發(fā)行開始不少于一年，并對負(fù)偏差過大的上市公司制定了相應(yīng)的處罰措施。典型案例有紅光實業(yè)、東方鍋爐 (新聞 ,行情 )以及 2023年被處罰的麥科特等。 ? 東方鍋爐為了達(dá)到股票上市的目的，伙同有關(guān)方面作假，將注冊時間和成為試點(diǎn)企業(yè)的時間提前，還編造了股東大會決議和分紅方案。 ? 2023年被查處的麥科特，通過偽造進(jìn)口設(shè)備融資租賃合同，虛構(gòu)固定資產(chǎn) 9074萬港；采用偽造材料和產(chǎn)品的購銷合同、虛開進(jìn)出口發(fā)票、偽造海關(guān)印章等手段，虛構(gòu)收入 30118萬港元，虛構(gòu)成本 20798萬港元，虛構(gòu)利潤 9320萬港元，其中 1997年虛構(gòu)利潤 4164萬港元， 1998年虛構(gòu)利潤 3825萬港元。 。一紙?zhí)摷俚匿N售合同，往往能夠起到化腐朽為神奇的作用。 。局外人很難通過盈利預(yù)測報表來判斷預(yù)測方法是否恰當(dāng)。例如， 1999年上市的某上市公司有兩個承諾，一是新疆 南水北調(diào) 工程水泥襯板由它提供；二是 1999年銷售收入比上年接近翻一番。從 1999年年報來看，所謂銷售翻番的說法也已食言。因為做空頭的人相信，財務(wù)上有問題的公司即使把財務(wù)報表做得再漂亮，終有一天會露餡，就是混到破產(chǎn)那一天，真相也會大白天下。屆時，這些公司的股票肯定會暴跌，做空者就等著大把大把地賺錢。 應(yīng)收帳款增加，銷售下滑： ? 如果一家企業(yè)的應(yīng)收帳款增長速度比銷售額增長速度快，這表明其銷售額有水份。同樣，如果庫存增長速度比銷售額增長速度快，這也許表明，企業(yè)出售存貨的速度難以達(dá)到原先的預(yù)期。在那段時間內(nèi)，該公司的應(yīng)收帳款猛增。該公司由于存在大量欺詐行為于去年 2月申請破產(chǎn)重組。無論是由債券和股票發(fā)行引起的現(xiàn)金流入，還是因派發(fā)股息引起的現(xiàn)金流出，都應(yīng)反映在企業(yè)的現(xiàn)金流量表上。一個泄露天機(jī)的跡象是：當(dāng)企業(yè)的利息、稅項、折舊前利潤為正值時，而其經(jīng)營性現(xiàn)金流量卻為負(fù)值。如果經(jīng)營性現(xiàn)金流量為負(fù)值，該公司事實上不是在賺錢，而是賠錢，雖然帳面上的利潤所反映的情況是公司在賺錢。大多數(shù)財務(wù)報表都按企業(yè)的各項業(yè)務(wù)分別記錄，以向投資者說明哪些銷售額和利潤是哪個部門產(chǎn)生的。 ? 以美國的邁朗（ Mirant）公司為例，該公司與安然同屬能源企業(yè)。把資產(chǎn)減去負(fù)債，邁朗該子公司的所有者權(quán)益為 8， 000萬美元。 ? 對任何企業(yè)來說，如此驚人的資本收益率（約為 275％）都是難以為繼的。同樣的分析顯示，該公司其它業(yè)務(wù)的資本收益率要低得多。如企業(yè)向內(nèi)部管理人員貸款，讓后者買進(jìn)公司股票，或借現(xiàn)金給關(guān)聯(lián)公司，讓后者購買自己的產(chǎn)品。安然就是一個典型的例子：安然走向破產(chǎn)始于投資者對其復(fù)雜的關(guān)聯(lián)方交易的關(guān)注，那些交易涉及安然當(dāng)時的首席財務(wù)官。由于美國證券交易委員會推出了新規(guī)定，企業(yè)現(xiàn)在不僅必須披露向?qū)徲嫀熤Ц读硕嗌賹徲嬞M(fèi)，還得披露所支付的其它非審計工作的費(fèi)用。在安然的例子中，該公司在 2023年向安達(dá)信支付了 2， 500萬美元的審計費(fèi)以及 2， 700萬美元含咨詢費(fèi)在內(nèi)的其它費(fèi)用。 二、現(xiàn)金之于企業(yè)的意義 ? 交易需要 ? 預(yù)防需要 ? 籌資需要 ? 營運(yùn)需要 ? 償債需要 什 么使得一家公司的股票有“影響力” ? ? 就此，最近訪問了幾位股票經(jīng)理。隨后我們問到了鮑勃 歐斯坦（ Bob Olstein）， 他是與沃倫 ?巴菲特和馬蒂 惠特曼（ Marty Whitman） 齊名的幾位著名的價值投資人之一。他說，“現(xiàn)金流對一家公司，就像空氣對你我一樣重要?！? ? 如果一家公司能帶來人們再熟悉不過的花花綠綠的富余鈔票，它就可以再投資建設(shè)新系統(tǒng)和新工廠，還可以用于收購。它甚至可以提高股息。在“標(biāo)準(zhǔn)普爾 500”指數(shù)的公司中，那些與股價相比帶來現(xiàn)金最多的公司三年來的走勢遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了大盤 ── 美林證券的數(shù)據(jù)顯示，至 6 月 30 日，它們的股價年均上漲 %，而標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)則總體上下跌 %。 微軟的情況 ? 讓我們從 490 億美元這個數(shù)字開始。僅去年一年，這個強(qiáng)大的軟件制作商就產(chǎn)生了 140 億美元的自由現(xiàn)金流。令人印象更深的是，五年來微軟的資本回報率平均為 38%。但是，與重新投入的現(xiàn)金相比，用于給股民股息的現(xiàn)金仍然占很小比例。?？松梨谠凇敦敻弧访绹? 500 強(qiáng)中排名第三，實現(xiàn)銷售額 1,820 億美元，利潤 110 億美元。富余的資金使?？松軌蛲顿Y于勘探程序的改進(jìn)，從而大大降低了發(fā)現(xiàn)石油的成本。 三、現(xiàn)金流量表的作用 ? 反映企業(yè)凈利潤的含金量 ? 揭示企業(yè)的償債能力和支付股利能力 ? 預(yù)測企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力 ? 了解各種活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)關(guān)系 二 、 現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu) （一）基本概念 現(xiàn) 金 經(jīng)營活動 經(jīng)營活動 投資活動 投資活動 籌資活動 籌資活動 ②現(xiàn)金流量的變化 =年末現(xiàn)金量 年初現(xiàn)金量 ①現(xiàn)金流量的變化 =現(xiàn)金流入量 現(xiàn)金流出量 相等 第四節(jié) 現(xiàn)金流量表 173 Statement of Cash Flows Operating Investing Financing Net Change in Cash ? Balance Sheet ? Current Assets ? Longterm Assets ? Current Liabilities ? Longterm Liabilities ? Stockholders’ Equity Ine Statement Revenue Expenses Net Ine 某公司 19X6年比較式損益表和 19X6年比較式資產(chǎn)負(fù)債表在董事會上分發(fā)后 ， 董事們提出了一個基本問題： 為什么現(xiàn)金余額如此的低 ？ 令人困惑的是損益表中 19X6年利潤比 19X5年還大幅提高 。 資產(chǎn)負(fù)債表 單位：千元 資產(chǎn) 19X6年 12月 31日 19X5年 12月 31日 變化 現(xiàn)金 33 63 30 應(yīng)收帳款（凈） 72 61 11 存貨 194 181 13 長期投資 31 31 固定資產(chǎn) 361 259