房地產(chǎn)金融之信托與房地產(chǎn)信托-閱讀頁
2025-02-02 18:01本頁面
【正文】 資金的聯(lián)系，要求銀行不再經(jīng)營信托業(yè)務(wù)，不再投資非銀行金融機(jī)構(gòu)，銀行與信托分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理。 整頓： 為防范和化解金融風(fēng)險，人民銀行總行決定對現(xiàn)有的 239 家信托投資公司進(jìn)行全面的整頓撤并，按照 “ 信托為本，分業(yè)管理，規(guī)模經(jīng)營，嚴(yán)格監(jiān)督 ” 的原則，重新規(guī)范信托投資業(yè)務(wù)范圍，把銀行業(yè)和證券業(yè)從信托業(yè)中分離出去，同時制定出嚴(yán)格的信托投資公司設(shè)立條件。 整頓： 2023年 3月 1日，信托兩新規(guī) 《 信托公司管理辦法 》 、 《 信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法 》 正式實(shí)施，將對信托業(yè)實(shí)施分類監(jiān)管，信托公司或立即更換金融牌照，或進(jìn)入過渡期。 ” 經(jīng)歷了六次清理整頓的中國信托業(yè)的發(fā)展正逐步走出邊緣的灰色地帶，邁入正軌。 集合信托快速增長 集合信托占比回升 2023年 18月 集合信托在 2023 年經(jīng)歷了一輪大的上漲，以至于到 6 月底，發(fā)行規(guī)模及成立規(guī)模即超過了去年全年。 2023年 18月集合信托規(guī)模 證券、房地產(chǎn)、貸款類信托產(chǎn)品占絕大部分 2023 年，集合信托的資金運(yùn)用方式主要為證券、貸款類信托和房地產(chǎn)信托，成立規(guī)模分別 約為 億元、 、 億元，分別占集合信托總成立規(guī)模的比例為 %、 %、 %。 信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu) ? 房地產(chǎn)信托模式比銀行信貸更靈活。 ? 從收益類型看， 2023 年發(fā)行的集合信托產(chǎn)品中，固定收益產(chǎn)品有 726 只，占比 %；其次是浮動收益產(chǎn)品，共 276只，占比%，固定 +浮動收益的結(jié)構(gòu)式產(chǎn)品 155只，占比 %。 ? 貸款類產(chǎn)品 257個，同比增長 34%；貸款類產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模 333億元，同比增長 41%。 ? 權(quán)益投資類產(chǎn)品 278個，同比增長 153%；權(quán)益投資類 產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模 278億元，同比增長 153%。 證券類信托產(chǎn)品表現(xiàn)兩極化 ? 信托公司的信息披露透明度較 2023 有很大提升，2023 年有 27 家信托公司對外發(fā)布其證券類產(chǎn)品的凈值數(shù)據(jù)。策略大師、粵財(cái)信托新價值 2 期、粵財(cái)信托新價值證券、粵財(cái)信托新價值 3 期等 4 只產(chǎn)品的年化收益率分別為 %、 %、%、 %。策略大師 %的收益，遠(yuǎn)高于公募基金 2023 年年度收益率冠軍華夏大盤精選的 %，但與 2023 年證券類信托產(chǎn)品整體仍跑贏大盤的狀況相比， 2023 年證券類信托產(chǎn)品整體跑輸大盤，業(yè)績表現(xiàn)整體落后于公募基金。 ? 成立規(guī)模排名前 5 家的信托公司分別是中信信托有限責(zé)任公司、中融國際信托有限公司、中誠信托投資有限責(zé)任公司、平安信托投資有限責(zé)任公司和上海國際信托有限公司，成立規(guī)模分別為 、 億元、 億元、 億元、 億元。 銀信合作業(yè)務(wù)仍在高位 ? 2023年銀信合作業(yè)務(wù)大幅上升。公開發(fā)行規(guī)模產(chǎn)品共計(jì) （公開發(fā)行規(guī)模產(chǎn)品1521個），估計(jì)總發(fā)行規(guī)模超過 4萬億元！ ? 分資金運(yùn)用方式看，組合投資，信貸資產(chǎn)，信托貸款仍是最主要的。 銀信合作產(chǎn)品 行業(yè)競爭激烈 ? 集合信托集中度大幅下降，也印證了 2023 年信托行業(yè)的激烈競爭格局。 ? 2023 年成立規(guī)模分別排名 1 17 的中誠信托和上海信托，發(fā)行數(shù)量分別由 2023 年的 1 11 只提升到2023 年的 36 只，單只產(chǎn)品平均成立規(guī)模分別由 2023 年的 萬元、 萬元提升到 2023 年的 萬元、 萬元，從而在 2023年行業(yè)成立規(guī)模排名中位居第三和第
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