【正文】 演推介 制定銷售策略，進(jìn)行預(yù)路演，正式路演推介 。6簿記定價 組織初步詢價和累計投標(biāo)詢價；向證監(jiān)會報備價格區(qū)間及最終價格 。4投資價值分析報告 投資價值報告的撰寫、估值區(qū)間協(xié)調(diào)，向證監(jiān)會報備、派發(fā)及協(xié)調(diào) ；研究報告由分析師獨立完成，研究報告派送由銷售渠道獨立派送 。u未代扣代繳個人所得稅的，由自然人股東補繳個人所得稅并出具承諾承擔(dān)企業(yè)未履行代扣代繳義務(wù)而對應(yīng)的法律責(zé)任、取得政府部門出具自然人股東免繳或緩繳稅證明。u因稅務(wù)不規(guī)范，導(dǎo)致欠繳、漏繳增值稅、企業(yè)所得稅等稅種。u報告期內(nèi)受到稅務(wù)部門行政處罰。u發(fā)行人最近 36個月內(nèi)不得因違法稅收法律行政法規(guī)受到行政處罰且情節(jié)嚴(yán)重。u募投用地存在不確定性的，應(yīng)詳細(xì)披露企業(yè)獲得該地塊的優(yōu)勢及已履行的程序，并獲得相關(guān)部門出具的說明。u未依法取得房地產(chǎn)權(quán)證書或租賃未取得房地產(chǎn)權(quán)的證書。u地方政府購地優(yōu)惠未完全支付 《 土地出讓合同 》 約定的土地出讓金。生產(chǎn)型企業(yè)合法擁有與生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的土地、廠房。解決方案審核要點總體要求審 核要點 — 環(huán) 保 問題41u招股書詳細(xì)披露發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營與募集資金投資項目是否符合國家和地方環(huán)保要求、最近三年的環(huán)保投資和相關(guān)費用成本支出情況，環(huán)保設(shè)施實際運行情況以及未來的環(huán)保支出情況。u曾發(fā)生環(huán)保事故或因環(huán)保問題受到處罰的，除詳細(xì)披露相關(guān)情況外，保薦人和發(fā)行人律師還需要對其是否構(gòu)成重大違法行為出具意見，并應(yīng)取得相應(yīng)環(huán)保部門的意見。u發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營以及募集資金投資項目應(yīng)符合國家或地方的環(huán)保要求。審核要點總體要求審 核要點 — 獨立性42u以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式將同業(yè)競爭公司轉(zhuǎn)為擬上市公司的子公司、注銷同業(yè)競爭公司、擬上市公司收購?fù)瑯I(yè)競爭公司的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)、以市場分割協(xié)議解決同業(yè)競爭等。詳細(xì)說明減少關(guān)聯(lián)交易的措施如增加子公司或資產(chǎn)，使原依靠關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移自擬上市公司；將產(chǎn)生關(guān)聯(lián)交易的公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓給非關(guān)聯(lián)方。股東占用擬上市公司資金的，可以應(yīng)付股東的股利直接沖抵或由股東直接償付；股東及其關(guān)聯(lián)方直接向擬上市公司提供資金的可改為委托貸款。u發(fā)行人的資產(chǎn)完整，人員、財務(wù)、機構(gòu)和業(yè)務(wù)獨立。u進(jìn)行定性或定量分析，論證未評估或未履行審批程序的國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓并未造成國有資產(chǎn)流失或侵害國有股東利益，并不存在導(dǎo)致企業(yè)無法存續(xù)的因素。u國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓未經(jīng)評估u協(xié)議轉(zhuǎn)讓國有資產(chǎn)未履行審批程序u設(shè)立時未申請國有股權(quán)管理批復(fù)u國有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓應(yīng)符合國資管理的相關(guān)規(guī)定，并取得國資管理部門的批準(zhǔn)。u募投項目的合理性：募投項目要切合所在行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展實際，切實有利于企業(yè)提高盈利能力和水平、有利于提高核心競爭力。u市場目前趨于飽和，募投項目達(dá)產(chǎn)后產(chǎn)能大幅擴張，而無法提供消化新增產(chǎn)能的措施。u募集資金項目所使用的技術(shù)來源存在不確定性或重大風(fēng)險。u募集資金數(shù)額和投資項目應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模、財務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力相適應(yīng)。u競爭優(yōu)勢：主要看企業(yè)的競爭優(yōu)勢，通過何種途徑監(jiān)理競爭優(yōu)勢以及競爭優(yōu)勢的持續(xù)能力。u無具體要求，馮小樹（第八屆發(fā)審委委員）在 《 核準(zhǔn)制下股票發(fā)行關(guān)注要點 》 一文中指出 “發(fā)審委主要是在發(fā)行股初審報告的基礎(chǔ)上，對企業(yè)未來發(fā)展前景、核心競爭優(yōu)勢、持續(xù)經(jīng)營能力、公司治理等重大事項進(jìn)行綜合分析和判斷 ”。u實物出資未經(jīng)評估u出資或設(shè)立時驗資報告存在瑕疵u出資未及時到位u無形資產(chǎn)出資超限u無論何種出資瑕疵都應(yīng)確保出資確實到位，資本確實是充足的，如有必要相關(guān)股東應(yīng)補足出資。u對出資不到位的，相關(guān)責(zé)任股東應(yīng)出具對該出資瑕疵承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的承諾。解決方案審核要點總體要求上市 過 程中的常 見問題 —— 委托持股48u發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛。u量化、落實股份所有權(quán)，將原來的隱名股東登記至工商部門，同時以書面形式解除股權(quán)代持事項。u企業(yè)有上市打算，就一定不要做股權(quán)代持的安排，在解除股權(quán)代持協(xié)議，務(wù)必做到徹底。u剝離與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的資產(chǎn)、股權(quán)u通過收購股權(quán)、資產(chǎn)方式來減少關(guān)聯(lián)交易、消除同業(yè)競爭u申報中小企業(yè)板上市，業(yè)務(wù)分散屬于 “ 減分 ” 因素；申報創(chuàng)業(yè)板上市，業(yè)務(wù)分散則不符合相關(guān)規(guī)定，因此要在上市前剝離與主業(yè)無關(guān)的資產(chǎn)或業(yè)務(wù)。u在整合資產(chǎn)和業(yè)務(wù)是要統(tǒng)籌考慮，把握好整合力度和規(guī)模與申報時間的整體安排。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023雨中黃葉樹，燈下白頭人。 三月 2121:19:5921:19Mar2122Mar211故人江海別，幾度隔山川。 三月 21三月 2121:19:5921:19:59March 22, 20231他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 三月 219:19 下午 三月 2121:19March 22, 20231行動出成果，工作出財富。 9:19:59 下午 9:19 下午 21:19:59三月 21沒有失敗，只有暫時停止成功！。 21:19:5921:19:5921:193/22/2023 9:19:59 PM1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 21:19:5921:19:5921:19Monday, March 22, 20231不知香積寺，數(shù)里入云峰。 22 三月 20239:19:59 下午 21:19:59三月 211楚塞三湘接，荊門九派通。 2023/3/22 21:19:5921:19:5922 March 20231空山新雨后，天氣晚來秋。 三月 21三月 21Monday, March 22, 2023閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 三月 2121:19:5921:19Mar2122Mar211越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。勝人者有力，自勝者強。 22 三月 20239:19:59 下午 21:19:59三月 211最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023/3/22 21:19:5921:19:5922 March 20231一個人即使已登上頂峰，也仍要自強