【正文】 司模式。 （ 3）《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》對美國金融監(jiān)管的影響 ——加強(qiáng)了多頭監(jiān)管的溝通協(xié)調(diào)。按新法規(guī)定，存款 性金融機(jī)構(gòu)包括銀行業(yè)的監(jiān)管部門保持不變，聯(lián)邦儲備 體系有權(quán)制定統(tǒng)一規(guī)章，但日常監(jiān)管卻需要多家機(jī)構(gòu)共 同工作，包括開業(yè)許可、例行稽核檢查等。過去，美國各個金融領(lǐng) 域的監(jiān)管目標(biāo)是不一致的，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對證券公司和 證券市場的風(fēng)險不做任何保證，它的目標(biāo)是維護(hù)市場的 公平與秩序，特別強(qiáng)調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀(jì)人充分披露信 息，不得有欺詐行為；銀行監(jiān)管關(guān)注銀行系統(tǒng)的安全與 穩(wěn)健經(jīng)營，監(jiān)管者作為最后貸款人或作為存款保險的信 用支持者對銀行系統(tǒng)的監(jiān)管深入到銀行經(jīng)營的各個方 面；對保險業(yè)的監(jiān)管主要體現(xiàn)在穩(wěn)健經(jīng)營與被保險人的 利益方面，監(jiān)管者關(guān)注的是各保險公司的償付能力。這是美國金融 監(jiān)管體制出現(xiàn)質(zhì)的變化的表現(xiàn)。新法案實(shí)行后，美國金融監(jiān)管重點(diǎn)已從過去 注重對監(jiān)管對象各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法性檢查轉(zhuǎn)向?qū)Y本充足率 和內(nèi)控機(jī)制的監(jiān)管，對銀行監(jiān)管只集中對法人機(jī)構(gòu)進(jìn)行 監(jiān)管，即對分行則主要通過對總行的內(nèi)控機(jī)制健全性的 考查得出結(jié)論，以此達(dá)到審慎性、組織性和保護(hù)性監(jiān)管 的要求。 2023年日本對金融體制又進(jìn)行了一 系列改革，主要內(nèi)容有放松管制、加速金融自由化、改 革存款保險制度、重組金融機(jī)構(gòu)和改革金融監(jiān)管體制等 多方面改革，其中改革金融監(jiān)管體制，建立相對獨(dú)立的 職能監(jiān)管體系 ——日本“金融廳”是金融體制改革的核 心。將金融監(jiān)管職能獨(dú) 立出來成立了“金融廳”，使其成為日本金融行政監(jiān)管最 高權(quán)力機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)對所有金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作； （ 2）分業(yè)監(jiān)管與職能監(jiān)管有機(jī)統(tǒng)一。為了加強(qiáng)對不同金融機(jī)構(gòu) 的監(jiān)管的協(xié)調(diào)工作，在職能監(jiān)管部門內(nèi)部設(shè)立了負(fù)責(zé)協(xié) 調(diào)監(jiān)管工作的總務(wù)機(jī)構(gòu)，在職能監(jiān)管部門之外設(shè)立了協(xié) 調(diào)各職能監(jiān)管部門監(jiān)管工作的總務(wù)課或總務(wù)局，以增強(qiáng) 監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部的信息溝通，提高統(tǒng)一監(jiān)管水平，同時通 過不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)同一級別監(jiān)管人員之間交流與信息溝 通，增強(qiáng)了不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管工作中的協(xié)調(diào)與配合； （ 4）增強(qiáng)市場紀(jì)律的監(jiān)管作用。 （五）歐盟委員會集中監(jiān)管金融市場的改革 歐盟財長會議 2023年 10月 8日在盧森堡對歐盟金融 監(jiān)管就進(jìn)行了磋商，決定 2023年建立歐盟集中監(jiān)管金融 市場的監(jiān)管系統(tǒng)。 歐盟成員國財政部、中央銀行及銀監(jiān)局 2023年起緊 密協(xié)調(diào)它們在各個新專業(yè)委員會的工作，各成員國財政 部或監(jiān)管局將派高級官員參加四個專業(yè)委員會，歐洲中 央銀行和各成員國中央銀行將以觀察員身份參加各專業(yè) 委員會會議。 15國中央銀行派代表參加歐盟銀 行監(jiān)管委員會 。它的中心任務(wù)是，為財長會議提供 金融市場政策咨詢。 FSPG還負(fù) 責(zé)研究分析金融市場形勢，當(dāng)金融市場出現(xiàn)危機(jī)時 FSPG 將會起穩(wěn)定市場的重要作用，并適時向各成員國財長提 供合適的短期處理危機(jī)方案。估計(jì)到 2023年歐盟將產(chǎn)生一個完整統(tǒng)一的金融市 場監(jiān)管法律框架。 五、金融控股公司的監(jiān)管問題 （一）全球金融業(yè)經(jīng)營的兩種模式 銀行、證券和保險分別由不同的機(jī)構(gòu)經(jīng)營， 銀行與其他金融機(jī)構(gòu)及商業(yè)部門分離的“分離銀行”體 制。 特點(diǎn)：一個法人、多塊執(zhí)照、多種業(yè)務(wù)。也稱為“二級法人制” ——母公司是一級法人，子 公司是二級法人。 商業(yè)銀行 證券公司 保險公司 松散合作模式 兩兩之間松散合作 子公司模式： 商業(yè)銀行對保險公司和證券公司直接控股，以子公司方式進(jìn)行業(yè)務(wù)滲透和擴(kuò)張。子公司之間實(shí)行完全的分 業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理。 （ 3）控股公司必須是明顯從事銀行、證券、保險中兩 種以上金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的金融混業(yè)集團(tuán)。 ② 純粹型金融控股公司（ pure financial holding pany) 母公司自己沒有專門的金融事業(yè)領(lǐng)域，而是把對整個 金融集團(tuán)的經(jīng)營管理作為唯一的事業(yè)。 該類控股公司的特點(diǎn)： ①管理戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略相分離； ②在母公司統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，各子公司人、財、管理相對 獨(dú)立，交易按市場原則，內(nèi)部核算，有利于降低各子公 司的利益沖突。母公司與子公司之間沒有業(yè)務(wù) 關(guān)系，子公司之間通過建立嚴(yán)格的“防火墻”等內(nèi)控制 度，有效隔離風(fēng)險，把風(fēng)險控制在一定范圍內(nèi)。以日本瑞穗金融集團(tuán)為主（有 500名員工） 間接參與戰(zhàn)略協(xié)調(diào)型金融控股公司：強(qiáng)調(diào)管理的綜合 效率，母公司不參與子公司經(jīng)營戰(zhàn)略的制定與決策。 松散財務(wù)管理型金融控股公司：重視集團(tuán)管理的自主 性和透明性，母公司重視審查子公司的業(yè)務(wù)計(jì)劃、訂立 財務(wù)目標(biāo)。以歐美 公司為主。 ?；蛞源钍坌袨榘l(fā) 放貸款 ② 金融控股公司作為一個整體的激勵機(jī)制與公眾利益的 沖突： ，向客戶提供不客觀的建 議，損害客戶利益。 ，誘使該客戶向公 眾發(fā)行股票或債券，并強(qiáng)迫其歸還貸款； ，誘使客戶購 買保險或證券公司推銷的產(chǎn)品。 （ 1）風(fēng)險監(jiān)管 ①外部風(fēng)險：反壟斷措施（特別競爭評估）、限制性 措施；自律性機(jī)制的建立（充分競爭、在易于產(chǎn)生激勵 機(jī)制沖突的業(yè)務(wù)之間建立防火墻，培訓(xùn)員工。以日本為代表。以英國、德國為代表。 （ 3）監(jiān)管內(nèi)容 ①市場準(zhǔn)入監(jiān)管 ②資本充足率監(jiān)管： 資本充足率監(jiān)管的三個不同層次，其中集團(tuán)資本充足率 要求是核心；剔除整個集團(tuán)層次上的資本重復(fù)計(jì)算；剔 除集團(tuán)公司以債務(wù)投資的自有資本，避免財務(wù)杠桿過高 的風(fēng)險；充分考慮未受監(jiān)管的控股子公司的資本充足要 求；考慮如何合并參股子公司的資本以及保護(hù)少數(shù)股東 的利益。 ④對風(fēng)險集中的監(jiān)管 ⑤對業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管 ⑥ 對影響集團(tuán)決策的高級管理人員的監(jiān)管 六、關(guān)于我國金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢 （一）我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn) 、混業(yè)經(jīng)營對現(xiàn)有金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)； 、民營金融控股集團(tuán)的組織結(jié)構(gòu)及其運(yùn)營對現(xiàn)有金融監(jiān)管模式的挑戰(zhàn)； 。 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH