【正文】 高風險 國債 銀行存款 房地產(chǎn) 公司債券 國內(nèi)股票 風險資本 國外股票 *公司債券的信用等級不同，風險也不同 *國外股票通常比國內(nèi)股票具有更高的風險 斜率表示單位風 險要求的回報率 風險與回報率關(guān)系圖 客戶風險承受能力的診斷 風險 收益 ? A ? B ?0 ?1 R0 R1 ?投資者甲認為，選擇證券 A和 B 滿意程度均相同 ?投資者乙認為， 選擇證券 A的滿意程度高于證券 B ?投資者丙認為， 選擇證券 B的滿意程度高于證券 A 風險承受能力 投資者乙 投資者甲 投資者丙 投資者乙 投資者甲 投資者丙 理智穩(wěn)健型 30~55歲 收入高、儲蓄多 開支較大、較穩(wěn)定 保守謹慎型 55歲以上 收入低、儲蓄少 開支小、穩(wěn)定 投機冒險型 30歲以下 收入中等、儲蓄適中 開支很大、不穩(wěn)定 個性： 年齡 收入 支出 理財工具： 風險容忍度： 投資目標： 投資組合管理： ?藍籌股票、平衡型基金、銀行分紅保險 ?適中 ?穩(wěn)健成長 積累退休金 \子女教育準備金 ?綜合平衡保守型與投機型的做法 ?銀行存款、收益型基金、高等級債券、傳統(tǒng)型保險、分紅保險 ?較低 ?穩(wěn)健保本 安享退休休閑生活 ?定期定額投資法、分散投資法 ?成長型股票、對沖型基金、期貨、垃圾債券、投資連結(jié)保險 ?較高 ? 積極成長 創(chuàng)業(yè)積累 \結(jié)婚 \購買房子 \汽車 ?低吸高拋法、集中投資法 投資者的類型 客戶風險承受能力測試 1 ?您目前的主要理財投資方式（比重最高的）是 —— A。 股票（中長期投資）或基金、定期定額投資 —— C。 認為省下的一元比投資所賺得的一元較為可靠 —— B。 為了能迅速致富，即使以借貸的方式進行投資也認為是應當?shù)? ?您有位好朋友告訴您一項包賺的投資（包賺一、二倍以上），您 也認為可靠，那么您將 —— A。 解除定存或賣股票變現(xiàn)來投資 —— C。 三至五成損失 —— B。 一成左右損失 ?這樣的虧損被套牢后，您可忍受多久 —— A。 好一陣子、 1~3個月內(nèi) —— C。 停損并趕快賣出 —— B。 再買進以降低平均成本 客戶風險承受能力測試 2 ?您的年齡是 —— A。 青壯年或 30歲以上 —— C。 不過是個泡沫，遲早會爆掉 —— B。 象征未來的發(fā)展，及早搶進 答題方式： 記分方式： 只能單選，選出最接近的答案即可 A— 1分， B— 3分， C— 5分 判斷標準： 8~18分 — 保守謹慎型 19~34分 — 理智穩(wěn)健型 35~40分 — 投機冒險性 客戶風險承受能力測試 3 （五）制定理財方案 理財方案 投資策略 ? 資產(chǎn)分配 ? 投資組合管理 ? 投資策略選擇 保本型投資策略 首先要保證本金的安全，其次再考慮獲得收入和本金的增長，風險承受能力低 收入型投資策略 首先尋求較高的固定收入，不注重資產(chǎn)的增長，可承受風險介于低風險與中等風險之間 平衡型投資策略 避免本金短期損失的基礎上，既尋求本金的長期增長，又注重當前收益，可承受中度投資風險 成長型投資策略 積極成長型投資 策略 主要追求較高的資本增值，能接受本金的短期損失和投資收益的短期波動，可承受風險介于中度和高風險之間。年收入 18萬，除去日用消費及銀行還貸之外，一年尚有 5萬資金可做投資，屬 理智穩(wěn)健型 的投資者。 組合舉例： 現(xiàn)其初步準備在銀行存款、債券、基金、股市、保險中進行投資安排，如果你是其投資理財顧問，你會為其做怎樣的安排？ 推薦組合： （ 0歲）太平錦繡 100份 +附加太平狀元初中 5份 +附加 高中 5份 +附加大學 20份 適合范圍： 儲備教育基金的客戶群體 組合特色： 孩子完整教育基金的最佳選擇。 滿期金給孩子建立創(chuàng)業(yè)的基礎。 保障利益： 身故保障：最高給付 10萬 +附加保費 *（ 1+%） 教育金領(lǐng)?。ㄒ姳恚? 創(chuàng)業(yè)基金： 28歲領(lǐng)取創(chuàng)業(yè)基金 10萬元 +創(chuàng)業(yè)紅包 累計收益： 21萬元 +紅包 存款計劃： 011歲每年存款 9745， 1214歲每年存款 8636， 1517每年存款 7782元 初 中 12歲領(lǐng)取 5000元 13歲領(lǐng)取 5000元 14歲領(lǐng)取 5000元 +升學紅包 高 中 15歲領(lǐng)取 5000元 16歲領(lǐng)取 5000元 17歲領(lǐng)取 5000元 +升學紅包 大 學 18歲領(lǐng)取 20230元 19歲領(lǐng)取 20230元 20歲領(lǐng)取 20230元 21歲領(lǐng)取 20230元 +畢業(yè)紅包 少兒成長教育規(guī)劃 投資組合管理 ?投資於多種風險呈一定負相關(guān)的投資對象，分散投資。 ?缺點：可能會喪失獲取高收益的機會，一般只能獲取市場平均收益率 定期定額投資法 ?不管市場狀況如何，定期定額地投資於同一投資對象 ?優(yōu)點：使長期的投資成本較低，避免追漲殺跌，對投資者的投資技能要求不高 ?缺點：可能會喪失在低成本投資的機會 分散投資法 ?根據(jù)對市場行情的判斷來決定買賣時機 ?優(yōu)點：可以獲取比市場平均預期收益更高的潛在收益， ?缺點：風險較高，要求投資者具有較高的投資技能和豐富的投資經(jīng)驗 低吸高拋法 集中投資法 ?重倉持有少數(shù)幾種風險呈正相關(guān)的投資對象 ?優(yōu)點：可以獲取很高的潛在收益 ?缺點：風險很高，要求投資者具有較高的投資技能和豐富的投資經(jīng)驗 會賺錢不如會攢錢！ 投資行為往往是一種哲學思想的體現(xiàn)，大智者是那些極具長遠觀點的人。狠最容易，準最難，穩(wěn)最重要。 觀點 —— 謝謝！ 謝謝觀看 /歡迎下載 BY FAITH I MEAN A VISION OF GOOD ONE CHERISHES AND THE ENTHUSIASM THAT PUSHES ONE TO SEEK ITS FULFILLMENT REGARDLESS OF OBSTACLES. BY FAITH I BY FAITH