【正文】 P57 表 3—1 4 [答案 ]： B 34 / 90 [解析 ]： 總資產周轉率 =銷售收入／ [（ 期初資產總額 +期末資產總額 ） ／ 2]=100／ [（ 170+1 90） ／ 2]≈56％。參見教材 P57 表 3—1 6 [答案 ]： B [解析 ]： 根據速動比率的計算公式，可得：速動比率 =（ 流動資產 存貨 ） ／流動負債合計 =（ 2020—500） ／ 1 600=0． 94。參見教材 P59 8 [答案 ]： C [解析 ]： 對貸款的保證人應考察的方面包括： ① 保證人的資格； ② 保證人的財務實力； ③保證人的保證意愿； ④ 保證人履約的經濟動機及其與借款人之間的關系； ⑤ 保證的法律責任。參見教材P62 10 [答案 ]： C [解析 ]： C 項債權人不須經法院判決就有權依照法律規(guī)定留置該財產或以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。參見教材 P65 12 [答案 ]： B [解析 ]： 參見教材 P73 13 [答案 ]： B [解析 ]： 商業(yè)銀行對信用風險的 計量依賴于對借款人和交易風險的評估。 14 [答案 ]： A [解析 ]： 違約概率是指借款人在未來一定時期內發(fā)生違約的可能性。參見教材 P75 15 [答案 ]： C [解析 ]： 從國際銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看，商業(yè)銀行客戶信用評級在過去幾十年甚至上百年的時間里，大致經歷了專家判斷法、信用評分法、違約概率模型分析三個主要發(fā) 展階段。信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。參見教材 P79 17 [答案 ]： C [解析 ]： C 項信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數，卻無法提供客戶違約概率的準確數值。債項特定風險因素包括抵押、優(yōu)先性、產品類別、地區(qū)、行業(yè)等。參見教材 P86 22 [答案 ]： B [解析 ]： 參見教 材 P98 23 [答案 ]： C [解析 ]： CMR3=1SR1*SR2*SR3， SR1=%=， SR2=%=， SR3=%=，所以 CMR3=**=%。 25 [答案 ]： D 36 / 90 [解析 ]： 參見教材 P138 內部評級法初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露。參見教材 P113 28 [答案 ]： C [解析 ]： 參見教材 P57 29 [答案 ]： B [解析 ]： 參見教材 P88 30 [答案 ]： A [解析 ]： 參見教材 P100 31 [答案 ]： B [解析 ]： 參見教材 P57 32 [答案 ]： B [解析 ]： 參見教材 P97 33 [答案 ]： A [解析 ]： 參見教材 P101 34 [答案 ]： D [解析 ]： 參見教材 P93 35 [答案 ]： C [解析 ]： 次級類貸款遷徙率 =600/（ 1000200） *100%=75%。參見教材 P56 2 [答案 ]： ABCDE 37 / 90 [解析 ]： 參見教材 P56 3 [答案 ]： ABD [解析 ]： 一般認為， 財務分析是對企業(yè)經營活動中的經營成果、財務狀況以及現金流量情況的分析。參見教材 P56 4 [答案 ]： ACDE [解析 ]： 根據國際最佳實踐，財務報表分析應特別注重的主要內容是： ① 識別和評價財務報表風險； ② 識別和評價經營管理狀況； ③ 識別和評價資產管理狀況； ④ 識別和評價負債管理狀況。其中財務比率分析主要分為： ① 盈利能力比率分析； ② 效率比率分析； ③ 杠桿比率分析； ④ 流動比率分析。參見教材 P59 7 [答案 ]： BCD [解析 ]： 參見教材 P60 8 [答案 ]： BD [解析 ]： 參見教材 P61 9 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 參見教材 P67—68 10 [答案 ]： BC [解析 ]： 參見教材 P65 11 [答案 ]： ABDE [解析 ]： 參見教材 P66 12 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 參見教材 P71 13 [答案 ]： AD [解析 ]： 參見教材 P71—72 14 [答案 ]： ACE 38 / 90 [解析 ]： 參見教材 P88 15 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 參見教材 P78 16 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 參見教材 P91 17 [答案 ]： CD [解析 ]： 參見教材 P98 18 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 除 ABCDE五項外，我國商業(yè)銀行的信用風險監(jiān)管指標還包 括不良貸款率。參見教材 P76 2 [答案 ]： 錯 [解析 ]： 專家判斷法難以實現對信用風險的準確計量；信用評分法無法提供客戶違約概率的準確數值。參見教材 P80 4 39 / 90 [答案 ]： 錯 [解析 ]： Risk Calc模型最終預測的是客戶的違約概率，而不是違約頻率。參見教材 P80 6 [答案 ]： 錯 [解析 ]： 在我國銀行業(yè)實踐中，風險預警是一門 新興的交叉學科，可以根據運作機制將風險預警方法分為黑色預警法、藍色預警法和紅色預警法。 9 [答案 ]： 對 [解析 ]： 參見教材 P78 10 [答案 ]： 錯 [解析 ]： 參見教材 P75 違約概率被具體定義為借款人內部評級 1年期違約概率與 %中的較高者。 2. 巴塞爾委員會對市場風險內部模型提出的要求，表述不正確的是 （） 。 2天中的收益有 98％的可能性不會超過 2萬元 2天中的收益有 98％的可能性會超過 2萬元 2天中的損失有 98％的可能性不會超過 2萬元 2天中的損失有 98％的可能性會超過 2萬元 4. 下列關于總敞口頭寸的說法，不正確的是 （） 。 ，則不應該用于計量公允價值 ，公允價值不存在 6. 假設目前收益率曲線是正向的，如果預期收益率曲線保持不變，則以下四種策略中，最適合理性投資者的是 （） 。 ，不能反映基準風險 ，不能很好地反映期權性風險 ，久期分析的結果會不夠準確 8. 下列關于市值重估的說法，不正確的是 （） 。 10. 下列關于銀行資產負債利率風險的說法，不正確的是 （） 。 12. （） 是指金融資產根據歷史成本所 反映的賬面價值。 ，鎖定了未來的債務成本，規(guī)避了利率可能上升帶來的風險 ，保證了未來的投資收益，規(guī)避了利率可能下降帶來的風險 14. 缺口分析和久期分析采用的都是 （） 敏感性分析方法。 16. 市場風險內部模型法的局限性不包括 （） 。 =乘數因子 VaR =（ 附加因子 +最低乘數因子 ） VaR 場風險監(jiān)管資本 =VAIL／乘數因子 =VaR／ （ 附加因子 +最低乘數因子 ） 18. 某 3年期債券麥考利久期為 2年，債券目前價格為 。 19. 假設一家銀行的外匯敞口頭寸如下：日元多頭 100，歐元多頭 50，港幣空頭 80，美元空頭 30，則凈總敞口頭寸為 （） 。 ，以避免發(fā)生匯率風險 43 / 90 21. 下列金融衍生工具中，具有不對稱支付特征的是 （） 。 23. 下列 關于銀行資產計價的說法，不正確的是 （） 。 ，將期權履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤 ，則該期權具有內在價值 ，則該期權具有內在價值 25. 下列關于貨幣互換的說法，不正確的是 （） 。針對此種情形，該銀行最容易引發(fā)的利率風險是 （） 。 二 、 多項選擇題 1. 下列關于遠期和期貨的說法，正確的有 （） 。 dP／ dy=D P／ （ 1+Y） 融工具現值的商 3. 下列關于單一貨幣敞口頭寸的計算公式，正確的有 （） 。 45 / 90 5. 市場風險是指因市場價格的不利變動而使銀行的表內和表外業(yè)務發(fā)生損失的風險，其中的市場價格包括 （） 。 ，置信水平就應該取高 ，置信水平的選取就并不重要 ，則時間間隔取決于其資產組合的特性 ，資產組合變動頻繁，則時間間隔應該長 ，時間間隔應該短 7. 下列關于計算 VaR值的歷史模擬法的說法，正確的有 （） 。 ，如果市場利率下降，銀行的市場價值將增加 ，如果市場利率下降，銀行的市場價值將減少 ，如果市場利率上升，銀行的市場價值將減少 ，銀行對利率的變化越敏感 ，銀行的利率風險 暴露量越大 9. 遠期凈敞口頭寸中的遠期合約包括 （） 。 11. 下列選項中，屬于商業(yè)銀行市場風險控制手段的有 （） 。 三 、 判斷題 1. 遠期凈敞口頭寸的數量等于賣出的遠期合約頭寸減去買入的遠期合約頭寸。 （） 3. 即期交易的一方按約定價格買入或賣出一定數額的金融資產，交付及付款必須在當時完成。 （） 5. 一般而言，在交易之后，銀行應立即明確該筆交易應歸于銀行賬戶還是交易賬戶。 （） 7. 期權費由期權的市場價值和內在價值組成。 （） 9. 記入交易賬戶頭寸的交易目的可以隨意更改。 （） 答案部分 一 、 單項選擇題 1 [答案 ]： D [解析 ]： 方差 —協(xié)方差法只反映了風險因子對整個組合的一階線性影響，無法準確計量非線性金融工具的風險。參見教材 P173 2 [答案 ]： C [解析 ]： 市場風險要素價格的歷史觀測期至少為 1年，選項 C說法有誤。同理，持有期為 2 天，置信水平為 98%，風險價值為 2萬美元，則表明該 資產組合在 2天中的損失由 98%的可能不會超過 2萬美元。選項 B 說法有誤。但是若沒有證據表明資產交易市場存在時，公允價值可以通過收益法或成本法來獲得。參見教材 P162 6 [答案 ]： A 48 / 90 [解析 ]： 假設目前收益率曲線是正向的，如果預期收益率曲線保持不變，則可以買入期限較長的金融產品。所以選項 A說法有誤。只有當按市場價格計值存在困難時，銀行可以按照特定的模型確定計值。參見教材 P163 9 [答案 ]： B [解析 ]： 久期分析是衡量利率變動對銀行經濟價值影響的一種方法。選項 B 說法有誤。參見教材 P182 12 [答案 ]： A [解析 ]： 名義價值是指金融資產根據歷史成本所反映的賬面價值。參見教材 P152 14 [答案 ]： A [解析 ]： 參見教材 P170171 15 [答案 ]： D [解析 ]： 遠期匯率的決定因素包括即期匯率、兩種貨幣之間的利率差、期限。選項 D是其優(yōu)點而不是局限性。參見教材 P186 18 49 / 90 [答案 ]： A [解析 ]： （ 21011%） /（ 1+10%） =。參見教材 P166 20 [答案 ]： C [解析 ]： 即期外匯交易達不到套期保值的作用，套期保值是期貨交易的功能。參見教材 P147 23 [答案 ]： A [解析 ]： 交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價。參見教材 P157 24 [答案 ]： D [解析 ]： 價外期權和平價期權的內在價值為零，選項 D說法有誤。貨幣交換的交易雙方同時面臨著利率和匯率波動造成的市場風險。參見教材 P154 26 [答案 ]： C [解析 ]： 本題考查對基準風險概念的理解。所以此題的風險屬于基準風險。參見教材 P147 二 、 多項選擇題 1 [答案 ]： CDE [解析 ]： 遠期合約中交易時間是確定的，期貨合約交易價格是確定的，所以選項 AB 說法都50 / 90 有錯誤。參見教材 P165 4 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 參見教材 P149 5 [答案 ]： ABDE [解析 ]： 市場價格包括利率、匯率、股票價格和商品價格。如果模型的使用者是監(jiān)管者，時間間隔應選取監(jiān)管成本和監(jiān)管收益的臨界點。所以不選 B。選項 DE說法有誤。參見教材 P165 10 [答案 ]： ABCDE [解析 ]： 參見教材 P167168 11 [答案 ]： BCDE [解析 ]： 商業(yè)銀行市場風險控制手段包括限額管理和風險對沖。參見教材 P182184 12 [答案 ]： ABDE [解析 ]： 股指期貨是以股票指數為標的的期貨合約，不是以股票為標的，選項 C說法錯誤。 三 、 判斷題 51 / 90 1 [答案 ]： 錯 [解析 ]： 遠期凈敞口頭寸的數量等于買入的遠期合約頭寸減去賣出的遠期合約頭寸。參見教材 P154 3 [答案 ]