國(guó)際金融試題-閱讀頁(yè)
2024-08-24 04:28本頁(yè)面
【正文】 升，或本國(guó)貨幣幣值下降，稱為外幣 值，或稱本幣 值。某日 USD1= 次日 USD1= 標(biāo)價(jià)法下，外幣升值。4按交割時(shí)間劃分，匯率可分為 和 。國(guó)際貨幣基金組織采用的是狹義的國(guó)際收支概念。儲(chǔ)備帳戶借方和貸方所表示的含義與經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目是一樣的。理論上說(shuō)，國(guó)際收支的不平衡指自主性交易的不平衡，但在統(tǒng)計(jì)上很難做到。無(wú)論其國(guó)籍如何，只要在所在國(guó)從事一年或以上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，被認(rèn)為是該國(guó)的居民。馬歇爾——勒納條件是指本幣貶值后，只有出口商品的需求彈性和出口商品的供給彈性之和大于1時(shí)，貿(mào)易收支才能改善。1政府機(jī)構(gòu)， 無(wú)論在國(guó)外年限多長(zhǎng)，都是原所在國(guó)的居民。1國(guó)際收支反映著一國(guó)對(duì)外的全面關(guān)系。1居民和非居民之間的經(jīng)濟(jì)交易才是國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易。1狹義上的國(guó)際收支僅指發(fā)生外匯收支的國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易。2國(guó)際性機(jī)構(gòu)是所有國(guó)家的非居民2我國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法。2升水與貼水在直接與間接標(biāo)價(jià)法下含義截然相反。2匯率變動(dòng)有時(shí)也不能改善貿(mào)易收支。2在金本位制度下，實(shí)際匯率波動(dòng)幅度受制于黃金輸送點(diǎn)。匯率值越大，說(shuō)明外幣匯率越高。3廣義的外匯泛指一切以外幣表示的金融資產(chǎn)。國(guó)際收支逆差導(dǎo)致本幣貶值。3國(guó)際收支順差——外匯收入大于外匯支出——外匯市場(chǎng)外匯供大于求——外匯貶值本幣升值3通貨膨脹率越高，貨幣的單位價(jià)值越少。3銀行間即期外匯交易，主要在外匯銀行之間進(jìn)行，一般不需外匯經(jīng)紀(jì)人參與外匯交易。3國(guó)際收支逆差——外匯收入小于外匯支出——外匯市場(chǎng)外匯供不應(yīng)求——外匯升值本幣貶值如果兩個(gè)市場(chǎng)存在明顯的匯率差異，人們就會(huì)進(jìn)行套利。4外匯市場(chǎng)通常意義上是一種無(wú)形市場(chǎng)。4在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向相反。4滿足馬歇爾－勒納條件后，一國(guó)的貨幣貶值才能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用，從而改善國(guó)際收支。四、名詞解釋國(guó)際收支 貿(mào)易收支 經(jīng)常項(xiàng)目 資本項(xiàng)目 國(guó)際收支平衡表 自主性交易 補(bǔ)償性交易 周期性失衡 結(jié)構(gòu)性失衡 收入性不平衡 貨幣性失衡 馬歇爾——勒納條件 J型曲線效應(yīng) 外匯 匯率 直接標(biāo)價(jià)法 間接標(biāo)價(jià)法 即期匯率 遠(yuǎn)期匯率 貼水 升水 黃金輸送點(diǎn) 鑄幣平價(jià) 基本匯率 套算匯率 遠(yuǎn)期外匯交易 即期外匯交易 外匯市場(chǎng) 套匯 掉期交易五、簡(jiǎn)述題簡(jiǎn)述國(guó)際收支平衡表的編制原理。經(jīng)常轉(zhuǎn)移項(xiàng)目包括哪些內(nèi)容？簡(jiǎn)述國(guó)際收支失衡的消極影響。簡(jiǎn)述國(guó)際收支的自動(dòng)調(diào)整機(jī)制。在不同的貨幣制度下，匯率的決定基礎(chǔ)及表現(xiàn)形式如何？遠(yuǎn)期匯率的表示方法有哪幾種？1簡(jiǎn)述經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響。1廣義的外匯包括哪些內(nèi)容？14試論述匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響。1匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支會(huì)產(chǎn)生哪些影響？P3637 10六、論述題論述貨幣政策工具對(duì)調(diào)節(jié)國(guó)際收支的作用。試分析匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際收支的影響。一國(guó)貨幣貶值會(huì)對(duì)該國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生怎樣的影響？匯率變動(dòng)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響。七、思考并計(jì)算假定某時(shí)期，美國(guó)金融市場(chǎng)上六個(gè)月定期存款利率為5%，而英國(guó)同期存款利率為3%，外匯行市如下：即期匯率：￡1=＄—，六個(gè)月遠(yuǎn)期匯率為￡1=＄—，試用10萬(wàn)英鎊套利并計(jì)算結(jié)果。 某時(shí)外匯市場(chǎng)行市如下： 紐約 ＄=—89倫敦 ￡1=＄—70 蘇黎士 ￡1=—48若不考慮其他費(fèi)用，用100萬(wàn)瑞士法郎套匯，計(jì)算收益。 有一個(gè)香港進(jìn)口商向美國(guó)出口商購(gòu)買(mǎi)了價(jià)值10萬(wàn)美元的商品，合同約定3個(gè)月后付款。當(dāng)時(shí)日元3個(gè)月期匯是US$1＝JP￥,假設(shè)他預(yù)期三個(gè)月后美元兌日元的即期匯率為：US$1＝JP￥，則此投機(jī)商應(yīng)該怎么做？如果三個(gè)月后，匯率果真為：US$1＝J￥，則他可以有多少盈利？若市場(chǎng)匯率剛好相反為：US$1＝JP￥？ 有一美國(guó)投機(jī)商預(yù)期歐元將大幅度升值。問(wèn)：有沒(méi)有套利機(jī)會(huì)？1我國(guó)某出口公司將投標(biāo)銷(xiāo)售價(jià)值為500000英鎊的藥材，開(kāi)標(biāo)日期在6個(gè)月以后，為避免中標(biāo)時(shí)英鎊匯率下跌，該公司可以銷(xiāo)售遠(yuǎn)期英鎊。問(wèn)：若不中標(biāo)，則該公司的損益？若中標(biāo)，中標(biāo)時(shí)的即期匯率為￡1=US＄，該公司怎么做？損益？
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