企業(yè)債券發(fā)行材料-閱讀頁
2024-08-22 09:41本頁面
【正文】 時償還債券本息 時，將由擔(dān)保人代為償還。當(dāng)發(fā)行人不能按時償還債券本息 時，將以抵押物或質(zhì)押物拍賣所得償還。（4）禁止發(fā)債企業(yè)互相擔(dān)?；蜻B環(huán)擔(dān)保。良好的企業(yè)資質(zhì)和得力的增信措施，將有效提高債 券等級，進(jìn)而降低發(fā)行利率，節(jié)省融資成本。本期債券發(fā)行主體評級AAA，債項評級AAA。近兩年來，采取無擔(dān)保發(fā)行公司債券的比重逐步增加。第三方保證擔(dān)保債券案例：（1）2014年日照經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司公司債券2014年6月，日照經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)國有資產(chǎn)經(jīng)營管理有限公司發(fā)行9億元公司債券，7年 期品種，%。發(fā)行人的主體信用評級為AA, 通過擔(dān)保，本期債券的債項評級達(dá)到AA+，增信效果明顯，降低了發(fā)行成本。（2）2012年榆林市城市投資經(jīng)營集團(tuán)有限公司公司債券2012年12月，榆林市城市投資經(jīng)營集團(tuán)有限公司發(fā)行15億元公司債券，6年期品種，發(fā)行 %。本期債券發(fā)行主體評級AA，債項評級AA+，經(jīng)抵押擔(dān)保后增信效果明顯。債券融資成本由債券利息支出和發(fā)行成本構(gòu)成： 利息支出：按年支付。債券利息支出根據(jù)債券期限、主體/債項評級、是否有擔(dān)保等基本要素按簿記建檔方式確定。 評級機(jī)構(gòu)初始評級費用的市場標(biāo)準(zhǔn)約25萬元，跟蹤評級費用約5萬/年；跟蹤評級費用可與 評級機(jī)構(gòu)談判，爭取一并包含在初始評級費中。評估師費用一般在50萬元左右。規(guī)模 30億以下、5－。在債券存續(xù)期內(nèi)按年支付。 擔(dān)保費用擔(dān)保費用——采用第三方擔(dān)保方式進(jìn)行增信時，需支付一定的擔(dān)保費。以上3－%。（二）專項債券融資解讀停車場專項債停車場專項債，是指投資主體通過發(fā)行企業(yè)債券，募集資金專項用于房地產(chǎn)開發(fā)或城市基礎(chǔ)設(shè)施 建設(shè)中配套建設(shè)的城市停車場項目。主要功能包括：供水、供 電、 供氣、 供熱、 電信、 排水等。雙創(chuàng)孵化專項債雙創(chuàng)孵化專項債，是指為提供“雙創(chuàng)孵化”服務(wù)的產(chǎn)業(yè)類企業(yè)或園區(qū)經(jīng)營公司發(fā)行的， 募集資金用于涉及雙創(chuàng)孵化服務(wù)的新建基礎(chǔ)設(shè)施、擴(kuò)容改造、系統(tǒng)提升、建立分園、收 購現(xiàn)有設(shè)施并改造等的專項債券。（三）項目收益?zhèn)l(fā)行解讀項目收益?zhèn)桥c特定項目相聯(lián)系的，債券募集資金用于特定項目的投資與建設(shè)，債券的本息償還資金完全或基本來源于項目建成后運營收益
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