【正文】 則，即按照投資人認購、申購的先后次序進行順序贖回?；鸸芾砣吮仨氃谛乱?guī)則開始實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒介上公告。、申購和贖回的款項支付投資人申購基金份額時，必須在規(guī)定的時間內(nèi)全額交付申購款項，否則所提交的申購申請不成立。投資人交付申購款項，申購成立；登記機構確認基金份額時，申購生效。投資人贖回申請成功后，基金管理人將在＋日(包括該日)內(nèi)支付贖回款項。如遇證券交易所或交易市場數(shù)據(jù)傳輸延遲、通訊系統(tǒng)故障、銀行交換系統(tǒng)故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影響了業(yè)務流程，則贖回款項劃付時間相應順延。日提交的有效申請，投資人可在日后(包括該日)到銷售網(wǎng)點柜臺或以銷售機構規(guī)定的其他方式查詢申請的確認情況?；痄N售機構對申購、贖回申請的受理并不代表申請一定成功，而僅代表銷售機構確實接收到申請。對于申請的確認情況，投資人應及時查詢并妥善行使合法權利。本基金單筆贖回申請不低于份，投資人全額贖回時不受上述限制?；鸸芾砣吮仨氃谡{(diào)整實施生效前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒介上公告并報中國證監(jiān)會備案。申購費用由投資人承擔，不列入基金財產(chǎn)，主要用于本基金的市場推廣、銷售、登記等各項費用。具體如下表所示（其中年指天）：申請份額持有時間（）贖回費率＜日日≤＜日日≤＜年年≤＜年≥年投資人可將其持有的全部或部分基金份額贖回。對于持有期少于日的基金份額所收取的贖回費，贖回費用全額歸入基金財產(chǎn)；對于持有期長于日（含日）但少于個月的基金份額所收取的贖回費，贖回費用歸入基金財產(chǎn)；對于持有期長于個月（含個月）但小于個月的基金份額所收取的贖回費，贖回費用歸入基金財產(chǎn)；對于持有期長于個月（含個月）的基金份額所收取的贖回費，贖回費用歸入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)《基金合同》的相關約定調(diào)整費率或收費方式，基金管理人最遲應于新的費率或收費方式實施前依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定在指定媒介公告。七、申購份額與贖回金額的計算、基金申購份額的計算本基金的申購金額包括申購費用和凈申購金額。贖回當日基金份額凈值180。贖回當日基金份額凈值贖回費用例：某投資人申購本基金份額，持有個月贖回萬份，贖回費率為，假設贖回當日基金份額凈值是元，則其可得到的贖回金額為：贖回費用＝＝元贖回金額－＝元、基金份額凈值的計算日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在日內(nèi)公告。本基金份額凈值的計算，保留到小數(shù)點后位，小數(shù)點后第位四舍五入，由此產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔。、贖回金額的處理方式贖回金額為按實際確認的有效贖回份額以當日基金份額凈值為基準并扣除相應的費用，計算結(jié)果保留到小數(shù)點后位，小數(shù)點后位以后的部分四舍五入，由此產(chǎn)生的誤差計入基金財產(chǎn)。投資人贖回基金成功后，基金登記機構在日為投資人辦理扣除權益的登記手續(xù)。九、拒絕或暫停申購的情形及處理方式發(fā)生下列情況時，基金管理人可拒絕或暫停接受投資人的申購申請：、因不可抗力導致基金無法正常運作。、證券交易所交易時間非正常停市，導致基金管理人無法計算當日基金資產(chǎn)凈值或者無法辦理申購業(yè)務。、基金資產(chǎn)規(guī)模過大，使基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產(chǎn)生負面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形。、接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益時。發(fā)生上述第、項暫停申購情形之一且基金管理人決定暫停申購時，基金管理人應當根據(jù)有關規(guī)定在指定媒介上刊登暫停申購公告。在暫停申購的情況消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理。、發(fā)生基金合同規(guī)定的暫?；鹳Y產(chǎn)估值情況時，基金管理人可暫停接受投資人的贖回申請或延緩支付贖回款項。、連續(xù)兩個或兩個以上開放日發(fā)生巨額贖回。、法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其他情形。若出現(xiàn)上述第項所述情形，按基金合同的相關條款處理。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并公告。、巨額贖回的處理方式當基金出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以根據(jù)基金當時的資產(chǎn)組合狀況決定全額贖回或部分延期贖回。（）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一開放日基金總份額的的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個開放日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷。如投資人在提交贖回申請時未作明確選擇，投資人未能贖回部分作自動延期贖回處理。、巨額贖回的公告當發(fā)生上述延期贖回并延期辦理時，基金管理人應當通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式（包括但不限于短信、電子郵件或由基金銷售機構通知等方式）在個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關處理方法，同時在指定媒介上刊登公告。、基金管理人可以根據(jù)暫停申購或贖回的時間，依照《信息披露辦法》的有關規(guī)定，最遲于重新開放日在指定媒介上刊登重新開放申購或贖回的公告；也可以根據(jù)實際情況在暫停公告中明確重新開放申購或贖回的時間，屆時不再另行發(fā)布重新開放的公告。十四、基金的非交易過戶基金的非交易過戶是指基金登記機構受理繼承、捐贈和司法強制執(zhí)行等情形而產(chǎn)生的非交易過戶以及登記機構認可、符合法律法規(guī)的其它非交易過戶。繼承是指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；捐贈指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈給福利性質(zhì)的基金會或社會團體；司法強制執(zhí)行是指司法機構依據(jù)生效司法文書將基金份額持有人持有的基金份額強制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人或其他組織。十五、基金的轉(zhuǎn)托管基金份額持有人可辦理已持有基金份額在不同銷售機構之間的轉(zhuǎn)托管，基金銷售機構可以按照規(guī)定的標準收取轉(zhuǎn)托管費。投資人在辦理定投計劃時可自行約定每期扣款金額，每期扣款金額必須不低于基金管理人在相關公告或更新的招募說明書中所規(guī)定的定投計劃最低申購金額?；鸱蓊~的凍結(jié)手續(xù)、凍結(jié)方式按照登記機構的相關規(guī)定辦理。十八、基金份額的轉(zhuǎn)讓在法律法規(guī)允許且條件具備的情況下，基金管理人可受理基金份額持有人通過中國證監(jiān)會認可的交易場所或者交易方式進行份額轉(zhuǎn)讓的申請并由登記機構辦理基金份額的過戶登記。十九、其他業(yè)務在相關法律法規(guī)允許的條件下，基金登記機構可依據(jù)其業(yè)務規(guī)則，受理基金份額質(zhì)押等業(yè)務，并收取一定的手續(xù)費用。二、投資范圍本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票）、債券（包括國內(nèi)依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券或票據(jù)）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券。三、投資策略、資產(chǎn)配置策略本基金通過分析宏觀經(jīng)濟和證券市場發(fā)展趨勢，評估市場的系統(tǒng)性風險和各類資產(chǎn)的預期收益與風險，據(jù)此合理制定和調(diào)整股票、債券等各類資產(chǎn)的比例，在保持總體風險水平相對穩(wěn)定的基礎上，力爭投資組合的穩(wěn)定增值。、股票投資策略本基金主要通過定量投資模型，選取并持有預期收益較好的股票構成投資組合，在有效控制風險的前提下，力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。（）估值因子估值因子主要是指股票的絕對和相對估值水平。對于不同行業(yè)的股票，需根據(jù)行業(yè)經(jīng)營的特點和歷史實證檢驗結(jié)果，采用不同的估值指標，如市盈率、市凈率、市現(xiàn)率、市銷率、等，挑選具有絕對或相對估值吸引力的股票。在構建模型的過程中，通過歷史數(shù)據(jù)實證檢驗的方法確定各個行業(yè)最適用的市場面因子，同時動態(tài)跟蹤相關市場數(shù)據(jù)，對模型進行不斷地檢驗和修正。（）行為金融類因子該類因子通過量化賣方分析師對股票的評級、評級調(diào)整、調(diào)研信息、盈利預測、一致預期等信息，挖掘出市場對股票的情緒和關注度，有助于提升組合的超額收益。、債券投資策略在選擇債券品種時，首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟、資金面動向和投資人行為等方面的分析判斷未來利率期限結(jié)構變化，并充分考慮組合的流動性管理的實際情況，配置債券組合的久期；其次，結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等確定債券組合的類屬配置；再次，在上述基礎上利用債券定價技術，進行個券選擇，選擇被低估的債券進行投資。本基金投資于中小企業(yè)私募債。同時，受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響，整體的信用風險相對較高。本基金認為，投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面，并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素，確定最終的投資決策?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]權證資產(chǎn)的收益性、流動性及風險性特征，通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇，謹慎進行投資，追求較穩(wěn)定的當期收益?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]股指期貨的收益性、流動性及風險性特征，運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險，如大額申購贖回等；利用金融衍生品的杠桿作用，以達到降低投資組合的整體風險的目的。四、投資限制、組合限制基金的投資組合應遵循以下限制：（）本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例范圍為；（）本基金每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；（）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的％；（）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的％；（）本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的％；（）本基金管理人管理的全部基金持有的同一權證，不得超過該權證的％；（）本基金在任何交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的％；（）本基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的％；（）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的％；（）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的％；（）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的％；（）本基金應投資于信用級別評級為以上(含)的資產(chǎn)支持證券。除上述第（）項另有約定外，因證券或期貨市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在個交易日內(nèi)進行調(diào)整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。在上述期間內(nèi)，本基金的投資范圍、投資策略應當符合基金合同的約定。如果法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。、禁止行為為維護基金份額持有人的合法權益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（）承銷證券；（）違反規(guī)定向他人貸款或者提供擔保；（）從事承擔無限責任的投資；（）買賣其他基金份額，但是法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外；（）向其基金管理人、基金托管人出資；（）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當?shù)淖C券交易活動；（）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動。相關交易必須事先得到基金托管人的同意，并按法律法規(guī)予以披露?；鸸芾砣硕聲辽倜堪肽陮﹃P聯(lián)交易事項進行審查。五、業(yè)績比較基準本基金的業(yè)績比較基準為：中證指數(shù)收益率上證國債指數(shù)收益率。上證國債指數(shù)由上交所編制，具有較長的編制和發(fā)布歷史，以及較高的知名度和市場影響力，適合作為本基金債券投資部分的基準。如果本基金業(yè)績比較基準所參照的指數(shù)在未來不再發(fā)布時，基金管理人可以按相關監(jiān)管部門要求履行相關手續(xù)后，依據(jù)維護基金份額持有人合法權益的原則，選取相似的或可替代的指數(shù)作為業(yè)績比較基準的參照指數(shù)，而無需召開基金份額持有人大會。七、基金管理人代表基金行使權利的處理原則及方法、不謀求對上市公司的控股，不參與所投資上市公司的經(jīng)營管理、有利于基金資產(chǎn)的安全與增值；、基金管理人按照國家有關規(guī)定代表基金獨立行使股東、債權人權利，保護基金份額持有人的利益。二、基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負債后的價值。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機構和基金登記機構自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機構和基金銷售機構以其自有的財產(chǎn)承擔其自身的法律責任，其債權人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其他權利?；鸸芾砣?、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。非因基金財產(chǎn)本身承擔的債務，不得對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。二、估值對象基金所擁有的股票、債券、衍生工具和其它投資等持續(xù)以公允價值計量的金融資產(chǎn)及負債。如最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；（）交易所上市的資產(chǎn)支持證券，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。、全國銀行間債券市場交易的債券、資產(chǎn)支持證券等固定收益品種，采用估值技術確定公允價值。、本基金投資股指期貨合約，按估值當日結(jié)算價進行估值，估值當日無結(jié)算價的，且最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境未發(fā)生重大變化的，采用最近交易日結(jié)算價估值。、如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。根據(jù)有關法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務由基金管理人承擔。四、估值程序、基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當日基金份額的余額數(shù)量計算，精確到元，小數(shù)點后第位