qdii法律法規(guī)簡(jiǎn)介-閱讀頁(yè)
2024-08-20 16:10本頁(yè)面
【正文】 請(qǐng)退回之日起， 6個(gè)月內(nèi)該銀行不得就同一內(nèi)容再次提出申請(qǐng)。l 國(guó)家外匯管理局收到非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的申請(qǐng)書(shū)后，應(yīng)當(dāng)予以審核。l 非銀行金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)一經(jīng)批準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)在三十日內(nèi)到國(guó)家外匯管理局領(lǐng)取 《 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證 》 。非銀行金融機(jī)構(gòu)在領(lǐng)取 《 經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)許可證 》 后，方可經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)。前款第 1項(xiàng)所稱(chēng)銀行應(yīng)當(dāng)是中資商業(yè)銀行在境外設(shè)立的分行或在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度達(dá)到中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)（附件 5）的境外銀行 。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過(guò)基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的 10%。l 保險(xiǎn) 資金境外投資限于下列投資形式或者投資品種 ： （一）商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、回購(gòu)與逆回購(gòu)協(xié)議、貨幣市場(chǎng)基金等 貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品； （二）銀行存款、結(jié)構(gòu)性存款、債券、可轉(zhuǎn)債、債券型基金、證券化產(chǎn)品、信托型產(chǎn)品等 固定收益產(chǎn)品； ?。ㄈ┕善?、股票型基金、股權(quán)、股權(quán)型產(chǎn)品等 權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品； ?。ㄋ模?《 中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)法 》 和國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他投資形式或者投資品種。l 委托人 可以根據(jù)資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)管理需要，在中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的具體投資比例內(nèi)，自主確定境外投資比例，并應(yīng)當(dāng)符合下列要求 ： （一）投資總額不得超過(guò)委托人上年末總資產(chǎn)的 15%； （二）實(shí)際投資總額不得超過(guò)國(guó)家外匯局核準(zhǔn)的投資付匯額度； （三）投資單一主體的比例符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定； （四）變更經(jīng)批準(zhǔn)的具體投資比例、投資形式或者品種的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)保監(jiān)會(huì)提出變更申請(qǐng)，并經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)； ?。ㄎ澹┻M(jìn)行重大股權(quán)投資的，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。嚴(yán)禁商業(yè)銀行向境內(nèi)機(jī)構(gòu)出租、出借或變相出租、出借其境外可利用的投資賬戶(hù) 。商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、分散或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)等需要，確需投資非固定收益類(lèi)、較高風(fēng)險(xiǎn)收益類(lèi)產(chǎn)品的，在按照《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的規(guī)定進(jìn)行發(fā)售相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的申請(qǐng)或報(bào)告時(shí)，一律應(yīng)附 “ 投資特別說(shuō)明” ，詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。l 投資限制 ：商業(yè)銀行通過(guò)綜合理財(cái)服務(wù)方式開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，不得投資于商品類(lèi)衍生產(chǎn)品，對(duì)沖基金以及國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí) BBB級(jí)以下的證券 ?！ 。ǘ﹪?guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)至少為投資級(jí)以上的 外國(guó)政府債券、國(guó)際金融組織債券和外國(guó)公司債券?！ 。ㄋ模﹪?guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)至少為投資級(jí)以上的 銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、貨幣市場(chǎng)基金等貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品。l 信托公司的受托境外理財(cái) 單一信托產(chǎn)品 ，其資金的運(yùn)用限于下列投資品種或者工具 ： ?。ㄒ唬┑谑鍡l規(guī)定的投資品種或者工具 。 信托公司 應(yīng)按照 《 金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行 辦法 》 的規(guī)定獲得相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)資格 ?！ 。ㄈ┲袊?guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種或者工具。（二）已與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的 普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證 。l 《暫行辦法》第十五條中的最后一款 “ 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資品種和工具 ” 包括為規(guī)避受托境外理財(cái)集合信托計(jì)劃風(fēng)險(xiǎn)所涉及的金融衍生產(chǎn)品交易的品種或者工具。信息來(lái)源： 《 信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 》未 上市企業(yè)股權(quán)投資的機(jī)會(huì) —— 平安信托 Facebook試水28背景：去年底，中國(guó)平安信托發(fā)布了一款 “ QDII股權(quán)掛鉤結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品 臉譜（ FACEBOOK）未上市股權(quán) ” 的產(chǎn)品。而目前平安信托即將發(fā)行的這款 QDII信托產(chǎn)品設(shè)定的每股收購(gòu)價(jià)格接近 35美元，在扣除手續(xù)費(fèi)等相關(guān)財(cái)務(wù)費(fèi)用后，與去年 9月在美國(guó)私人股票交易市場(chǎng) SharesPost結(jié)束的一場(chǎng) Facebook股票拍賣(mài)交易價(jià)格 —— 約 33美元 /股的水平基本持平。產(chǎn)品設(shè)計(jì)：平安信托發(fā)行的這款產(chǎn)品，是通過(guò) QDII渠道，投資于一家海外投行發(fā)行的一款掛鉤 Facebook未上市股權(quán)的結(jié)構(gòu)性票據(jù)。需要注意的是，募資資料條款明確表示：一旦 Facebook上市，持有人仍將顯示為上述海外投資銀行；且海外投資銀行還負(fù)責(zé)股權(quán)的退出管理等。將最低投資門(mén)檻從 500萬(wàn)元提高至 1000萬(wàn)元，與監(jiān)管壓力也有一定關(guān)聯(lián) 。第 四 章 發(fā)展趨勢(shì)QDII的趨勢(shì)30l 根據(jù) 《 投資者報(bào) 》 今年 3月發(fā)布的消息表示，銀監(jiān)會(huì)正 考慮和研究是否擴(kuò)大信托公司 QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）投資 范圍。 ”l “ 信托 QDII資格和投資范圍的開(kāi)放和研發(fā)，對(duì)于國(guó)內(nèi)的信托公司具有戰(zhàn)略性高度的意義。 ” 一位北京的信托公司高管對(duì) 《 投資者報(bào) 》 記者分析說(shuō) 。2. 私 募股權(quán)投資（ PE）無(wú)法成為 QDII的申請(qǐng)主體；但信托公司具備這樣的條件， 2022年分別有兩家信托公司（平安信托、大連華信信托）獲得 3億美元的 QDII投資額度。4. 據(jù)媒體消息，銀監(jiān)會(huì)正在研究放寬信托類(lèi) QDII的投資范圍，以下為銀監(jiān)會(huì)的官方回復(fù)：“ 現(xiàn)行 《 信托公司受托境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法 》 已頒布 5年多，信托行業(yè)在這 5年中發(fā)生了顯著的變化，為進(jìn)一步適應(yīng)行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管需要，銀監(jiān)會(huì)擬于今年啟動(dòng)對(duì) QDII管理辦法的修改。
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