【正文】 ，國際交易中的損失風(fēng)險。如果比索升值，Shipp將獲得外幣交易利得。不幸的是，這并沒有發(fā)生在Shipp Belting身上。如果賣方接受，銷售商就可以保護自己免受損失風(fēng)險。從國外公司進行購買也會使一家公司暴露于外匯交易風(fēng)險。經(jīng)過長時間的談判，兩家公司以20000瑞士法郎的價格成交。兩周后，9月29日，當Shipp進行支付時，瑞士法郎對美元貶值——下降為$。資產(chǎn)=負債＋所有者權(quán)益15980=1598009月29日應(yīng)付賬款——Gesellschaft Ltd.………………………15980現(xiàn)金（20000瑞士法郎$）……………15620外幣交易利得…………………………………360支付應(yīng)付賬款。有以外幣計價的應(yīng)付款項的公司希望美元升值：到期支付時，公司可以使用較少的美元購買外匯，從而減少成本。外幣交易利得賬戶記錄非美元貨幣結(jié)算的交易產(chǎn)生的利得。公司將根據(jù)情況把這兩個賬戶的凈額在收益表的其他收入和利得或其他費用和損失項目中報告。公司利用一種稱為套期保值的策略尋求最小化外幣交易損失，該策略在下文中介紹。美國公司避免外幣交易損失的一個辦法是堅持在國際交易用美元結(jié)算。所以這種方法會疏遠客戶，減少銷售額。套期保值是指為避免在一項交易中遭受損失而進行一項持有相反頭寸的交易。如果比索貶值，該公司將預(yù)期到與這筆比索等值的美元要少于它應(yīng)收的數(shù)額——一種預(yù)期損失的情形，正如Shipp Belting一樣。從向Gesellschaft 。為獲得更精確的套期保值，一些公司購買期貨合約，這是關(guān)于在將來才能收到的外幣的合約。許多從事國際經(jīng)營的公司都使用套期保值技巧。合并國外子公司會產(chǎn)生兩個特殊的挑戰(zhàn)：1. 許多國家規(guī)定的會計處理方法與美國的會計原則有差異。2. 第二個挑戰(zhàn)產(chǎn)生于子公司的財務(wù)報表使用外幣計價的時候。然后把子公司用美元計價的財務(wù)報表按通常的方法和母公司的財務(wù)報表合并，如本章第一部分所示。該項目出現(xiàn)在大多數(shù)跨國公司的財務(wù)報表中，通常作為收益表的其他全面收益和資產(chǎn)負債表的股東權(quán)益的內(nèi)容進行報告。一般來說，國外子公司財務(wù)報表的資產(chǎn)和負債項目按財務(wù)報表日的實際匯率進行折算。匯率的差異會產(chǎn)生資產(chǎn)負債表不平衡的情況。我們用一個例子來說明折算調(diào)整項目如何其作用。美國速遞公司必須把該意大利子公司的財務(wù)報表合并到自己的財務(wù)報表當中。20X120X6年，意大利進口公司取得留存收益，這段時間里拉的平均匯率是$。圖表1010說明了如何把意大利進口公司的資產(chǎn)負債表折算為美元，并且折算調(diào)整是如何產(chǎn)生的。進行$24000的折算調(diào)整之后，負債和所有者權(quán)益的總額才與資產(chǎn)總額的美元數(shù)值相等。是經(jīng)濟環(huán)境中的什么因素導(dǎo)致負值的折算調(diào)整呢？自購買意大利進口公司之后，里拉的持續(xù)疲軟引起如此調(diào)整的需要。20X120X6年，意大利進口公司取得留存收益，這段時間里拉的平均匯率是$。這樣，意大利進口公司的凈資產(chǎn)（資產(chǎn)減負債）折算下來只有$180000（$480000－$300000）。從某種意義講，負值的折算調(diào)整像是一筆損失。對負值折算調(diào)整的解釋如下：用今天的美元來計量，美國速遞公司對意大利進口公司投資的賬面價值低于購買該公司時的投資額。合并過程將本章前述的順序進行。大多數(shù)會計方法在全世界時一致的。但各國之間確實存在差異，如圖表1011所示。在不超過40年的期限內(nèi)攤銷。德國與美國相似。在發(fā)生時費用化。5年內(nèi)攤銷。在使用壽命期內(nèi)攤銷；如果壽命期無限，則不攤銷。一些開發(fā)成本可以資本化。然而在許多國家，稅務(wù)報告與向股東的報告是一致的。德國的財務(wù)報告也主要由稅法決定。對存貨、商譽和研究和開發(fā)成本的處理，德國的會計實務(wù)更接近美國的，而不是其他國家的。一家在國外的股票交易所發(fā)行其股票的公司必須遵守該國的會計原則。企業(yè)和資本市場的全球化產(chǎn)生了越來越多的建立通用的、全球范圍的會計準則的要求。但是，差異正在減少。這些組織中最主要的是國際會計準則委員會（IASC）。該組織已得到美國、大多數(shù)英聯(lián)邦國家、日本、德國、荷蘭和墨西哥等國會計職業(yè)屆的支持。它必須依賴各國會計職業(yè)屆的合作。利用現(xiàn)金流量表說明一家公司的投資活動投資活動包括許多種交易。在本章中，我們見到了另一類的投資活動，這類投資活動還確實以“投資”命名。圖表1012 坎貝爾速普公司合并現(xiàn)金流量表（單位：百萬）19X519X4經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：1經(jīng)營活動提供的現(xiàn)金凈額………………………………………$ 1185$ 968投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：2購置固定資產(chǎn)……………………………………………………(391)(421)3銷售固定資產(chǎn)……………………………………………………21424購買企業(yè)…………………………………………………………(1255)(14)5出售企業(yè)…………………………………………………………12276其它………………………………………………………………(45)(41)7投資活動使用的現(xiàn)金凈額………………………………………(1658)(407)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：8長期借款…………………………………………………………3121159償還長期借款……………………………………………………(29)(117)10短期借款…………………………………………………………1087(50)11償還短期借款……………………………………………………(662)(87)12支付股利…………………………………………………………(295)(266)13其它………………………………………………………………13(129)14籌資活動提供（使用）的現(xiàn)金凈額………………………………426(534)投資活動經(jīng)常作為第二大類在現(xiàn)金流量表中報告，在經(jīng)營活動之后，籌資活動之前。速普公司（Campbell Soup Company）現(xiàn)金流量表的摘錄。坎貝爾公司出售其他企業(yè)共收到1200萬美元（第5行）。（第1行）?！獧z查點1013（第8行），（第10行）。章節(jié)末趁熱打鐵把牛仔公司（Wrangler Corporation），一家美國公司，的西班牙子公司的資產(chǎn)負債表折算為用美元計價。留存收益適用的匯率是$。在折算之前，預(yù)計折算調(diào)整額是正值還是負值。比塞塔資產(chǎn)……………………………………………200000000負債……………………………………………110000000股東權(quán)益：普通股………………………………………20000000留存收益……………………………………70000000200000000答案折算外幣資產(chǎn)負債表：上述情形會產(chǎn)生正的折算調(diào)整額，類似利得。計算如下。可出售證券是除交易性證券之外的所有股票投資。其他所有的可出售證券歸為長期投資。2. 使用投資的權(quán)益法。投資者按照它所擁有的被投資企業(yè)所有權(quán)的比例記錄被投資企業(yè)的凈收益和股利中它應(yīng)得的份額。3. 理解合并財務(wù)報表。因為母公司可以控制子公司，所以子公司的財務(wù)報表包含在母公司的合并財務(wù)報表中。持有到期投資是指投資者打算持有直至到期的債券和票據(jù)。長期債券投資列在資產(chǎn)負債表的流動資產(chǎn)之后；債券投資利息在收益表的其他收入項下。當交易中涉及兩種或更多種貨幣時，每家公司都會在外幣兌換中產(chǎn)生利得或損失。6. 解釋外幣折算調(diào)整。折算過程中，為了使負債和股東權(quán)益總額的美元值與資產(chǎn)總額的美元值相一致，經(jīng)常產(chǎn)生折算調(diào)整項目。投資活動是現(xiàn)金流量表報告的第二大交易類別（在經(jīng)營活動之后，籌資活動之前）。會計詞匯45 / 45可出售投資合并報表控制股權(quán)投資的權(quán)益法外匯匯率外幣折算調(diào)整套期保值持有到期投資長期投資多數(shù)股權(quán)有價證券（投資核算的）市價法少數(shù)股權(quán)母公司短期投資強幣子公司交易性投資弱幣思考題1. 證券市場的股票是如何報價的？投資者購買1000股報價為55190。3. 概述各種投資的會計處理方法。12月31日，投資的市場價值是$11800。6. 什么時候用權(quán)益法核算一項投資？說明如何應(yīng)用權(quán)益法。描述如何計算出售該投資的利得或損失。8. 說出記錄投資成本超過子公司所有者權(quán)益市場價值的賬戶名稱。它被稱為什么？大多數(shù)公司在什么項下報告該項目？10. 你如何計算一家擁有三家子公司的母公司的凈收益？假設(shè)擁有兩家子公司的全部（100%）股份，擁有第三家60%的股份。幾年來，該外幣對美元的匯率一直穩(wěn)定上漲。檢查點CP101 TFC財務(wù)公司（TFC Financial, Inc.）在20X1年完成了下列長期可出售投資交易：20X11月14日購買300股Sysco公司的股票，每股價格$19190。8月22日收到Sysco公司股票每股$。1. 記錄TFC公司的投資交易。2. 說明在TFC公司20X1年12月31日的資產(chǎn)負債表上如何報告該項投資和可能的未實現(xiàn)利得或損失。CP102 利用檢查點101中給出的數(shù)據(jù)。1. 記錄該出售。2. 記錄的利得或損失與20X1年12月31日記錄的利得或損失有何不同？CP103 假設(shè)通用汽車公司在20X3年1月6日支付1億美元購買五十鈴汽車公司40%的股份。1. 通用汽車公司用什么方法核算對五十鈴公司的投資？給出原因。以百萬美元為數(shù)值單位，每比分錄要包括說明。過賬后的余額是多少？CP104 利用檢查點103中給出的數(shù)據(jù)。售價為6200萬美元。CP105 回答有關(guān)合并會計的問題：1. 定義母公司和子公司。1. 商譽是什么？它是如何產(chǎn)生的？哪家公司報告商譽，母公司還是子公司？在哪兒報告商譽？2. 少數(shù)股權(quán)是什么？哪家公司報告，母公司還是子公司？在哪兒報告少數(shù)股權(quán)？CP107 萬全證券公司（Prudential Securities）擁有大量公司債券。伊士曼柯達公司的債券每年支付7%的現(xiàn)金利息，五年后到期。4. 計算萬全證券該項債券投資每年的利息收入。CP108 回到檢查點107，萬全證券對伊士曼柯達公司的債券投資。萬全證券打算持有至到期。c 20X1年12月31日，攤銷折價。（假設(shè)20X5年的利息和折價攤銷已經(jīng)入賬，所以可以忽略這些分錄。假設(shè)投資者在20X2年6月1日購買哥倫比亞廣播公司的債券進行投資。債券在20X6年6月1日到期。使用直線攤銷法。可口可樂公司同意收取20000000俄羅斯盧布。在4月19日，可口可樂公司收到了一半的賬款，當時盧布的價格是$。記錄可口可樂公司的這三項交易。假設(shè)在8月28日比索的匯率是$。Shipp Belting公司購買的存貨必須支付瑞士法郎。記錄Shipp Belting公司在9月29日支付的現(xiàn)金。美國公司與英國公司進行的交易多于和其他國家公司的交易。用你自己的話描述在存貨、商譽和研究與開發(fā)成本方面的差異。1. 按在現(xiàn)金流量表上的順序列出現(xiàn)金流量的三大類別。練習(xí)題E101 記錄菲納承包公司（Fina Contractors）的下列長期可出售投資交易：a 以每股$44的價格購買400股（8%）麥克德默特公司（McDermott, Inc.）的普通股，并打算長期持有。c 在年底，把投資賬戶調(diào)整為每股$45的現(xiàn)行市價。E102 在當年末，IBEX公司以每股$；600股可口可樂的股票，每股$；1400股松下公司（Panasonic）的股票，每股$79——全部作為可出售投資。要求1. 確定12月31日長期投資組合的成本和市價。3. IBEX公司在其收益表和資產(chǎn)負債表上如何報告給出的信息？做出必要的披露。E103 西爾斯百貨公司（Sears, Roebuck and Co.）在許多公司擁有權(quán)益法投資。再假設(shè)泰國進口公司報告第一年的凈收益是$640000，宣布并支付現(xiàn)金股利$420000。西爾斯公司投資賬戶的最終余額是多少？E104 無需做分錄，將練習(xí)103中的交易直接記入西爾斯公司的對泰國進口公司的長期投資賬戶。西爾斯公司出售投資的利得或損失是多少？E105 福布斯投資公司（Forbes Investments, Inc.）支付$160000購買了奈氏公司（Nye, Inc.）40%的普通股。在資產(chǎn)負債表日，福布斯公司對奈氏股票投資的市價為$184000。E106 梅塞德斯公司（Mercedes, Inc.）擁有奔馳公司（Benz Corp.）。提供的條件已足夠完成合并工作底稿。的價格購買馬自達公司（Mazda Corp.）的債券作為持有到期投資。每年3月31日和9月30支付債券利息。要求1. 用何種方法核算奧迪公司對馬自達公司的債券投資？2. 用直線法攤銷折價，記錄奧迪公司20X3年有關(guān)債券的全部交易。E108 記錄下列外幣交易：11月17日從一家日本公司賒購存貨。12月16日向日本公司支付購貨款，當時的匯率是$。匯率是$。在11月18日你剛進行完購買時，和在12月20日你剛進行晚銷售時，你希望哪種貨幣走強？哪種貨幣確實走強了？詳細說明原因。當帕斯塔公司購買該國外子公司時，意大利里拉的匯率是$。在公司賺取留存收益的期間，平均匯率是$。Home ，同時出售地產(chǎn)、廠房和設(shè)備，收入5000萬美元。當年，公司還有9600萬美元的短期投資變現(xiàn)。僅依據(jù)Home Depot公司的投資活動，公司看起來是在擴張還是在收縮？你是如何看出來的？E1011 Celera Corporation有近15%的凈收益是通過其全資子公司——Celera Financial Corporation——的金融服務(wù)賺得的。在最近一年年底，Celer