【正文】 生產(chǎn)集中度將是主要發(fā)展方向。在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展和PVC生產(chǎn)技術(shù)日趨成熟的引領(lǐng)下，中國氯堿行業(yè)自2004年以來一直保持良好的發(fā)展勢頭，目前，我國已經(jīng)成為世界上最大的PVC消費(fèi)國。但是2008年因受國內(nèi)房地產(chǎn)不景氣和國際“金融危機(jī)”的影響，國內(nèi)PVC的消費(fèi)出現(xiàn)了明顯的下滑，2008年，我國PVC表觀消費(fèi)量下降為902萬噸，%的下滑。（2） 以門窗、各種型材和管材、硬片、瓶等產(chǎn)品為代表的硬制品。圖表： 中國聚氯乙烯制品消費(fèi)構(gòu)成比例聚氯乙烯制品名稱消費(fèi)比例%合計(jì)%軟制品鞋及鞋底材料人造革6薄膜12電纜料7地板革、壁紙、發(fā)泡材料其他硬制品管材管件型材、門窗硬片、板材及其他型材9其他圖表： 2007年中國聚氯乙烯下游消費(fèi)領(lǐng)域三、我國PVC消費(fèi)地域結(jié)構(gòu)分析國內(nèi)PVC消費(fèi)市場呈現(xiàn)明顯消費(fèi)偏南集中的態(tài)勢，我國PVC的消費(fèi)地區(qū)主要集中在長三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)，以2007年為例，%。圖表： 2007年我國聚氯乙烯地區(qū)消費(fèi)比例數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)圖表： 2007年我國聚氯乙烯消費(fèi)省份分布單位：萬噸省份2007消費(fèi)量省份2007消費(fèi)量山東60重慶8河南34云南10新疆10廣東203東三省57廣西11安徽30貴州14湖北20陜西14湖南17寧夏9江西11北京15江蘇96天津27上海62河北45浙江125內(nèi)蒙8福建79山西10四川30其它30總計(jì)1035四、國內(nèi)未來PVC消費(fèi)形勢的預(yù)測來自....中國最大的資料庫下載預(yù)計(jì)未來，PVC在中國還有較大的發(fā)展空間。聚氯乙烯需求70%以上來自建筑業(yè)、農(nóng)業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)，隨著我國建筑業(yè)的發(fā)展，農(nóng)村城市化進(jìn)程的加快，以及新醫(yī)改進(jìn)程的推進(jìn)，我國建筑、農(nóng)業(yè)設(shè)施、基礎(chǔ)公用設(shè)施建設(shè)和醫(yī)療等行業(yè)的發(fā)展都將拉動(dòng)國內(nèi)PVC需求的快速增長。美國Freedonia咨詢公司發(fā)布的最新報(bào)告稱，鑒于中國建筑業(yè)呈繁榮態(tài)勢，%，到2010年中國PVC需求量將達(dá)到1200萬噸。未來，中國高度活躍的建筑業(yè)大約能消耗國內(nèi)PVC年產(chǎn)量的70%，而PVC管材、窗和門等異型材的用量將繼續(xù)提升國內(nèi)PVC的消費(fèi)。第五章 我國聚氯乙烯進(jìn)出口分析近幾年，由于國內(nèi)電石工業(yè)的大發(fā)展和PVC產(chǎn)能的高速擴(kuò)張，我國PVC自給率逐年提高， 2000－2004年期間，我國PVC產(chǎn)能增速為18％，2004－2008年期間，產(chǎn)能以28％的速度擴(kuò)張，目前國內(nèi)PVC供應(yīng)主要以國產(chǎn)料為主，進(jìn)出口逐漸趨于平衡，并由凈進(jìn)口國向出口國轉(zhuǎn)變。2004年之前，我國聚氯乙烯主要以進(jìn)口為主，2003年我國PVC表觀消費(fèi)量約600萬噸，進(jìn)口230萬噸，對外依存度為38％。從出口情況來看，我國PVC出口也開始從無到有，且呈現(xiàn)逐年增長的態(tài)勢。圖表：我國聚氯乙烯純粉進(jìn)出口量的歷年變化情況年份 進(jìn)口量（萬噸）出口量（萬噸）凈進(jìn)口量（萬噸）200020012002200320042005200620072008數(shù)據(jù)來源：我國海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)圖表：我國歷年P(guān)VC進(jìn)出口量與生產(chǎn)消費(fèi)情況對比 數(shù)據(jù)來源：中國氯堿網(wǎng)圖表：2007年我國聚氯乙烯逐月進(jìn)出口量的變化情況二、進(jìn)出口貿(mào)易方式分析從進(jìn)出口貿(mào)易方式來看，我國PVC進(jìn)口主要以來料加工為主，加工成產(chǎn)成品后返銷國外，以一般貿(mào)易方式進(jìn)口的PVC很少。圖表：我國2007年聚氯乙烯進(jìn)出口貿(mào)易方式情況三、中國PVC進(jìn)出口貿(mào)易流向分析1．我國PVC進(jìn)口來源及國內(nèi)流向分析從進(jìn)口來源來看，我國PVC進(jìn)口的國家主要有日本、臺(tái)灣、美國、韓國印尼、泰國等國家和地區(qū)，上述6國的進(jìn)口量占到總進(jìn)口量的96%。圖表：我國聚氯乙烯進(jìn)口國別來源情況從國內(nèi)進(jìn)口料的流向來看，90%以上的進(jìn)口PVC流向了東南部沿海地區(qū)。其中，廣東省位列第一，占全國進(jìn)口總量的三成左右，廣東、江西、浙江、上海四省市共占進(jìn)口總量的80％左右。圖表：2007年我國聚氯乙烯進(jìn)口城市分布情況（單位：噸）排名城市進(jìn)口量比例海關(guān)進(jìn)口量比例1廣州%黃埔海關(guān)%2九江%九江海關(guān)315909%3杭州%杭州海關(guān)%4上海%上海海關(guān)%5廈門%廣州海關(guān)%6大連%南京海關(guān)%7珠海%天津海關(guān)%8福州%廈門海關(guān)%數(shù)據(jù)來源：中國石油和化學(xué)工業(yè)協(xié)會(huì)2．我國PVC出口流向分析從我國PVC的出口情況來看，貿(mào)易流向比較分散，2008年1－10月份出口了60萬噸左右，但超過2萬噸的國家只有印度、俄羅斯、埃及、巴西、阿聯(lián)酋等5個(gè)國家，%。2007年，青島是最大的PVC一般貿(mào)易出口城市，其后是天津、烏魯木齊等城市，這三個(gè)城市的一般貿(mào)易出口量占到了我國出口總量的50%左右。從逐月的進(jìn)口量價(jià)關(guān)系來看，進(jìn)口數(shù)量與進(jìn)口價(jià)格相關(guān)性不是非常大，雖然每月的進(jìn)口價(jià)格差別較大，但每月的進(jìn)口量基本持平，這與我國PVC品種少、多為通用料的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)有關(guān)系，我國PVC的高端料仍需進(jìn)口維持，由于剛性需求的存在，故價(jià)格對其影響稍小一些。圖表：2007年我國聚氯乙烯進(jìn)口量與進(jìn)口價(jià)格之間的關(guān)系圖圖表：2007年我國聚氯乙烯出口量與出口價(jià)格之間的關(guān)系圖圖表：2007年中國出口印度PVC純粉數(shù)量均價(jià)圖圖表：2007年中國出口俄羅斯PVC純粉數(shù)量均價(jià)圖五、我國聚氯乙烯進(jìn)出口貿(mào)易摩擦分析1．我國對外實(shí)施反傾銷貿(mào)易摩擦2003年以前由于中國聚氯乙烯產(chǎn)能較小，需求不斷上漲，國內(nèi)PVC供不應(yīng)求，國外進(jìn)口聚氯乙烯大量涌向國內(nèi)。2003年9月氯堿行業(yè)對來自美國、韓國、日本、俄羅斯和我國臺(tái)灣省的聚氯乙烯反傾銷案終裁勝訴，對上述五國的聚氯乙烯開始征收反傾銷稅，并于2008年9月到期，隨后，我國氯堿行業(yè)繼續(xù)對此申訴，要求對上述五國PVC繼續(xù)實(shí)施反傾銷。（1）印度反傾銷2006年6月28日，印度商工部發(fā)布公告，接受印度四家聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)的申請，對來自臺(tái)灣、中國、印尼、日本、韓國、馬來西亞、泰國和美國的懸浮法聚氯乙烯進(jìn)口進(jìn)行反傾銷初始調(diào)查。通過中國商務(wù)部、氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)與印度方面的磋商，印度商工部反傾銷總局公布對原產(chǎn)于中國的懸浮級(jí)聚氯乙烯反傾銷實(shí)施抽樣調(diào)查，新疆天業(yè)、湖北宜化和天津大沽被選定為應(yīng)訴出口商。（2）土耳其特保2006年8月15日，土耳其發(fā)布公告，對產(chǎn)自中國的聚氯乙烯采取特殊保障措施。通過中國商務(wù)部和中國氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)與土耳其方面的多方磋商，2007年3月21日，土耳其外貿(mào)署發(fā)布公告，結(jié)束對原產(chǎn)于中國的聚氯乙烯的特保調(diào)查，終止對該產(chǎn)品征收保證金，并返還已經(jīng)征收的臨時(shí)保證金。（3）巴西反傾銷2007年9月17日巴西BRASKEM公司提SECEX從1993年到現(xiàn)在，PVC市場共完成了5個(gè)繁榮發(fā)展和衰退周期。在PVC的最近兩個(gè)周期內(nèi)，也演繹了類似的行情，在2005年底到2006年初，市場降到低點(diǎn)之后，一直處于上行通道，到2008年上半年達(dá)到了最高峰，下半年行情逆轉(zhuǎn)，在2008年底達(dá)到歷史性低點(diǎn)，受成本支撐，價(jià)格隨后小幅反彈。圖表：我國PVC行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期注：紅色虛線為趨勢周期線；黃色實(shí)線為GDP周期線；白色實(shí)線為PVC真實(shí)價(jià)格曲線數(shù)據(jù)來源：中國氯堿網(wǎng)GDP對PVC的市場起到一個(gè)基礎(chǔ)的拉動(dòng)作用，但PVC的市場波動(dòng)要滯后于GDP的波動(dòng)，且頻率要更高。而對于PVC市場，則是在1994年達(dá)到一個(gè)歷史高點(diǎn)，在1999年達(dá)到歷史性的低點(diǎn)，而在同樣長的時(shí)間段內(nèi)完成了2個(gè)周期性發(fā)展。行業(yè)的生命發(fā)展周期包括四個(gè)發(fā)展階段：幼稚期，成長期，成熟期，衰退期。2003年到2005年行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，需求高速增長，技術(shù)漸趨定型，生產(chǎn)企業(yè)獲取了高額的利潤。生產(chǎn)廠商必須依靠追加生產(chǎn)，提高生產(chǎn)技術(shù)，降低成本，以及研制和開發(fā)新產(chǎn)品的方法來爭取競爭優(yōu)勢，買方市場形成，行業(yè)盈利能力下降，新產(chǎn)品和產(chǎn)品的新用途開發(fā)更為困難，行業(yè)進(jìn)入壁壘提高，這是典型的產(chǎn)業(yè)成熟期的特征。三個(gè)階段持續(xù)的時(shí)段大致比例為5：1：2。隨后在2008年7月到達(dá)下一個(gè)周期高點(diǎn)，上行時(shí)段2年零4個(gè)月，在2008年11月迅速到達(dá)周期低點(diǎn)，歷時(shí)僅4個(gè)月。如在2004年10月到2005年5月的下跌時(shí)段，全國月均價(jià)走出過一次小反彈，對應(yīng)華南市場的日價(jià)格也在對應(yīng)時(shí)間走出了一次小反彈，短期價(jià)格跟隨長期價(jià)格波動(dòng)的特點(diǎn)非常明顯，易于投資者和套保者進(jìn)行均衡預(yù)測價(jià)格的判斷，從而增加成功率。圖表：華東、華南、華北地區(qū)PVC價(jià)格走勢圖（）注：藍(lán)色線表示華南價(jià)格；紅色線表示華東價(jià)格；綠色線表示華北價(jià)格另外，為了明確華東、華南、華北三個(gè)地區(qū)誰是價(jià)格主導(dǎo)因素，我們還對上述數(shù)據(jù)進(jìn)行Garbade－Silber模型檢驗(yàn)。但從顯著性檢驗(yàn)來看，均遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于2，說明在5％的置信水平上沒有通過顯著性檢驗(yàn)，即華東和華北價(jià)格均對華南價(jià)格影響不顯著。華東和華北地區(qū)兩者之間價(jià)格相互影響，華北對華東的影響稍大。從圖表40可以看出，PP與PE之間的價(jià)格相關(guān)性很好，兩者之間的走勢非常一致，這主要由于他們具有相同的生產(chǎn)原料。所以，我們只需要分析PVC和PE或PP某一種產(chǎn)品之間的價(jià)格相關(guān)性即可。圖表：我國聚乙烯、聚丙烯、原油歷年價(jià)格對比情況由圖表41可知，在2004年之前，PVC的市場價(jià)格與LLDPE價(jià)格相關(guān)性較高，兩者幾乎交互在一起，而2005年之后，PVC與LLDPE則相關(guān)性不大，甚至在某段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)。而PVC則始終根據(jù)自己的價(jià)格周期，圍繞自己的價(jià)值上下波動(dòng)，受油價(jià)影響較小。同時(shí)，這也與PVC中有一半是氯有關(guān)，PP或PE與烯烴原料價(jià)值比基本為1：1，這也是PVC無法隨同PP或PE同步上漲的原因之一。圖表：我國我國PVC與LLDPE之間價(jià)格相關(guān)性2．PVC與電石的價(jià)格相關(guān)性分析圖表：我國PVC與電石之間價(jià)格相關(guān)性我國PVC的價(jià)格與電石的價(jià)格相關(guān)性較好，兩者走勢基本一致，PVC的價(jià)格要稍提前于電石價(jià)格變化。從PVC的生產(chǎn)成本分析，而電石的成本大致占PVC生產(chǎn)成本的65－70％，如按照65％換算的話。 中國最大的資料庫下載圖表：我國PVC與VCM、EDC之間的價(jià)格相關(guān)性數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)網(wǎng)四、我國PVC市場價(jià)格影響因素分析任何一種商品的價(jià)格歸根結(jié)底還是由其供需關(guān)系決定，PVC也不例外。1．上游原材料的影響目前，PVC行業(yè)步入高成本支撐時(shí)代已經(jīng)勿庸置疑，行業(yè)利潤被極大壓縮，此時(shí)商品的價(jià)格通常會(huì)與其生產(chǎn)成本相差不大，而且，PVC的生產(chǎn)工藝路線有多條，相對而言，低成本的工藝路線的原料價(jià)格會(huì)對PVC的價(jià)格影響更大一些。同樣道理，2008年下半年至今，由于煤炭限產(chǎn)保價(jià)，電石成本一直居高不下，而原油價(jià)格則較低，導(dǎo)致乙烯法PVC的生產(chǎn)成本較低，此時(shí)，市場供應(yīng)的PVC主要以乙烯料為主，電石料企業(yè)根據(jù)價(jià)格調(diào)整自己開工率高低，對市場供應(yīng)進(jìn)行補(bǔ)充。（1）煤炭、焦炭、電力由于我國工業(yè)用電仍以火力發(fā)電為主，焦炭也主要來源于煤炭，所以，三者的價(jià)格基本綁定，在此進(jìn)行統(tǒng)一分析。目前，我國煤炭行業(yè)施行限產(chǎn)保價(jià)，這不但對我國電石法PVC的生產(chǎn)成本是一個(gè)有力支撐，而且部分企業(yè)可能轉(zhuǎn)而直接出售煤炭原材料，而不是進(jìn)一步加工為PVC再出售，從而影響電石法PVC的供應(yīng)，進(jìn)一步提升PVC價(jià)格，直到PVC能達(dá)到一個(gè)合理的價(jià)位?，F(xiàn)在隨著原油價(jià)格的回落，以及我國對外實(shí)施反傾銷的到期，進(jìn)口料已經(jīng)開始沖擊國內(nèi)市場。所以，原油、乙烯以及進(jìn)口氯乙烯（VCM）和二氯乙烷（EDC）的價(jià)格高低，也會(huì)直接影響PVC的價(jià)格走勢。（3）原鹽原鹽的主要消費(fèi)領(lǐng)域就是氯堿產(chǎn)品的生產(chǎn)，原鹽電解后產(chǎn)生的氯部分用于生產(chǎn)PVC和其他氯產(chǎn)品，鈉部分用于生產(chǎn)純堿和燒堿。所以，原鹽的價(jià)格會(huì)直接影響堿產(chǎn)品的價(jià)格，并影響市場對堿產(chǎn)品的需求，而PVC和堿之間存在一個(gè)氯堿平衡問題，間接影響PVC的供應(yīng)量，從而影響其價(jià)格走勢。PVC的最大消費(fèi)領(lǐng)域是型材、異型材和管材，主要用于建筑領(lǐng)域，所以，未來國內(nèi)房地產(chǎn)市場的發(fā)展態(tài)勢對PVC的需求起決定性的作用。（2）國內(nèi)經(jīng)濟(jì)走勢已有數(shù)據(jù)表明，GDP的增速對PVC的價(jià)格是一個(gè)有力支撐，所以，國內(nèi)未來經(jīng)濟(jì)走勢將直接影響PVC的價(jià)格。（3）塑料制品的出口除了型材管材以外，PVC還在塑料容器、玩具及其他產(chǎn)品的包裝和日用品（如膠鞋、鞋底、雨披和運(yùn)動(dòng)用品）等領(lǐng)域也有廣泛應(yīng)用。3．國家政策的影響（1）石化行業(yè)振興計(jì)劃目前，國務(wù)院審議并原則通過了石化產(chǎn)業(yè)和輕工業(yè)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃，決定加大對石化企業(yè)的信貸支持，將停止審批單純擴(kuò)大產(chǎn)能的焦炭、電石等煤化工項(xiàng)目，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局。（2）節(jié)能減排行業(yè)準(zhǔn)入條件節(jié)能減排一直是我國政府工作中的重中之重，PVC行業(yè)是典型的高能耗行業(yè)，為了優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，我國對氯堿行業(yè)實(shí)施新的準(zhǔn)入條件，對22個(gè)高能耗產(chǎn)品施行最高能耗限制和最低能源利用率，其中電石、PVC、燒堿等均在限制范圍之內(nèi)，這將在特定時(shí)間段內(nèi)對PVC的供應(yīng)量產(chǎn)生影響。（3）出口退稅率和出口限制加工貿(mào)易2007年，我國將PVC的出口退稅率由11％直接下降到5％，由于我國PVC出口本身就是依靠價(jià)格優(yōu)勢，所以，出口退稅率的下調(diào)以及出口限制加工貿(mào)易，將進(jìn)一步壓縮出口產(chǎn)品的利潤空間，削弱PVC生產(chǎn)廠家出口積極性，加重我國PVC供大于求的局面，尤其是那些通過進(jìn)口VCM和EDC生產(chǎn)PVC再加工出口的企業(yè)。4．其他相關(guān)領(lǐng)域商品的影響（1）純堿行業(yè)的影響我國PVC的生產(chǎn)主要以電石法為主，在生產(chǎn)PVC的同時(shí)，通常會(huì)生產(chǎn)等物質(zhì)量的堿，在PVC需求低迷，開工率不足的情況下，堿的產(chǎn)量也會(huì)