【正文】 可。（二）評估客戶信用一般采用“5C”系統(tǒng)（三）收賬的日常管理（四）應(yīng)收賬款保理含義：企業(yè)將賒銷形成的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給保理商（商業(yè)銀行），以獲得銀行的流動資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)?！　〗档痛尕浫〉贸杀痉乐挂馔馐录l(fā)生　　　　二、存貨的成本★★　?。ㄒ唬┤〉贸杀尽　∪〉贸杀局笧槿〉媚撤N存貨而支出的成本，通常用TCa來表示?！　∮嗀洺杀尽　∮嗀洺杀臼侵溉〉糜唵蔚某杀?。　　按照其與訂貨次數(shù)的關(guān)系，可以分為變動性訂貨成本（差旅費(fèi)等）和固定性訂貨成本（采購機(jī)構(gòu)的基本開支，用F1表示）。購置成本等于采購單價（用U表示）乘以數(shù)量D，即購置成本為DU?！　。?）訂貨成本加購置成本，就等于存貨的取得成本?！　Υ娉杀疽卜譃楣潭ǔ杀竞妥儎映杀?。變動成本與存貨的數(shù)量有關(guān)，如存貨資金的應(yīng)計利息、存貨的破損和變質(zhì)損失、存貨的保險費(fèi)用等，單位成本用Kc來表示。缺貨成本用TCs表示?！　　纠}】下列關(guān)于存貨成本的說法不正確的是（　）。　　三、最優(yōu)存貨量（經(jīng)濟(jì)訂貨批量）的確定　　經(jīng)濟(jì)訂貨批量的概念：能夠使存貨的相關(guān)總成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量?！　　咎崾尽窟@里還應(yīng)該補(bǔ)充一個假設(shè)條件：不允許缺貨。這樣，相關(guān)成本只有變動性訂貨成本和變動性儲存成本。 TIC= +Kc使TIC最小的Q即為經(jīng)濟(jì)訂貨批量EOQ。 　　 要求：（1）計算本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。 　　 （3）計算本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。 【答案】（1）本年度乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量=［（23600020）／16］=300（千克）　　（2）本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的相關(guān)總成本=［2360002016］=4800（元）?。?）本年度乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額=300200247。300=120（次）[2006年單選題]以下各項與存貨有關(guān)的成本費(fèi)用中，不影響經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的是（ ）。[2006年計算題]某企業(yè)每年需耗用A材料45000件，單位材料年存儲成本20元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為180元，A材料全年平均單價為240元。要求：　?。?）計算A材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。　?。?）計算A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本。（5）計算A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。 ＝900（件）　 （2）A材料年度最佳進(jìn)貨批數(shù)＝45000/900＝50（次）　?。?）A材料的相關(guān)進(jìn)貨成本＝50180＝9000（元）　　（4）A材料的相關(guān)存儲成本＝900/220＝9000（元）（5）A材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金＝240900/2＝108000（元）（二）保險儲備★★ 補(bǔ)充：再訂貨點(diǎn)　　再訂貨點(diǎn)，即發(fā)出訂貨指令時尚存的原料數(shù)量。保險儲備的含義按照某一訂貨量和再訂貨點(diǎn)發(fā)出訂單后，如果需求增大或送貨延遲，就會發(fā)生缺貨或供貨中斷?？紤]保險儲備的再訂貨點(diǎn)Ｒ=預(yù)計交貨期內(nèi)的需求+保險儲備=交貨時間平均日需求量+保險儲備保險儲備確定的方法：使保險儲備的持有成本與缺貨損失之和最小保險儲備的持有成本＝保險儲備單位持有成本缺貨成本＝年訂貨次數(shù)一次訂貨期望缺貨量單位缺貨損失相關(guān)總成本＝保險儲備的持有成本+缺貨損失比較不同保險儲備方案下的相關(guān)總成本，選擇最低者為最優(yōu)保險儲備。外購零件時可能發(fā)生延遲交貨，延遲的時間和概率如下：到貨延遲天數(shù)0123概率假設(shè)該零件的單位儲存變動成本為4元，單位缺貨成本為5元，一年按360天計算。要求：（1）計算甲零件的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）計算最小存貨成本（3）計算每年訂貨次數(shù)（4）計算交貨期內(nèi)的平均每天需要量（5）確定最合理的保險儲備量和再訂貨點(diǎn)『答案』　　 　　（3）每年訂貨次數(shù)＝3600/360＝10（次）（4）交貨期內(nèi)的平均每天需要量＝3600/360＝10（件）（5）如果延遲交貨1天，則交貨期為10＋1＝11（天），交貨期內(nèi)的需要量＝1110＝110（件），如果延遲交貨2天，則交貨期為10＋2＝12（天），交貨期內(nèi)的需要量＝1210＝120（件），如果延遲交貨3天，則交貨期為10＋3＝13（天），交貨期內(nèi)的需要量＝1310＝130（件），①保險儲備B＝0時，再訂貨點(diǎn)R＝1010＝100（件）S＝（110－100）＋（120－100）＋（130－100）＝6（件）TC（S，B）＝6510＋04＝300（元）②保險儲備B＝10時，再訂貨點(diǎn)R＝100＋10＝110（件）S＝（120－110）＋（130－110）＝2（件）TC（S，B）＝2510＋104＝140（元）③保險儲備B＝20時，再訂貨點(diǎn)R＝100＋20＝120（件）S＝（130－120）＝（件）TC（S，B）＝510＋204＝105（元）④保險儲備B＝30時，再訂貨點(diǎn)R＝100＋30＝130（件）S＝0TC（S，B）＝304＝120（元）通過比較得出，最合理的保險儲備為20件，再訂貨點(diǎn)為120件?！　? 　　　　　　【答案】A　?。ǘ┻m時制庫存控制系統(tǒng)（零庫存管理、看板管理）　　基本做法制造企業(yè)事先和供應(yīng)商協(xié)調(diào)好，只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料和零件送來，而每當(dāng)產(chǎn)品生產(chǎn)出來就被客戶拉走。適用情況穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及供應(yīng)商的誠信。 歷年試題[2003年單選題]采用ABC法對存貨進(jìn)行控制時，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)控制的是（ ）。其中金額標(biāo)準(zhǔn)是最基本的，品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)僅作為參考。第五節(jié)　流動負(fù)債管理 流動負(fù)債主要有三個來源（籌資方式）：短期借款、短期融資券和商業(yè)信用。（一）信貸額度信貸額度亦即貸款限額，是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高限額。一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時按需要支用借款。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。（二）周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定★周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。企業(yè)要享用周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定，通常要對貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費(fèi)用。　　　　　　　 　　　　　　 　【答案】C【解析】借款企業(yè)向銀行支付的承諾費(fèi)＝150%4/12＋50%12/12＝（萬元）＝5000（元）。對于借款企業(yè)來講，補(bǔ)償性余額提高了借款的實(shí)際利率。該項借款的實(shí)際利率則為：6%/（110%）=% 歷年試題[2009年單選題]某企業(yè)需要借入資金60萬元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請的貸款數(shù)額為（ ）萬元。（四）貼現(xiàn)法付息★★貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業(yè)再償還全部本金的一種計息方法。借款實(shí)際利率=【例題】某企業(yè)從銀行取得借款200萬元，期限1年，名義利率6%；按照貼現(xiàn)法付息，該貸款的實(shí)際利率為多少？ 【答案】實(shí)際利率=6%/（16%）=%二、短期融資券 短期融資券，是由企業(yè)依法發(fā)行的無擔(dān)保短期本票。（一）短期融資券的發(fā)行條件（我國目前情況）發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行企業(yè)均應(yīng)經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊且具備債券評級能力的評級機(jī)構(gòu)的信用評級，并將評級結(jié)果向銀行間債券市場公示。融資券的發(fā)行由符合條件的金融機(jī)構(gòu)承銷，企業(yè)不得自行銷售融資券，發(fā)行融資券募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營。融資券采用實(shí)名記賬方式在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱中央結(jié)算公司）登記托管，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)提供有關(guān)服務(wù)。（二）短期融資券的種類★按發(fā)行人的不同分類，可將短期融資券分為金融企業(yè)的融資券和非金融企業(yè)的融資券。按發(fā)行方式分類，可將短期融資券分為經(jīng)紀(jì)人承銷的融資券和直接銷售的融資券。（三）發(fā)行短期融資券的籌資特點(diǎn)★短期融資券的籌資成本較低。三、商業(yè)信用商業(yè)信用是指在商品或勞務(wù)交易中，以延期付款或預(yù)收貨款方式進(jìn)行購銷活動而形成的企業(yè)間的借貸關(guān)系。商業(yè)信用的具體形式：應(yīng)付賬款、應(yīng)計未付款、預(yù)收貨款。如“N/30”。如“2/10，N/30”。企業(yè)在決定是否享受現(xiàn)金折扣時，應(yīng)仔細(xì)考慮。放棄現(xiàn)金折扣的信用成本放棄折扣的信用成本率=【例題】某企業(yè)擬以“1/10，n/30”信用條件購進(jìn)材料，其放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率為（　）。此時，如果企業(yè)將應(yīng)付賬款用于短期投資，所獲得的報酬率高于放棄折扣的信用成本率，則應(yīng)放棄現(xiàn)金折扣。主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交稅金等。（三）預(yù)收賬款預(yù)收賬款，是指銷貨單位按照合同和協(xié)議規(guī)定，在發(fā)出貨物之前向購貨單位預(yù)先收取部分或全部貨款的信用行為。 歷年試題[2009年單選題]下列各項中，與喪失現(xiàn)金折扣的機(jī)會成本呈反向變化的是（ ）。（四）商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點(diǎn)★優(yōu)點(diǎn)：（1）容易取得（2）企業(yè)有較大的機(jī)動權(quán)（3）企業(yè)一般不用提供擔(dān)保（4）及時回籠資金，節(jié)約收賬成本缺點(diǎn)：（1）籌資成本高（2）容易惡化企業(yè)的信用水平（期限短）（3）受外部環(huán)境影響較大（商品求大于供時，賣方可能停止提供信用） 四、流動負(fù)債籌資的利弊★經(jīng)營優(yōu)勢容易獲得，具有靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要融資的能力。經(jīng)營劣勢需要持續(xù)的重新談判或滾動安排負(fù)債四、本章重要公式營運(yùn)資金總額＝流動資產(chǎn)總額流動負(fù)債總額隨機(jī)模型模式下確定目標(biāo)現(xiàn)金余額R=+LH＝3R－2L現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期　　其中：　　存貨周轉(zhuǎn)期＝平均存貨／每天的銷貨成本　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)收賬款／每天的銷貨收入　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期＝平均應(yīng)付賬款／每天的購貨成本【信用政策決策方法】應(yīng)收賬款占用資金應(yīng)計利息＝日銷售額平均收現(xiàn)期變動成本率資本成本【改變信用政策決策過程】 ①增加的銷售收入－②增加的變動成本＝收益的增加 ③應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息增加＋④存貨占用資金應(yīng)計利息增加－⑤應(yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計利息減少＋⑥收賬費(fèi)用增加＋⑦壞賬損失增加＋⑧現(xiàn)金折扣的增加＝稅前損益增加應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（收賬期）=經(jīng)濟(jì)訂貨模型TIC= +KcEOQ=TIC=保險儲備相關(guān)總成本＝保險儲備的持有成本+缺貨損失保險儲備的持有成本＝保險儲備單位持有成本缺貨成本＝年訂貨次數(shù)一次訂貨期望缺貨量單位缺貨損失存在補(bǔ)償性余額借款的實(shí)際利率借款實(shí)際利率=貼現(xiàn)法付息借款的實(shí)際利率借款實(shí)際利率=放棄現(xiàn)金折扣的信用成本放棄折扣的信用成本率=24 / 24