【正文】 議要求至少為8級，在每一級別存在略升或略降的情況，如出現(xiàn)AA+，AA)。一是貸款集中度過高。二是對有些行業(yè)如尤其是對房地產(chǎn)行業(yè)投入較多。在目前房地開發(fā)市場的資金鏈中，商業(yè)銀行通過發(fā)放土地儲備貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動資金貸款和住房消費貸款參與了房地產(chǎn)開發(fā)的全過程。三是真實不良率有所上升。(5)我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理。目前，銀行資產(chǎn)總量的70%以上仍然集中在貸款，而國外銀行的水平是一般不超過50%。商業(yè)銀行內(nèi)部業(yè)務(wù)制衡與風(fēng)險控制問題是商業(yè)銀行組織管理的核心問題，因為貨幣的稀缺性與市場的壟斷性，國內(nèi)商業(yè)銀行不存在外在的業(yè)務(wù)發(fā)展瓶頸問題，儲蓄資金安全管理與商業(yè)貸款的安全問題是國內(nèi)商業(yè)銀行頭等重要的問題，因為貨幣流通與管理上的電子信息化，大量無形的貨幣流動或貨幣財富的轉(zhuǎn)移在瞬間完成，信用與安全顯得非常重要。 中國農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險的實例研究 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的外部原因一 政府干預(yù)因素的影響政府干預(yù)是農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的主要原因之一。(一)政府對農(nóng)業(yè)銀行貸款的干預(yù)逐漸從直接控制向間接調(diào)控轉(zhuǎn)變(二)隨著國內(nèi)金融市場的發(fā)展，政府干預(yù)農(nóng)業(yè)銀行貸款的內(nèi)在動因逐漸弱化。二 轉(zhuǎn)軌時期的市場因素中國經(jīng)濟(jì)體制是由計劃經(jīng)濟(jì)過渡到市場經(jīng)濟(jì)的，在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的過程中，體制不順，機(jī)制不健全，造成中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的波動和不穩(wěn)定。經(jīng)濟(jì)繁榮時銀行有擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的沖動，自目加大貸款投放。三 來自于授信客體的因素是農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險產(chǎn)生的另一個主要原因由十借款人在貸款到期時沒有能力償還本息，或是故意不履行還款義務(wù)，就使農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險不可避免。 農(nóng)業(yè)銀行信用風(fēng)險形成的內(nèi)部原因一 產(chǎn)權(quán)不明晰產(chǎn)權(quán)不清、委托代理關(guān)系模糊是造成農(nóng)業(yè)銀行嚴(yán)重信用風(fēng)險的主要原因之一。農(nóng)業(yè)銀行的出資者是明確的，但卻找不到明確的委托人。這樣，一方面無從建立起有效的激勵和約束機(jī)制。其次，產(chǎn)權(quán)不清導(dǎo)致農(nóng)業(yè)銀行的代理人并非法人財產(chǎn)的人格化。二 公司治理結(jié)構(gòu)的影響公司治理結(jié)構(gòu)是一種制度安排，這種制度安排的目的是解決代理問題，保護(hù)出資者的利益。制度安排的層次定位是企業(yè)的高層，包括決策層與管理層。三 道德風(fēng)險因素資金是企業(yè)發(fā)展必須的核心要素之一發(fā)展，直接融資的數(shù)量和比重都在增加，盡管隨著國內(nèi)資本市場的完善和但銀行貸款仍然是企業(yè)融資的核心渠道，對一般企業(yè)，尤其是那些缺乏規(guī)模優(yōu)勢、直接融資渠道、處十發(fā)展階段的企業(yè)，獲得銀行貸款并不是一件容易的事情。由十我國是一個資金短缺的國家，因此，整體而言，資金的市場利率要高十政府定的利率，如果能夠得到銀行的貸款，不僅能夠滿足借款人的資金需求，而相當(dāng)十得到了一定的補(bǔ)貼，存在一定的經(jīng)濟(jì)租，借款人客觀上存在尋租的動力。以前年度農(nóng)業(yè)銀行貸款的審批與發(fā)放主要是憑借個人主觀判斷，無論是貸前調(diào)查、貸時審查還是貸后檢查，都缺少科學(xué)而完整的客觀評價體系，銀行內(nèi)部稽核審計不具有相對獨立性，形同虛設(shè)，這些都加大了農(nóng)業(yè)銀行的信用風(fēng)險。中國銀行、中國建設(shè)銀行和中國工商銀行的股份制改造并成功上市，為農(nóng)業(yè)銀行的股改提供了成功的經(jīng)驗借鑒。股權(quán)多元化才能使股東成為銀行的真正意義上的所有者，才能實際享有企業(yè)的剩余索權(quán)，并且在利益驅(qū)動下對銀行的經(jīng)營管理施加控制力。農(nóng)業(yè)銀行構(gòu)建良好的公司治理機(jī)制，就要借鑒經(jīng)合組織(OECD)、巴塞爾委員會等國際組織關(guān)十公司治理的意見和國際活躍銀行的先進(jìn)經(jīng)驗，結(jié)合當(dāng)前農(nóng)業(yè)銀行的實際情況，建立農(nóng)業(yè)銀行現(xiàn)代企業(yè)制度。培育良好的信用文化和風(fēng)險文化，進(jìn)行理性風(fēng)險選擇和風(fēng)險管理，是新協(xié)議中充分強(qiáng)調(diào)的監(jiān)管目標(biāo)。4建立和完善農(nóng)業(yè)銀行信貸內(nèi)部控制制度慎密的內(nèi)部控制制度是農(nóng)業(yè)銀行預(yù)防和降低信貸風(fēng)險的最有效手段之一。5積極實行內(nèi)部評級法加強(qiáng)信貸風(fēng)險防范建立內(nèi)部評級體系是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的重點，也是難點。從某種程度上講，開展內(nèi)部評級是一項龐大的系統(tǒng)工程，農(nóng)業(yè)銀行還不具備實施內(nèi)部評級法的條件。6借鑒國際先進(jìn)技術(shù)加強(qiáng)信用風(fēng)險的量化研究風(fēng)險計量工具和技術(shù)是最近20年以來才逐漸發(fā)展起來的，而隨著金融理論、統(tǒng)計理論和信息技術(shù)的發(fā)展，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行風(fēng)險計量技術(shù)水平不斷提高，風(fēng)險計量技術(shù)的應(yīng)用范圍也越來越廣。因此，加強(qiáng)風(fēng)險計量技術(shù)的學(xué)習(xí)、研究和應(yīng)用，己成為農(nóng)業(yè)銀行提高信用風(fēng)險管理亟待解決重要課題。并最終實現(xiàn)風(fēng)險管理、控制向動態(tài)、實時的方向轉(zhuǎn)變，大大提高風(fēng)險管理水平。信用衍生工具是指參與雙方之間簽訂一項金融合約，該項合約將信用風(fēng)險從標(biāo)的資產(chǎn)中剝離出來，并進(jìn)行定價，使它能夠轉(zhuǎn)移給最適十承擔(dān)或最愿意管理該風(fēng)險的投資者。信用衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)使信用風(fēng)險管理方式從消極、被動的風(fēng)險回避方式，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動的組合風(fēng)險管理，它是現(xiàn)代信用風(fēng)險管理的一場革命。農(nóng)業(yè)銀行要推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，除了政府應(yīng)該從立法、稅收、會計準(zhǔn)則等方面給予政策支持以外，作為證券化的主要主體，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該考慮采取下述步驟和策略來穩(wěn)步推進(jìn)。第5章 對我國國有銀行的建議 監(jiān)管指標(biāo)的改革，毫無疑問對于銀行的經(jīng)營模式，盈利結(jié)構(gòu)和核心競爭力的提升會產(chǎn)生重大的影響。 第一，盡管從目前數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)各商業(yè)銀行資本充足率以及一級核心資本充足率均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴塞爾協(xié)議III的要求，但是 當(dāng)前中國各主要銀行均為資本消耗型銀行，表內(nèi)業(yè)務(wù)占其業(yè)務(wù)的 絕大部分，因此，為了保證資本充足率維持一定的水平，國內(nèi)的商業(yè)銀行均需不斷進(jìn)行再融資。商業(yè)銀行加強(qiáng)資本管理可以發(fā)揮資本約束機(jī)制，使資本增長與風(fēng)險資產(chǎn)的擴(kuò)張相匹配，提高銀行自身抵御風(fēng)險的能力；而強(qiáng)化資本約束，提高商業(yè)銀行資本運用效率，有利于確保銀行體系穩(wěn)健運行、緩解商業(yè)銀行資本補(bǔ)充壓力、調(diào)整我國融資結(jié)構(gòu)和防范金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險。根據(jù)資本的風(fēng)險承受能力，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)以及資本占用少的業(yè)務(wù)和項目，轉(zhuǎn)變盈利增長方式，通過集約化經(jīng)營提高資本運用效率和競爭實力。（二）上市銀行應(yīng)大力發(fā)展普通股發(fā)行以外的“核心”一級資本融資方式①中小商業(yè)銀行可以直接入股方式引入民間資本據(jù)不完全統(tǒng)計，目前我國積累了上萬億元的民間資本，僅溫州地區(qū)規(guī)模就達(dá)6000多億元，而且每年以14%的速度快速增長。2010年5月13日出臺的《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》明確，在加強(qiáng)有效監(jiān)管、促進(jìn)規(guī)范經(jīng)營、防范金融風(fēng)險的前提下，放寬對金融機(jī)構(gòu)的股比限制，支持民間資本以入股方式參與商業(yè)銀行的增資擴(kuò)股，參與農(nóng)村信用社、城市信用社的改制工作。 ②大中型商業(yè)銀行應(yīng)加大發(fā)行可轉(zhuǎn)換股債（Convertible bond）可轉(zhuǎn)換股債（簡稱可轉(zhuǎn)債）具有債券和股票的雙重特性，在轉(zhuǎn)股前可以補(bǔ)充附屬資本，轉(zhuǎn)股后補(bǔ)充核心資本，是當(dāng)前附屬資本相對不足的上市商業(yè)銀行改善中長期核心資本充足率水平的合適的再融資方式。相關(guān)數(shù)據(jù)表明，國內(nèi)可轉(zhuǎn)債五、六年期票面利率平均不高于2％，而且可轉(zhuǎn)債融資可延期攤薄股本和每股收益，發(fā)行難度也相對較低。截至2009年末，我國可轉(zhuǎn)債的市場規(guī)模不足100億元，盡管2010年由于中國銀行、工商銀行等大盤藍(lán)籌可轉(zhuǎn)債的發(fā)行而經(jīng)歷了飛躍發(fā)展，但截至目前，上市交易的依然只有12只，%4，而2010年中期，美國市場可轉(zhuǎn)債多達(dá)2172只，總市值高達(dá)3205億美元，%5,甚至印度國內(nèi)市場可轉(zhuǎn)債品種也高達(dá)238只6，可見，可轉(zhuǎn)債還未成為我國資本市場重要的融資工具，相對于成熟市場，依然還有巨大發(fā)展空間。③上市商業(yè)銀行自身應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，建立多元化的盈利模式，通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的總額不同銀行應(yīng)及時明確自身的戰(zhàn)略定位。同時，在從外需向內(nèi)需轉(zhuǎn)變的結(jié)構(gòu)調(diào)整力度不斷加大的環(huán)境下，上市商業(yè)銀行還要做好在產(chǎn)業(yè)和資源重新配置下的風(fēng)險控制和金融服務(wù)，通過優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展零售銀行、中間業(yè)務(wù)等低資本消耗業(yè)務(wù)，提高銀行定價能力，提高非利息收入的比重，由此逐漸建立起多元化的盈利模式，通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來設(shè)法降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的總額，從而減少所需的資本金數(shù)額。同時，鑒于一些地方政府盲目發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)，可能會導(dǎo)致一些產(chǎn)業(yè)發(fā)展過快、過熱，這就需要銀行信貸分區(qū)域、分行業(yè)的支持。新規(guī)中嚴(yán)格的資本計提要求和杠桿率要求，將 大大抑制商業(yè)銀行的信貸擴(kuò)張沖動，短期來看國內(nèi)銀行依賴信貸規(guī)模高速增長的業(yè)務(wù)模式將面臨考驗。 第四，加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，大力支持中小企業(yè)融資。第6章 結(jié)論 《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》除了收緊核心資本，提高了總的資本充足率要求以外，還對此次金融危機(jī)暴露出的“高風(fēng)險資產(chǎn)”，如證券化資產(chǎn)、交易賬戶上的衍生工具等，在計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)方面也做出了更嚴(yán)格的規(guī)定。反映出巴塞爾委員會正從分子和分母兩個方向（收緊資本要求和增加風(fēng)險權(quán)重）對銀行提出更嚴(yán)厲的監(jiān)管要求。中國已經(jīng)正式成為巴塞爾委員會的成員，中國銀行業(yè)正在進(jìn)入一個全新的發(fā)展階段。資本充足率原本不應(yīng)該是一個簡單枯燥的數(shù)字，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”給中國銀行業(yè)帶來的影響才剛剛開始。但在行政的強(qiáng)勢管制下，更嚴(yán)的資本約束預(yù)期必成現(xiàn)實。中國銀行業(yè)勢難再維持當(dāng)前如此之高的盈利增長速度。加之未來中國利率的市場化，利差可能進(jìn)一步收窄，中國的銀行業(yè)不應(yīng)沉醉于暫時的高盈利，而應(yīng)未雨綢繆，探尋自己盈利增長的可持續(xù)發(fā)展道路。 面對即將到來的嚴(yán)格資本管制，銀行業(yè)最有效的應(yīng)對之策，是提升自己的風(fēng)險管控水平和抗風(fēng)險能力，在確保自身足夠的資本儲備水平下，依據(jù)持有的風(fēng)險資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理配置資本結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險資產(chǎn)的風(fēng)險識別與定價能力，提高自身資本的經(jīng)濟(jì)效率，以最大化資本收益。 我們期待借助“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”的實施，在抑制商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張沖動的同時，努力促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從做大轉(zhuǎn)向做實做強(qiáng)，同時促使銀行股東回歸理性認(rèn)識，設(shè)置合理的資本回報水平預(yù)期，讓中國的商業(yè)銀行穩(wěn)健前行. 相信有銀行的調(diào)整，監(jiān)管部門的調(diào)控，一定可以迎接好這次挑戰(zhàn)！參考文獻(xiàn)1. 巴塞爾新資本協(xié)議草案(2001年、2003年)2. 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