【正文】 改革的成效。 “企業(yè)金融條線中，每個(gè)分行設(shè)立投資銀行部、貿(mào)易金融部、中小企業(yè)金融部、大客戶部、業(yè)務(wù)管理部五個(gè)一級部門，以前這些都是在公司業(yè)務(wù)部下的二級部門。記者獲悉，2022 年興業(yè)企業(yè)金融條線采用“客戶經(jīng)理、業(yè)務(wù)助理、產(chǎn)品經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”四位一體運(yùn)作模式，業(yè)務(wù)政策是“授信鋪底，投行突破、貿(mào)易跟進(jìn)” ?！耙郧巴耆前纯傂蟹中?支行的結(jié)構(gòu)考核的，現(xiàn)在更重視條線內(nèi)部的考核，大家只看好自己的一畝三分地，條線之間的壁壘更高了。 ”上述零售部人士還表示， “條線化改革在分支行層面還處于過渡期，很多管理人員還沒有到位，人事調(diào)整較大。 ”“每件事都有利有弊，條線間的協(xié)同效應(yīng)削弱也很正常。 ”上述副行長還表示，興業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上提倡自下而上的創(chuàng)新，條線化改革后，將在“條”與“塊”的結(jié)合中，加強(qiáng)總行對分支行的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和推動能力。一些客戶經(jīng)理搞不定的大客戶，會在條線內(nèi)部形成團(tuán)隊(duì)營銷，如果有需要，總行的相關(guān)負(fù)責(zé)人可以提供專業(yè)支持，親自拜訪客戶。 ”條線化改革后，興業(yè)銀行最大的變化是風(fēng)控機(jī)制。 ”興業(yè)銀行某支行行長稱， “中臺也配合前臺三個(gè)業(yè)務(wù)條線進(jìn)行改革，形成兩層風(fēng)控機(jī)制，一是條線內(nèi)嵌的風(fēng)控機(jī)制，二是在總行和分行還有統(tǒng)一的風(fēng)控部門，大部分業(yè)務(wù)都可以由條線內(nèi)部審核，一定金額以上的業(yè)務(wù)由分行或總行統(tǒng)一審核。條線化改革后，要形成‘產(chǎn)品銷售 風(fēng)控’的全鏈條作業(yè)。同業(yè)、資金業(yè)務(wù)競爭加劇在監(jiān)管部門出臺 8 號文、傳聞摸底同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口后，興業(yè)銀行備受關(guān)注 。34 / 45這一調(diào)整符合理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管趨勢。不過，興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品較監(jiān)管要求仍存在距離。如此，記者粗略計(jì)算，興業(yè)非標(biāo)資產(chǎn)理財(cái)占總資產(chǎn) %左右，比例排在大中型銀行前幾位，且已超標(biāo)。據(jù)記者獲悉，興業(yè)內(nèi)部思路是，戰(zhàn)略上重視，不再把理財(cái)作為通道業(yè)務(wù)或調(diào)劑渠道，以規(guī)范為主，同時(shí)如果有需要再進(jìn)行額度限制。 ”興業(yè)銀行一金融市場條線人士稱。 “對于超標(biāo)產(chǎn)品的處理思路，首先嘗試通過資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)換（將非標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)） ，目前行里已經(jīng)在推進(jìn)這個(gè)工作” 。對于沒能夠證券化轉(zhuǎn)換的產(chǎn)品，興業(yè)銀行將在今年年終比照自營貸款計(jì)提資本金?！笆艿揭?guī)模控制，對于多數(shù)股份行，包括興業(yè)，現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品配置非標(biāo)資產(chǎn)很難再繼續(xù)高速增長，但是這些非標(biāo)投資可以滿足收益、信貸規(guī)模調(diào)劑等多個(gè)要求，這部分資產(chǎn)股份行正在用表內(nèi)資產(chǎn)進(jìn)行對接。他給記者解釋，這種轉(zhuǎn)變主要體現(xiàn)在非信貸資產(chǎn)上，同業(yè)資產(chǎn)和自營投資類資產(chǎn)配置非標(biāo)投資產(chǎn)品在更快速飆升。 ”上述興業(yè)銀行金融市場部人士稱。這里面非標(biāo)資產(chǎn)有多大比例，僅以 2022 年末數(shù)據(jù)為例，買入返售業(yè)務(wù)中，票據(jù)、信托受益權(quán)、信貸資產(chǎn)、應(yīng)收租賃款等非標(biāo)資產(chǎn)占比超過 95%，應(yīng)收款項(xiàng)投資也占比 80%。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，信托受益權(quán)業(yè)務(wù)希望對手銀行能夠給一個(gè)保證，但很多銀行談不下來” ?！芭d業(yè)銀行信托受益權(quán)投資這一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新紅利已很小了，其他股份行都已跟上，但是還沒聽說他們有什么創(chuàng)新產(chǎn)品。面對競爭，興業(yè)銀行今年進(jìn)一步將同業(yè)業(yè)務(wù)鋪向更多分行，中西部一級、二級分行也開始開展同業(yè)、資金業(yè)務(wù)，例如南昌分行以及江西省內(nèi)二級分行今年 3 月份也成立了金融市場部，目前可做的業(yè)務(wù)包括商票保貼、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、同業(yè)存款。新資本管理辦法實(shí)施后，興業(yè)銀行資本充足率從去年末的%下滑至 3 月末的 %。因飛機(jī)故障延誤，興業(yè)銀行行長李仁杰晚上八時(shí)許方才回到興業(yè)福州總部，在路上折騰了一天，還來不及吃晚飯便接受了本報(bào)記者的專訪。 ”興業(yè)銀行總行一人士對記者說。已是 21 時(shí)，李仁杰臉上未顯一絲疲憊，交談過程中神采奕奕，不時(shí)地輔以手勢?！爸袊y行業(yè)潛在市場還相當(dāng)廣闊，如何實(shí)現(xiàn)差異化？只有緊跟金融發(fā)展大趨勢，試水潛在市場，把握住別人還沒有注意到的空間，方可搶得先發(fā)優(yōu)勢。或許正是基于對差異化經(jīng)營的持續(xù)探索，2022 年至今，興業(yè)銀行每年的ROE 始終保持在 25%左右。 ”《21 世紀(jì)》：去年底你曾經(jīng)預(yù)測利率市場化會提速，今年確實(shí)如此，興業(yè)為此做了哪些業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整？李仁杰：利率市場化是必然的大趨勢。利差水平的高低，跟一個(gè)國家的貨幣政策以及該時(shí)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境關(guān)系密切。不光是興業(yè)，大中型銀行都要更多考慮調(diào)整、構(gòu)建多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)，減少對存貸利差的依賴，例如綜合經(jīng)營方面，銀行可作為的空間還相當(dāng)大。小銀行不要去壘大戶，應(yīng)把業(yè)務(wù)重心放在小微企業(yè)上。因?yàn)榇笃髽I(yè)、評級高的企業(yè)貸款議價(jià)能力較強(qiáng)，且越來越傾向于發(fā)行債券，這是事實(shí)?！?1 世紀(jì)》：我們研究中報(bào)發(fā)現(xiàn)，興業(yè)債券投資的積極性比較高，而且明顯拉長了債券投資的久期，平均從兩年提高到三年左右，同時(shí)增加了高收益信用債的配置，這是否是出于改善收入結(jié)構(gòu)的考慮？李仁杰：這樣的調(diào)整是基于對宏觀形勢的判斷與認(rèn)識。所以從興業(yè)銀行的角度來講，第一，更長遠(yuǎn)地看，存貸款占總資產(chǎn)負(fù)債的比重一定會下降。上周我算了筆賬，2022 年底以來，6 年間興業(yè)銀行的存款年均遞增超26%，貸款年均遞增超 24%，資產(chǎn)規(guī)模年均遞增超 30%，稅后利潤年均遞增超38 / 4540%，這說明我們的存貸款比重在下降，利潤增長快于資產(chǎn)規(guī)模的增長，資產(chǎn)規(guī)模的增長快于存貸款的增長?！?1 世紀(jì)》：6 年的這筆賬里，你有沒有算過 ROE？畢竟從資本市場的角度來講，興業(yè)一直是以高回報(bào)的形象出現(xiàn)。大家可以留意一個(gè)數(shù)字，6 年來興業(yè)銀行的 ROE 始終保持在 25%左右，這跟我們重視成本收入比重。 ”《21 世紀(jì)》：除了利率市場化，今年社會各界也非常關(guān)注影子銀行的問題，這是金融市場環(huán)境的一個(gè)大變化。中央銀行統(tǒng)計(jì)的社會融資總量是一個(gè)龐大的體系，銀行間接融資比重在下降，除了資本市場權(quán)益類、債權(quán)類融資的增加，保險(xiǎn)、基金、租賃、信托以及各種私募百花齊放，事實(shí)上都在為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。在現(xiàn)有的金融市場體系中，銀行間接融資對應(yīng)的監(jiān)管是顯而易見的；前述的非銀行融資39 / 45業(yè)務(wù)絕大部分也處于監(jiān)管范疇內(nèi)。比方說，股權(quán)融資、債券融資抑或保險(xiǎn)資金的直接投資均要經(jīng)過監(jiān)管批準(zhǔn)，信托、基金的運(yùn)作亦受到明確監(jiān)管，私募這塊的監(jiān)管目前較為寬松，但今后可以通過托管、登記等方法來加強(qiáng)監(jiān)管，讓其運(yùn)作更加規(guī)范、信息更加透明。同時(shí)，任何的經(jīng)濟(jì)活動包括融資活動均應(yīng)遵循基本的“游戲規(guī)則” ，即會計(jì)基本準(zhǔn)則?！?1 世紀(jì)》：面對影子銀行規(guī)模的不斷膨脹，興業(yè)銀行業(yè)務(wù)有哪些布局和調(diào)整？李仁杰：興業(yè)銀行這些年資產(chǎn)規(guī)模的增長要快于信貸規(guī)模的增長，為什么？正是由于我們看到了整個(gè)金融體系發(fā)展的大趨勢。而在合作過程中，興業(yè)中間業(yè)務(wù)收入獲得相應(yīng)增長。銀行今后信貸業(yè)務(wù)的比重一定會逐步下降，綜合經(jīng)營是一種必然趨勢，這意味著所有業(yè)務(wù)并不一定都要由銀行一力承擔(dān)。“大同業(yè)”概念：并非被動作為“興業(yè)的同業(yè)業(yè)務(wù)基本是主動作為，只要金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化就會產(chǎn)生市場40 / 45空間。第二，從銀行同業(yè)來講，興業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)的開展更著眼于營運(yùn)平臺與廣大中小銀行的合作，這中間存在一個(gè)優(yōu)勢互補(bǔ)的關(guān)系。在這種合作關(guān)系下，興業(yè)更多的是在扮演一個(gè)提供銀行功能服務(wù)的角色。第二個(gè)層面即在一些資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，當(dāng)然也包括負(fù)債業(yè)務(wù)上，興業(yè)跟一些大中型銀行合作較多。《21 世紀(jì)》：你們認(rèn)為，同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性如何？“巴Ⅲ”新規(guī)實(shí)施后，會不會對同業(yè)資產(chǎn)有一個(gè)制衡作用？從三季報(bào)來看，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模減少了，興業(yè)同業(yè)業(yè)務(wù)是否碰上了天花板？李仁杰：我覺得同業(yè)方面的業(yè)務(wù)活動才剛剛起步，未來的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿θ苑浅＞薮蟆Ｅc“巴Ⅲ”新規(guī)相配套的這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)在制訂之時(shí)，對于同業(yè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較從前提高了一些。中國金融市場容量龐大，機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，而且不同的金融機(jī)構(gòu)需求各異，這就是擺在眼前的市場，客觀需求沒法去堵。每個(gè)階段我們會根據(jù)形勢變化做出調(diào)整，比如說 2022 年，市場資金非常寬裕，從收益率看，非信貸部分下降得比信貸部分更快，因?yàn)樾刨J部分受法定利率保護(hù)，而這段時(shí)間可能信貸的比重在上升?！?1 世紀(jì)》：在你看來，同業(yè)資產(chǎn)與存貸款相比，誰的穩(wěn)定性更好控制？李仁杰：第一，興業(yè)做同業(yè)業(yè)務(wù)基本是主動作為，不是被動作為；第二，只要金融結(jié)構(gòu)發(fā)生變化就會產(chǎn)生市場空間；第三，金融同業(yè)之間資產(chǎn)負(fù)債的期限管理比個(gè)人客戶、企業(yè)客戶更好管理。相反，企業(yè)、個(gè)人存款的合同約束力很差，存款自愿、取款自由，更不利于期限管理。被動接受的是指很多小銀行通過興業(yè)平臺進(jìn)行清算，它要留存一些備付金在平臺中，這部分是伴隨業(yè)務(wù)量而生的，行情好的時(shí)候多放些存款，行情不好的時(shí)候就少放些，不是我們能夠控制的，但這部分資金量相對較少，大部分資金我們是可以主動把控的。李仁杰：我覺得市場空間很大，大家在競爭中相互促進(jìn)，這是個(gè)好事。“條”和“塊”的藝術(shù)：架構(gòu)重組現(xiàn)紅利“興業(yè)這次的改革強(qiáng)化了條線，把分行層面的‘塊’跟業(yè)務(wù)線層面的42 / 45‘條’組合成矩陣式的管理體系。臨近年底，興業(yè)業(yè)務(wù)條線的改革已基本到位，將來還將繼續(xù)在落實(shí)過程中不斷強(qiáng)化、完善與健全。實(shí)際上，這種矩陣式管理在國外已有很多年的歷史。 “條”和“塊”之間的側(cè)重，需要根據(jù)不同時(shí)期不斷地調(diào)整和完善，中國的銀行亦是如此。當(dāng)然，“塊”的優(yōu)勢在于其對地區(qū)情況比較熟悉，同一區(qū)域的不同條線也需要“塊”來統(tǒng)籌。在新的架構(gòu)下，每個(gè)產(chǎn)品、條線、客戶乃至于客戶經(jīng)理的核算都要推行管理會計(jì)，確保核算到位， “條” 、 “塊”結(jié)合的管理模式確實(shí)有利于管理的精細(xì)化。同時(shí)，零售業(yè)務(wù)的改革也在相應(yīng)地深化。當(dāng)然，在后續(xù)工作落實(shí)的過程中可能還會碰到一些新的問題，需要進(jìn)一步完善。在物理網(wǎng)點(diǎn)上這些支行仍在從事對公業(yè)務(wù)，對公業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人往往還身兼支行行長一職，但對公業(yè)務(wù)的考核已與支行沒有關(guān)系。日后支行層面的業(yè)務(wù)重點(diǎn)將繼續(xù)向零售條線傾斜。綠色金融“藍(lán)?！薄拔覀兛粗械氖情L期收益，特別是形成規(guī)模效應(yīng)后，成本得以壓縮，收益也就水漲船高。城鎮(zhèn)化、工業(yè)化是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展最主要的推動力，在這個(gè)進(jìn)程中，包括環(huán)境承受能力、資源承受能力等一系列制約因素將逐步浮現(xiàn)，只要政府重視這些因素，并將它作為國家生死存亡的大事來抓，就必然會帶來節(jié)能減排、環(huán)境保44 / 45護(hù)的龐大市場?！?1 世紀(jì)》：事實(shí)上，任何戰(zhàn)略的實(shí)施，目的就是要對銀行有所貢獻(xiàn)。在此理念指引下，從首推能效融資、碳金融，到率先承諾采納“赤道原則” ，再到設(shè)立可持續(xù)金融專營機(jī)構(gòu)，興業(yè)銀行“綠色金融”的市場理念、社會影響、產(chǎn)品研發(fā)、技術(shù)規(guī)范、服務(wù)領(lǐng)域、組織保障等各方面均先行于業(yè)內(nèi)，探索出了一條“由綠到金”的可持續(xù)發(fā)展道路。應(yīng)該說，綠色金融業(yè)務(wù)也為興業(yè)帶來了產(chǎn)品設(shè)計(jì)、公司治理和企業(yè)品牌等多方面的收益，具體而言，在碳排放與節(jié)能減排、水污染治理、排污權(quán)等領(lǐng)域，我們均可從中受益。我覺得中國銀行業(yè)潛在發(fā)展空間仍然很大，只不過要視乎大家是否能發(fā)現(xiàn)它、重視它、培育它。下一年興業(yè)內(nèi)部在資源分配上會優(yōu)先保證“綠色金融”業(yè)務(wù)的順利開展。45 / 45在這方面，興業(yè)提供的不僅僅是融資服務(wù)，還致力于協(xié)助建立行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，幫助貸款企業(yè)達(dá)到環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等一系列服務(wù)。這就是我一直提倡的“培養(yǎng)差異化競爭的