股票證券與證券組合管理知識分析-閱讀頁
2025-07-03 23:29本頁面
【正文】 合的類型包括__等。 __等。 ，一般應(yīng)遵循的基本原則有__。 ，風(fēng)險低 年、1965 年和1966 年提出著名的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的經(jīng)濟(jì)學(xué)家依次是 __。 模型 F. CAPM 模型。那么，下列結(jié)論正確的是__。那么，下列結(jié)論正確的是__。，隨著風(fēng)險水平增加，投資者要求的邊際補(bǔ)償率越來越大，它反映了該投資者的偏好態(tài)度，會擁有不同的無差異曲線族，所有投資者會擁有同一個可行域。 模型的假設(shè)下，每個投資者將擁有同一個風(fēng)險證券組合的可行域，他們會選擇有效邊界上不同的組合，有效邊界上的任一組合均可看作是由無風(fēng)險證券與市場組合的再組合 模型是均衡模型、αp 和βp 分別表示證券組合P 的標(biāo)準(zhǔn)差、α系數(shù)和β系數(shù)，σM 表示市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差。 （五）是非題（即未來價格上升帶來的價差收益）為目標(biāo)。瓊斯公共事業(yè)指數(shù)，這種組合不屬于被動管理之列。，是組合管理的時代潮流。：傳統(tǒng)方法盛行于50 年代以前，現(xiàn)代方法則盛行于50 年代以后。 年，羅爾認(rèn)為CAPM 模型能用經(jīng)驗事實來檢驗。，投資者的偏好無差異曲線隨風(fēng)險水平的增加越來越陡。，而有效組合僅位于資本市場線上。那么，其證券組合的收益率將高于β值恒等于1 的組合。它的含義是指組合管__理者應(yīng)當(dāng)在證券價格的最低點(diǎn)買入，在最高點(diǎn)賣出。，還要衡量證券組合所承擔(dān)的風(fēng)險。（七）簡答題？？？什么是增長型證券組合？？？什么是國際型證券組合？？？，為什么要適時修訂證券組合資產(chǎn)結(jié)構(gòu)？？？？？？？？？？？—方差模型的兩個假設(shè)條件是什么？—方差模型的兩個假設(shè)條件及其意義是什么？ 和B 構(gòu)建組合所形成的可行域的形狀，并畫草圖說明之。？什么是有效組合？?！讲钅Ｐ偷募僭O(shè)，所有投資者都將遵循一個不依賴于個人偏好的篩選原則在可行域中選擇證券組合。試比較二者的風(fēng)險態(tài)度并作簡要說明。？？它成為最優(yōu)風(fēng)險證券組合的條件是什么？？它有什么經(jīng)濟(jì)意義？畫出資本市場線草圖。，并說明方程中各變量的涵義。 的實際收益率與市場組合實際收益率之間關(guān)系的回歸模型，并說明模型中各變量的涵義。試寫出以價格形式表述的CAPM 模型。那么，為確保在到期日能夠償付債權(quán)人的本金和利息，該負(fù)債人應(yīng)使他的債券或債券組合具備什么特性？為什么？，以期從中獲得充足的資金來償還未來債務(wù)。怎樣確定該投資者所應(yīng)選擇的最優(yōu)證券組合？說明理由。，投資者應(yīng)按什么原則選擇市場時機(jī)？為什么？，不同的投資者會具有相同的證券組合可行域嗎？為什么？（八）論述題？？為什么？。：為什么投資者總會在有效邊界上選擇他們的證券組合（假設(shè)不存在無風(fēng)險證券）？ 和B 之間存在關(guān)系：E（rA）＜E（rB）且σA＜σB。？說明理由。那么，在均衡狀態(tài)下，R 中風(fēng)險證券i 的投資比例Xi 是多少？說明理由。試從這一角度出發(fā)，闡釋證券或組合的收益與風(fēng)險之間的均衡關(guān)系。那么，如何估算該投資者的風(fēng)險容忍度τ？。試計算β系數(shù)為2 的證券C 的期望收益率EC。計算M 的期望收益率EM 和標(biāo)準(zhǔn)差σM。計算M 的期望收益率EM 和標(biāo)準(zhǔn)差σM。計算M 的期望收益率EM 和標(biāo)準(zhǔn)差σM2。試問：可以用上述三種證券構(gòu)造套利組合嗎？說明理由。％的短期國庫券組合S1 和一個期望收益率是12％、標(biāo)準(zhǔn)差是％的股票組合S ，并請他自己作出決策時， 2 33該投資者決定以35/33 的投資比例購買S2。試確定該投資者的風(fēng)險容忍度（近似算時保留小數(shù)點(diǎn)后兩位），并說明理由。已知各證券在M 中的投資比例分別為X1=14/18，X2=1/18，X3=3/18。請說明該投資者是如何在上述四種證券之間配置資金的？（要求寫明資金在各種證券上的配置數(shù)額，近似計算時保留小數(shù)點(diǎn)后兩位。某投資者按照下述兩種不同的方法建立最優(yōu)證券組合。方法二：根據(jù)自己的偏好無差異曲線，該投資者從由證券SSS3 及S4 構(gòu)成的組合中選出最優(yōu)證券組合P2。已知在該時期的短期國庫券組合的收益率為5％，試問證券市場在該時期是否處于資本資產(chǎn)定價模型所描述的均衡狀態(tài)？ 和B 及無風(fēng)險證券C。（1）確定無風(fēng)險利率。試以CAPM 模型為分析工具對投資基金P 進(jìn)行評估。為此，李某在年初作出決定：將300000 元現(xiàn)金投資于證券市場，以期獲得足夠的投資收益應(yīng)付每年的日常支出。試分析李某建立的組合，并提出修改意見（不考慮稅收因素）
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