【正文】 產(chǎn)部經(jīng)理席龍勝碩士財(cái)務(wù)部經(jīng)理創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)人員配置顧問(wèn)團(tuán)人員配置姓名（單位）職務(wù)（職稱）顧問(wèn)方向喬憲生河南省造紙工業(yè)協(xié)會(huì)總經(jīng)理市場(chǎng)顧問(wèn)張?zhí)：幽洗髮W(xué)工商管理學(xué)院教授企業(yè)戰(zhàn)略顧問(wèn)郝玉貴河南大學(xué)工商管理學(xué)院教授財(cái)務(wù)顧問(wèn)趙育梁河南大學(xué)化學(xué)化工學(xué)院高工技術(shù)顧問(wèn)國(guó)豐律師事務(wù)所法律顧問(wèn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理積極加強(qiáng)新研發(fā)產(chǎn)品的專利申請(qǐng)和保護(hù)；對(duì)企業(yè)現(xiàn)有專利技術(shù)的充分應(yīng)用和轉(zhuǎn)化；積極了解行業(yè)現(xiàn)有技術(shù)動(dòng)態(tài)，加強(qiáng)合作與吸收。人力資源管理為了適應(yīng)未來(lái)高速變化的環(huán)境，我們將設(shè)計(jì)充分體現(xiàn)彈性的人力資源規(guī)劃，重點(diǎn)做好三項(xiàng)工作： 　 評(píng)估: 由綜合部建立一套人力資源評(píng)估體系，對(duì)企業(yè)現(xiàn)有人力資源進(jìn)行整體性的評(píng)價(jià)，以便企業(yè)能清楚知道現(xiàn)有人力資源的“質(zhì)”與“量”。 　　　人員儲(chǔ)備庫(kù): 　企業(yè)將建立人力資源庫(kù)，以適應(yīng)市場(chǎng)的瞬息萬(wàn)變，并作出相應(yīng)的培訓(xùn)計(jì)劃，以確保企業(yè)在面臨生產(chǎn)、服務(wù)或銷售擴(kuò)張性機(jī)遇甚至管理結(jié)構(gòu)出現(xiàn)異常變動(dòng)的情況下，能夠從人力資源庫(kù)中滿足各部門的人才需求。即是讓員工在沒有進(jìn)行實(shí)際持股的情況下，設(shè)計(jì)相關(guān)制度與激勵(lì)計(jì)劃，使其達(dá)到與實(shí)際持股相類似的激勵(lì)與約束效果，倡導(dǎo)員工的團(tuán)隊(duì)精神和創(chuàng)新意識(shí)。它是指在年初確定一個(gè)較為合理的業(yè)績(jī)目標(biāo)，如果激勵(lì)對(duì)象到約定期限達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，則公司授予其一定數(shù)量的股票或提取一定的獎(jiǎng)勵(lì)基金購(gòu)買公司股票。最終員工持股比例約占總股本的30%左右。微粉碎機(jī)篩子疏水閥及管道閥門產(chǎn)地國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)國(guó)產(chǎn)臺(tái)數(shù)（臺(tái)）12121211131111單價(jià)（RMB萬(wàn)元）1581520850423815540金額（萬(wàn)元）158302016508232415540合計(jì)（萬(wàn)元）375注： 機(jī)器價(jià)格包括購(gòu)價(jià)、運(yùn)費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)等。外觀：無(wú)色或淡黃色固體粉末。理化指標(biāo)　　季銨型陽(yáng)離子田菁膠理化指標(biāo)見下表　圖8 季銨型陽(yáng)離子田菁膠理化指標(biāo)項(xiàng)　　　　目指　　　　標(biāo)水份， %≤14pH（1%溶液）68取代度≥水不溶物， %≤8粘度(1%,300C)， 80150 廠址選擇廠址擬定在鄭州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)。這里交通便利、投資環(huán)境優(yōu)良，基礎(chǔ)配套設(shè)施齊全。成本控制加大科技研發(fā)力度，改進(jìn)生產(chǎn)工藝流程，加強(qiáng)生產(chǎn)人員的技能培訓(xùn)，合理控制庫(kù)存和原材料的購(gòu)置成本，降低非正常損耗，提高合格品產(chǎn)出率，最大程度的降低生產(chǎn)成本。戰(zhàn)略伙伴合作研發(fā)：　和各大化工科研所或造紙企業(yè)進(jìn)行合作，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合進(jìn)行研發(fā)。為此，公司將實(shí)行全面質(zhì)量管理標(biāo)準(zhǔn)，力爭(zhēng)獲得國(guó)際ISO9002質(zhì)量管理認(rèn)證和國(guó)際ISO14000環(huán)境管理體系認(rèn)證。出廠檢驗(yàn)項(xiàng)目為pH值、取代度、水不溶物。注：企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)詳見附錄九、投資分析股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模公司注冊(cè)資本為800萬(wàn)元。資金來(lái)源與運(yùn)用公司初期需要外借資金200萬(wàn)元(金融機(jī)構(gòu)一年期借款，%，以2004年5月為準(zhǔn))，用作流動(dòng)資金。資金主要用于建造3000平方米的生產(chǎn)車間、公共設(shè)施和土地購(gòu)置費(fèi)（共225萬(wàn)元），購(gòu)買生產(chǎn)設(shè)備(375萬(wàn)元)；以及生產(chǎn)中所需的直接原材料、直接人工、制造費(fèi)用及其它各類期間費(fèi)用等（250萬(wàn)元）。根據(jù)本公司現(xiàn)實(shí)各項(xiàng)基礎(chǔ)、能力、潛力和業(yè)務(wù)發(fā)展的各項(xiàng)計(jì)劃以及投資項(xiàng)目可行性，經(jīng)過(guò)分析研究采用正確計(jì)算方法，本著求實(shí)、穩(wěn)健的原則，并遵循我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)和制度，在各主要方面與財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)制度和修訂過(guò)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致。項(xiàng)目投資凈現(xiàn)值：IkOkk=0k=0n(1+i)kn(1+i)k NPV=∑　 —∑ NPV= (萬(wàn)元)0 銀行短期借款（1年期）%。計(jì)算期內(nèi)盈利能力很好，投資方案可行。k=0k=0根據(jù)： ∑ Ik ＝ ∑ Ok 回收期=累計(jì)凈現(xiàn)值出現(xiàn)正值年數(shù)1+(未收回現(xiàn)金/當(dāng)年現(xiàn)值)n=（年）內(nèi)含報(bào)酬率：根據(jù)現(xiàn)金流量表計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率如下：ｎ nk=0Ik(1+i)kk=0Ok(1+i)k ∑ ＝∑ i＝48%內(nèi)含報(bào)酬率達(dá)到48%，遠(yuǎn)大于資金成本率10%，主要因?yàn)楸井a(chǎn)品優(yōu)質(zhì)低價(jià)，使得銷售利潤(rùn)率較高，而且，前5年內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)性很好。用逐項(xiàng)替代法計(jì)算凈現(xiàn)值、投資回收期和內(nèi)含報(bào)酬率。在變化177。盈虧臨界分析：根據(jù)盈虧臨界公式： PQ*=bQ* + F銷售價(jià)格p=3萬(wàn)元/噸； 單位可變成本b=； 第一年盈虧臨界點(diǎn)銷售量Q*=247。（）=(噸)第三年盈虧臨界點(diǎn)銷售量Q*=247。（）=(噸)第五年盈虧臨界點(diǎn)銷售量Q*=247。企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全性分析：根據(jù)銷售預(yù)測(cè)和盈虧臨界分析對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)安全進(jìn)行分析如下： 年份項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年銷售量盈虧臨界點(diǎn)銷售量安全邊際安全邊際率＿%%%%注：安全邊際率是相對(duì)指標(biāo)，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。因此公司在各方面能承擔(dān)一定的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。為此，公司除第一年不分紅外，第二年以后每年分紅為凈利潤(rùn)的20%。 l 根據(jù)本公司現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)、能力、潛力和業(yè)務(wù)發(fā)展的各項(xiàng)計(jì)劃以及投資項(xiàng)目可行性，經(jīng)過(guò)分析研究采用正確計(jì)算方法，本著求實(shí)、穩(wěn)健的原則，并遵循我國(guó)現(xiàn)行法律、法規(guī)和制度，在各主要方面與財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)制度和修訂過(guò)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致。l 公司第一年不分紅，第二年起按凈利潤(rùn)的20%分紅。l 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用等與企業(yè)的銷售收入關(guān)系不大。考慮到實(shí)際生產(chǎn)與實(shí)驗(yàn)合成有所偏差，制定單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算如下：?jiǎn)挝划a(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算表　?。▎挝唬喝f(wàn)元/噸）表2　　　　項(xiàng)目產(chǎn)品直接材料直接人工制造費(fèi)用合計(jì)單位生產(chǎn)成本根據(jù)產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本預(yù)算及銷售預(yù)測(cè)，可得生產(chǎn)總成本預(yù)算：生產(chǎn)總成本預(yù)算表　?。▎挝唬喝f(wàn)元/噸）　　年份項(xiàng)目第一年第二年第三年第四年第五年直接材料直接人工制造費(fèi)用合計(jì)表3注：由于該企業(yè)初期生產(chǎn)單一產(chǎn)品，我們采用品種法核算產(chǎn)品成本，每年折舊費(fèi)用直接分配到產(chǎn)品當(dāng)中。l 第一年由于機(jī)器調(diào)試、試生產(chǎn)等原因直接材料費(fèi)用比預(yù)算多耗費(fèi)100萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表表5. 　　　　　　　　　　單　位：萬(wàn)元資產(chǎn)第一年第二年第三年第四年第五年負(fù)債及權(quán)益第一年第二年第三年第四年第五年流動(dòng)資產(chǎn):流動(dòng)負(fù)債:貨幣資金應(yīng)付帳款應(yīng)收帳款短期借款 減:壞帳準(zhǔn)備負(fù)債合計(jì)應(yīng)收帳款凈額存貨流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn):固定資產(chǎn)原價(jià)減:累計(jì)折舊所有者權(quán)益:固定資產(chǎn)凈值實(shí)收資本無(wú)形資產(chǎn):盈余公積　減:累計(jì)攤銷未分配利潤(rùn)無(wú)形資產(chǎn)凈值所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及權(quán)益合計(jì)注：l 應(yīng)收帳款為當(dāng)季銷售收入20%，其中80%當(dāng)季收回，剩余20%下季收回，%計(jì)提l 存貨控制采用先進(jìn)先出法，期末存貨估計(jì)按下期銷售收入的10%提取。重要比率及趨勢(shì)分析：表8.項(xiàng)目（%）第一年第二年第三年第四年第五年銷售利潤(rùn)率—銷售毛利率—　　銷售增長(zhǎng)率—總資產(chǎn)報(bào)酬率—凈資產(chǎn)收益率—投資利潤(rùn)率—預(yù)計(jì)銷售趨勢(shì)分析：圖9. 注：l 本圖銷售預(yù)測(cè)主要針對(duì)本公司前期核心產(chǎn)品——季銨型陽(yáng)離子田菁膠，其它產(chǎn)品銷量暫不包括在內(nèi)；l 從銷售趨勢(shì)圖可知第四年后銷售量及銷售收入增長(zhǎng)趨于平緩，主要因?yàn)闈撛诟?jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入該行業(yè)，競(jìng)爭(zhēng)加劇，并且本公司研發(fā)投資加大，因而銷售利潤(rùn)率基本保持在26%左右。市場(chǎng)及技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：★　代理商對(duì)于所操作市場(chǎng)的開發(fā)不能達(dá)到預(yù)期效果，其對(duì)于生產(chǎn)商的忠誠(chéng)度不能保證；★　用戶市場(chǎng)購(gòu)買決策過(guò)程復(fù)雜，開發(fā)難度較高，對(duì)我們的產(chǎn)品細(xì)分和市場(chǎng)推廣技巧提出更高要求；★　用戶對(duì)于新進(jìn)入市場(chǎng)的產(chǎn)品的接受能力和反應(yīng)不確定；★　同類產(chǎn)品的模仿和用戶對(duì)技術(shù)更新速度的要求提高導(dǎo)致產(chǎn)品生命周期縮短。解決方案★　把握造紙化學(xué)品行業(yè)及造紙行業(yè)的政策走向和最新動(dòng)態(tài)，積極參與正確的輿論引導(dǎo)；★　建立一支熟悉化工知識(shí)、造紙化學(xué)品與營(yíng)銷專業(yè)知識(shí)的銷售工程師隊(duì)伍，逐步建立完善的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)和針對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)有策略的調(diào)整；加強(qiáng)分銷渠道管理；★　加大研發(fā)投入，了解行業(yè)需求，有針對(duì)性的開發(fā)新產(chǎn)品；并加強(qiáng)同行業(yè)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和技術(shù)吸收；★　形成以造紙化學(xué)品技術(shù)為主的同心多元化產(chǎn)品鏈，分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)市場(chǎng)滲透；★　內(nèi)部管理柔性化、扁平化，加強(qiáng)內(nèi)部決策的專業(yè)化和科學(xué)化，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和供應(yīng)鏈建設(shè)。籌資用途生產(chǎn)設(shè)備購(gòu)買、廠房和辦公場(chǎng)地建設(shè)共需資金：600萬(wàn)元；剩余用作流動(dòng)資金：50萬(wàn)元。 　　★　限制企業(yè)管理層有關(guān)行為的條款。包括管理層報(bào)酬的確定、股息的支付，內(nèi)部股權(quán)的回購(gòu)、內(nèi)部貸款、企業(yè)年度業(yè)務(wù)計(jì)劃、重大開支等敏感行為風(fēng)險(xiǎn)資本家有審核的權(quán)利。以防止企業(yè)家濫用商業(yè)秘密和知識(shí)產(chǎn)權(quán)。在發(fā)生此現(xiàn)象時(shí)，將增加優(yōu)先股所能夠轉(zhuǎn)換到的普通股的數(shù)量。 ★　風(fēng)險(xiǎn)投資家可以在投資前期獲得較大比例的稅后分配利潤(rùn)，以降低前期風(fēng)險(xiǎn)，后期逐步遞減；有拒絕進(jìn)一步投資的權(quán)利和出售股份的權(quán)利。退出時(shí)間公司正式運(yùn)營(yíng)后第5年左右退出這一時(shí)期，公司運(yùn)營(yíng)狀況基本成熟，產(chǎn)品鏈大體形成，后續(xù)研發(fā)持續(xù)，發(fā)展態(tài)勢(shì)穩(wěn)定；已初步樹立良好的企業(yè)形象，產(chǎn)品已有相當(dāng)?shù)闹?，公司投資的收益現(xiàn)值將高于公司的市場(chǎng)價(jià)值，是風(fēng)險(xiǎn)投資撤出的最佳時(shí)機(jī)。除股份轉(zhuǎn)讓外，另外兩種退出方式在我國(guó)均存在著一定程度的實(shí)踐困難或法律障礙。為了配合風(fēng)險(xiǎn)資本退出后的員工持股計(jì)劃，本公司員工將先行建立“員工持股公司”，由員工持股公司協(xié)議出資接受風(fēng)險(xiǎn)資本退出時(shí)的股權(quán)。這樣的方式既保證了風(fēng)險(xiǎn)資本的合理退出，也保證了員工持股計(jì)劃的正常