【正文】 行合作與競爭?！　　　　铩〕墒炱凇　∵@一時期的人力資源戰(zhàn)略核心是激勵組織的靈活性，具體措施是建立“學(xué)習(xí)型組織”、提供企業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)景規(guī)劃、建立人力資源儲備庫，采取比競爭對手更為優(yōu)秀的人才壟斷戰(zhàn)略；在崗位設(shè)計和激勵手段多樣化上有所創(chuàng)新?！铩〔粩嗤七M(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。營銷部：　負(fù)責(zé)公司總體的營銷活動，決定公司的營銷策略和措施，并對營銷工作進(jìn)行評估和監(jiān)控，包括市場分析、廣告、公共關(guān)系、銷售、客戶服務(wù)等，人員設(shè)置21名。 公關(guān)部：　負(fù)責(zé)對內(nèi)、對外公共關(guān)系工作，建立企業(yè)和品牌形象，組織大型公關(guān)活動，人員設(shè)置6名。 主要模式采用業(yè)績股票（股份）計劃。工人要求：　相關(guān)專業(yè)大專以上學(xué)歷、經(jīng)過三個月的專業(yè)技術(shù)培訓(xùn)技術(shù)要求：　產(chǎn)品研發(fā)自主研發(fā)：　化學(xué)化工學(xué)院科研人員和設(shè)備，進(jìn)行新產(chǎn)品的開發(fā)，并結(jié)合中國造紙工業(yè)和化學(xué)品業(yè)的發(fā)展，制定研發(fā)方向。股本結(jié)構(gòu)和規(guī)模如下表?。骸」杀緛碓垂杀疽?guī)模風(fēng)險投資河南大學(xué)戰(zhàn)略伙伴入股技術(shù)入股資金入股金 額（萬元）300 150150200比 例%%%%　　　　　　　　　　　　　　　　　　股本結(jié)構(gòu)中，河南大學(xué)技術(shù)及資金入股總額300萬元，%；風(fēng)險投資方面，我們打算引入2—3家風(fēng)險投資共同入股，以利于籌資，化解風(fēng)險，并為以后擴(kuò)大規(guī)模做準(zhǔn)備；另外，引入河南省兩家大型造紙廠作為戰(zhàn)略伙伴，入股總額為200萬元，%，以便迅速建立市場通路，降低經(jīng)營風(fēng)險?？紤]到目前資金成本較低，以及資金的機(jī)會成本和投資的風(fēng)險性等因素，i 取10%（下同），此時，NPV= (萬元)，遠(yuǎn)大于零。10%范圍內(nèi)，內(nèi)含報酬率仍然高達(dá)36%，說明能承擔(dān)風(fēng)險，具有一定可靠性。根據(jù)企業(yè)安全性的經(jīng)驗數(shù)據(jù)可知，安全邊際率達(dá)到30%以上，企業(yè)經(jīng)營是安全的，因此本企業(yè)經(jīng)營安全性高，即使公司經(jīng)營達(dá)不到預(yù)期的銷量，也不會對公司造成較大的影響。l 成本費用中的主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用均與銷售收入密切相關(guān)，呈同向變化，我們假定其與銷售收入成一定比例變化。房屋及機(jī)器設(shè)備估計使用壽命10年，期末殘值60萬元，按直線折舊法計算l 應(yīng)付帳款按當(dāng)季材料采購額的50%提，下季付款現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表 表4. 單位：萬元 項 目第一年第二年第三年第四年第五年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 支付給職工的現(xiàn)金 支付的所得稅 支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 吸收權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 借款所收到的現(xiàn)金 現(xiàn)金流入小計 償還借款所支付的現(xiàn)金 分配股利所支付的現(xiàn)金 償付利息所支付的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 會計報表分析會計報表重要數(shù)據(jù)：l 五年銷售收入（萬元）：；；；；；l 五年凈利潤 （萬元）：；；；；；l 達(dá)到正現(xiàn)金流所需時間： 二十個月；l 達(dá)到收支平衡所需時間： 十四個月?！★L(fēng)險投資者權(quán)利★　選舉權(quán)分配條款：風(fēng)險資本家根據(jù)股本份額擁有選舉一定數(shù)量的公司董事的權(quán)力，并通過董事及時了解公司的經(jīng)營管理狀況，直接參與重大事項的決策活動，從而進(jìn)行風(fēng)險控制。 　　★　信息披露條款：由于風(fēng)險資本所有者并不直接介入公司具體運營，因此享有更多的了解企業(yè)經(jīng)營狀況相關(guān)信息的權(quán)利。該公司所占股份由員工業(yè)績貢獻(xiàn)和實際工齡等綜合因素所獲“虛擬股份”進(jìn)行配比，不足金額以借貸或其他股東借款并代為托管相應(yīng)股份等形式融資，代管股份在約定限期內(nèi)購回，所持股權(quán)不得隨意轉(zhuǎn)讓。因此，通過協(xié)議的方式，風(fēng)險資本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓是較理想的退出方案?！　　铩》垂蓹?quán)稀釋條款：為避免風(fēng)險投資資本普通股或優(yōu)先股轉(zhuǎn)換權(quán)的貶值即股權(quán)稀釋現(xiàn)象，使其投入資產(chǎn)縮水。十二、項目融資說明資金需求量預(yù)計需求資金650萬元擬出讓股份引入風(fēng)險投資兩家，投入資金300萬元，%份額；擬引入戰(zhàn)略伙伴2家左右，總出資200萬元,出讓公司總股本份額為25%；其余150萬元由河南大學(xué)出資，技術(shù)作價入股150萬元，%。利潤表根據(jù)銷售預(yù)測及成本費用預(yù)算表（見附錄）編制預(yù)測利潤表：利　潤 表表3. 單位：萬元第一年第二年第三年第四年第五年 減： 主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加二. 主營業(yè)務(wù)利潤 減：營業(yè)費用 管理費用 財務(wù)費用 減：所得稅注：l 由于行業(yè)特殊性，本產(chǎn)品研發(fā)費用、銷售費用（包括贈送產(chǎn)品和建立銷售網(wǎng)絡(luò)）較高l %估算，因為該企業(yè)為生產(chǎn)型企業(yè)，其主營業(yè)務(wù)稅金及附加主要為以增值稅為基準(zhǔn)的城建稅和教育費附加。l 存貨控制采用先進(jìn)先出法，期末存貨按下期銷售收入的10％提取，生產(chǎn)廠房及機(jī)器設(shè)備估計使用壽命10年，期末殘值60萬元，按直線折舊法計算；以技術(shù)入股的無形資產(chǎn)按10年攤銷。（）=(噸)根據(jù)銷售趨勢圖可知，公司在第一年由于產(chǎn)品的大量試用和贈送，而未達(dá)到保本點，其余幾年均大大超過保本點。（見下圖：）銷售收入投資銷售成本48%內(nèi)含報酬率敏感因素變化率10%10%0單因素變動敏感性分析表：項 目銷售收入銷售成本投資10%+10%10%+10%10%+10%凈現(xiàn)值內(nèi)含報酬率36%72%60%42%54%46%投資回收期（年）根據(jù)上表分析可知，公司的銷售收入的提高和降低對公司的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、投資回收期最為敏感，銷售成本次之。投資現(xiàn)金流量表：投資現(xiàn)金流量表表1： 單位：萬元年份項目初期第一年第二年第三年第四年第五年固定資產(chǎn)投資技術(shù)投資流動資金銷售收入 　變動成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加 　固定成本稅前利潤 稅收稅后利潤 +折舊+無形資產(chǎn)攤銷凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值注：假設(shè)建設(shè)期（初期）為六個月，生產(chǎn)年度為一個完整的會計年度?！∽ⅲ簶?biāo)志、標(biāo)簽、包裝、貯存、保質(zhì)期和檢驗標(biāo)準(zhǔn)等詳見附錄生產(chǎn)工藝流程生產(chǎn)原料：　主要原料為田菁膠、季銨鹽、催化劑等生產(chǎn)工藝流程：圖9　生產(chǎn)流程圖　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　田菁膠粉水溶解合成反應(yīng)季銨型陽離子田菁膠催化劑季銨鹽洗滌烘干成品質(zhì)檢出廠 企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)因國內(nèi)沒有季銨型陽離子田菁膠的生產(chǎn)，所以該產(chǎn)品沒有統(tǒng)一的國家、企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，因此經(jīng)開封市技術(shù)監(jiān)督局備案，由河南大學(xué)化學(xué)化工學(xué)院根據(jù)有關(guān)國家標(biāo)準(zhǔn)，制定出一套行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)。原材料采用汽車運輸，運輸量比較大，對道路要求比較高；每月用水550噸左右，用電200千瓦，一般投資環(huán)境均能滿足；廠房及辦公用房面積為3000平方米，生產(chǎn)車間的衛(wèi)生、溫度、濕度等技術(shù)要求容易達(dá)到。軟化水裝置 　　　員工持股（Employee Stock Ownership Plan）　　 在風(fēng)險資本依約退出公司后，為了更好的將員工和企業(yè)利益緊密的聯(lián)系，實現(xiàn)企業(yè)與員工的價值趨同，健全激勵機(jī)制，使員工和企業(yè)得到“雙贏”，我們將采用目前較為通用的“虛擬持股”方式。生產(chǎn)部：　負(fù)責(zé)生產(chǎn)，控制從原料到產(chǎn)品的整個生產(chǎn)管理過程，協(xié)調(diào)生產(chǎn)和銷售的矛盾，人員設(shè)置21名。 總經(jīng)理：　負(fù)責(zé)公司各方面的經(jīng)營管理，對董事會負(fù)責(zé)，決定副總經(jīng)理和部門經(jīng)理的人選，制定和監(jiān)督企業(yè)戰(zhàn)略實施。可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略 將從以下三個方面重點加強(qiáng)：★　不斷推進(jìn)制度創(chuàng)新。具體戰(zhàn)略實施： 以企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展為前提，根據(jù)企業(yè)生命周期理論，將在不同階段實行有差異的人力資源戰(zhàn)略：　★　創(chuàng)業(yè)期　　這一時期人力資源戰(zhàn)略的核心是：充分發(fā)揮管理團(tuán)隊的人格魅力、創(chuàng)造力和影響力，注意利用“外腦”，向外界學(xué)習(xí)；在工作中挖掘各門類人才，為以后企業(yè)向規(guī)范化、制度化方向發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)；促進(jìn)人才組織化，幫助員工設(shè)計自己的職業(yè)生涯。 長期（7—10年）總體要求：公司在組織架構(gòu)和營銷流程上將進(jìn)行有針對性的改造，以適應(yīng)下一步戰(zhàn)略和二次創(chuàng)業(yè)的要求。營銷進(jìn)度：直銷網(wǎng)絡(luò)和代理銷售網(wǎng)絡(luò)基本上能夠覆蓋重要目標(biāo)市場，年產(chǎn)量達(dá)到2000噸，銷售額約達(dá)到6000萬，利潤約達(dá)到1700萬；目標(biāo)市場占有率提升到9%左右。然后，以適中的價格、盡善盡美的服務(wù)、有力的公關(guān)手段打開市場。這類市場分布主要在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的城市且為規(guī)?；拇笮驮旒埰髽I(yè)?！铩I(yè)刊物、文章報導(dǎo)公司的負(fù)責(zé)人經(jīng)常作為造紙化學(xué)品行業(yè)的專業(yè)人士參與有關(guān)本行業(yè)的活動，并就有關(guān)產(chǎn)品和市場問題發(fā)表意見。廣告宣傳： ★　專業(yè)媒體廣告：如《造紙化學(xué)品》、《紙和造紙》等專業(yè)媒體上有針對性地發(fā)布廣告，要著眼于產(chǎn)品的科技含量、經(jīng)濟(jì)效益和先進(jìn)性方面。逐步建立起一套比較實用的管理機(jī)制，著眼點放在對代理銷售體系的建設(shè)規(guī)劃整合上，逐步確１立一套以客戶為中心，以服務(wù)為核心的渠道運作架構(gòu)。戰(zhàn)略伙伴建設(shè)(Strategy Company Constructing)★　在公司前期籌資中所引入的戰(zhàn)略伙伴將主要定位于一到兩家目標(biāo)市場客戶，我們將在資金、研發(fā)、銷售通路上成為穩(wěn)定的同盟。產(chǎn)品（Product）產(chǎn)品：　“九天”牌季銨型陽離子田菁膠品牌：　品牌最持久的含義將是它的價值、文化和個性，我們的品牌包涵“技術(shù)領(lǐng)先，綠色和諧、不斷超越”等寓意。這一類企業(yè)主要集中于沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。★　殼聚糖類：　殼聚糖類在造紙中的應(yīng)用也正處于研發(fā)階段，且成本較高。替代品的威脅：　替代品將為我們的產(chǎn)品帶來威脅，替代競爭的壓力越大，對現(xiàn)有企業(yè)經(jīng)營威脅越大?！铩ζ放撇o明顯的忠誠傾向?！铩∑鋵τ诋a(chǎn)品質(zhì)量的敏感性較高