【正文】 進(jìn)度計(jì)劃本項(xiàng)目的建設(shè)單位已組建了項(xiàng)目領(lǐng)導(dǎo)班子，在公司主要領(lǐng)導(dǎo)的親自參與下，具體負(fù)責(zé)和領(lǐng)導(dǎo)本項(xiàng)目的實(shí)施。為了加快項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，各項(xiàng)工作可以交叉進(jìn)行，具體實(shí)施進(jìn)度詳見表10—1。項(xiàng)目建設(shè)投資主要設(shè)備購置及其他費(fèi)用。(2)設(shè)備及工程費(fèi)用分別參照供應(yīng)商近期報(bào)價(jià)和企業(yè)類似工程的概算估列。(3)本項(xiàng)目無征地及土建費(fèi)用。(5)職工培訓(xùn)費(fèi)包括廠內(nèi)培訓(xùn)和外派學(xué)習(xí)，按本項(xiàng)目勞動(dòng)定員人均1000元計(jì)算，合計(jì)該費(fèi)用為20萬元。(7)預(yù)備費(fèi)用僅計(jì)算基本預(yù)備費(fèi)：項(xiàng)目建設(shè)期為一年，不考慮漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。 固定資產(chǎn)投資估算本項(xiàng)目新增固定資產(chǎn)投資估算為4980萬元，詳見表111。 估算結(jié)果根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)額和流動(dòng)負(fù)債額得到本項(xiàng)目所需流動(dòng)資金估算結(jié)果詳見表112。 資金籌措本項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資4980萬元，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后配套流動(dòng)資金萬元。本項(xiàng)目投資計(jì)劃和資金籌措詳見表113。根據(jù)上述還貸資金來源，測(cè)算詳見表114。(2)材料的規(guī)格和數(shù)量隨產(chǎn)品的不同將有所變化，本估算按年產(chǎn)2萬噸無氧銅桿的設(shè)計(jì)規(guī)模，并且考慮了損耗。(4)年修理費(fèi)用按50萬元估算。本項(xiàng)目折舊和攤銷詳細(xì)計(jì)算見表121。(6)管理費(fèi)用包括為管理企業(yè)生產(chǎn)所發(fā)生的費(fèi)用，如技術(shù)開發(fā)、修理費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、運(yùn)輸費(fèi)、排污費(fèi)等。(7)財(cái)務(wù)費(fèi)用主要用于固定資產(chǎn)貸款及流動(dòng)資金貸款利息支付。按銷售費(fèi)用按銷售額1%計(jì)取，年銷售費(fèi)用為820萬元。(10)經(jīng)營成本由總成本費(fèi)用扣除折舊和攤銷費(fèi)、財(cái)務(wù)費(fèi)用后構(gòu)成。 產(chǎn)品成本費(fèi)用估算分析(1)本項(xiàng)目原輔材料和燃料動(dòng)力價(jià)格和用量詳見表122。(3)本項(xiàng)目產(chǎn)品成本費(fèi)用構(gòu)成分析詳見表124。由表124可知，%，可變成本費(fèi)用為75026萬元，%。各年銷售收入見表125。利潤總額=銷售收入—總成本費(fèi)用—銷售稅金及附加稅后利潤=利潤總額—所得稅應(yīng)付利潤=稅后利潤—公積金—公益金 銷售稅金及附加本項(xiàng)目產(chǎn)品應(yīng)交的增值稅稅率為17%，生產(chǎn)成本中原、輔材料已交的增值稅稅率為17%，燃料、動(dòng)力增值稅稅率17%。 所得稅、公積金和公益金所得稅為利潤總額的33%公積金和公益金在還貸期后提取，分別為稅后利潤的10%和5%。由表126可知，本項(xiàng)目投產(chǎn)后正常年份銷售收入、總成本費(fèi)用、稅金、利潤情況如下：銷售收入 78000萬元總成本費(fèi)用 67512萬元利潤總額 4611萬元銷售稅金及附加 1266萬元所得稅 1522萬元稅后利潤 3089萬元本項(xiàng)目的全部投資現(xiàn)金流量計(jì)算詳見表127，表128是根據(jù)表117計(jì)算而得的現(xiàn)金流量評(píng)價(jià)指標(biāo)。根據(jù)表129可知，在11年壽命計(jì)算期內(nèi)，企業(yè)盈余資金8879萬元，回收固定資產(chǎn)余值250萬元，上交所得稅14778萬元，應(yīng)付利潤23396萬元。 不確定性分析 盈虧平衡分析(1)政黨年份盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率BEPi: 固定成本BEPi= 100% 銷售收入可變成本銷售稅金及附加 1097 = 100% 7800675121266 = %(2)正常年份盈虧平衡點(diǎn)銷售價(jià) 經(jīng)營成本平衡點(diǎn)銷售價(jià)= 100% 銷售收入銷售稅金及附加 71363 = 100% 780001266 = %以上計(jì)算表明，%，就可以保持盈虧平衡。由此可見，本項(xiàng)目安全系數(shù)較高，風(fēng)險(xiǎn)較小，安全可靠。表1211 敏感性分析表（全部投資，稅后）序號(hào)項(xiàng)目基本方案固定資產(chǎn)投資變化經(jīng)營成本變化銷售價(jià)格變化177。5%5%177。當(dāng)銷售價(jià)格下降5%或經(jīng)營成本提高5%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率明顯下降，較基本方案減小14%以上；投資回收期明顯延長；相反，當(dāng)銷售價(jià)格提高5%或經(jīng)營成本下降5%時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率明顯提高，投資回收期明顯縮短。1可行性研究的結(jié)論及建議 可行性研究結(jié)論本項(xiàng)目主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)如下：(1)固定資產(chǎn)投資 4980萬元 配套流動(dòng)資金 1000萬元(2)正常年份銷售收入 78000萬元(3)正常年份利潤總額 4611萬元(4)正常年份銷售稅金及附加 1266萬元(5)投資利潤率 %(6)投資利稅率 %(7)銷售利潤率 %(8)銷售利稅率 %(9)靜態(tài)投資回收期 (含建設(shè)期)(10)動(dòng)態(tài)(i=12%)投資回收期 (含建設(shè)期)(11)固定資產(chǎn)貸款償還期 (含建設(shè)期)(12)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 %(13)盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率 %(14)出口創(chuàng)匯 1000萬美元從以上各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)來看，本項(xiàng)目有較高的投資利潤率和投資利稅率，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率也較高，貸款償還期和投資期都較短，資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比、速動(dòng)比適中，盈虧平衡點(diǎn)生產(chǎn)能力利用率較低，在項(xiàng)目全部計(jì)算期內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和財(cái)務(wù)狀況良好，產(chǎn)品市場(chǎng)潛力大。本項(xiàng)目的建設(shè)是十分必要的，也是切實(shí)可行的。新建年產(chǎn)3萬噸無氧銅桿生產(chǎn)線項(xiàng)目可行性研究報(bào)告表112 流動(dòng)資金估算表 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負(fù)荷（%）801001001001001001001001001001流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)收帳款2018987123312331233123312331233123312331233存貨1306160916091609160916091609160916091609原材料1524654818818818818818818818818818燃料、動(dòng)力301213161616161616161616在產(chǎn)品490216261261261261261261261261261產(chǎn)成品1036423514514514514514514514514514現(xiàn)金301293108108108108108108108108108小計(jì)23862950295029502950295029502950295029502流動(dòng)負(fù)荷6061326165016501650165016501650165016501650應(yīng)付帳款13261650165016501650165016501650165016503流動(dòng)資金8601000100010001000100010001000100010004流動(dòng)資金增加額1060240表113 投資計(jì)劃和資金籌措 單位：萬元序號(hào)項(xiàng) 目合 計(jì)建設(shè)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期1234生產(chǎn)負(fù)荷（%）801001001001總投資49803980800400固定資產(chǎn)投資39803980流動(dòng)資金10008004002資金籌措62804980800240資本金2280198060用于固定資產(chǎn)投資19801980240用于流動(dòng)資金30060代款金額400030001000用于固定資產(chǎn)30003000用于流動(dòng)資金10001000表114 固定資產(chǎn)投資貸款償還期測(cè)算 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期備注2345~11生產(chǎn)負(fù)荷（%）801001001001年初欠款30003212還款資金來源26793550稅后利潤22063077折舊和攤銷4734734734733年末欠款（12）3210表121 折舊和攤銷 單位：萬元序號(hào)項(xiàng)目原值折舊率和攤銷年限投產(chǎn)期達(dá) 產(chǎn) 期234567891011生產(chǎn)負(fù)荷（%）801001001001001001001001001001折舊%原值4910折舊466466466466466466466466466466凈值444439783512304625802114164811827162502攤銷7010年無形資產(chǎn)攤銷凈值遞延資產(chǎn)70攤銷7777777777凈值6356494235282114703合計(jì)4980折舊和攤銷473473473473473473473473473473凈值45074034356130882615214216691196723250表122 原輔材料、燃料、動(dòng)力消耗表序號(hào)名稱單位單價(jià)（元）用量總金額（萬元）1原輔材料71050電解銅噸240002950070800其它材料噸50005002502燃料動(dòng)力603電力kW