【正文】 進度計劃本項目的建設單位已組建了項目領導班子，在公司主要領導的親自參與下，具體負責和領導本項目的實施。為了加快項目建設進度，各項工作可以交叉進行，具體實施進度詳見表10—1。項目建設投資主要設備購置及其他費用。(2)設備及工程費用分別參照供應商近期報價和企業(yè)類似工程的概算估列。(3)本項目無征地及土建費用。(5)職工培訓費包括廠內(nèi)培訓和外派學習，按本項目勞動定員人均1000元計算，合計該費用為20萬元。(7)預備費用僅計算基本預備費：項目建設期為一年，不考慮漲價預備費。 固定資產(chǎn)投資估算本項目新增固定資產(chǎn)投資估算為4980萬元，詳見表111。 估算結(jié)果根據(jù)流動資產(chǎn)額和流動負債額得到本項目所需流動資金估算結(jié)果詳見表112。 資金籌措本項目固定資產(chǎn)投資4980萬元，項目達產(chǎn)后配套流動資金萬元。本項目投資計劃和資金籌措詳見表113。根據(jù)上述還貸資金來源，測算詳見表114。(2)材料的規(guī)格和數(shù)量隨產(chǎn)品的不同將有所變化，本估算按年產(chǎn)2萬噸無氧銅桿的設計規(guī)模，并且考慮了損耗。(4)年修理費用按50萬元估算。本項目折舊和攤銷詳細計算見表121。(6)管理費用包括為管理企業(yè)生產(chǎn)所發(fā)生的費用，如技術開發(fā)、修理費、保險費、工會經(jīng)費、運輸費、排污費等。(7)財務費用主要用于固定資產(chǎn)貸款及流動資金貸款利息支付。按銷售費用按銷售額1%計取，年銷售費用為820萬元。(10)經(jīng)營成本由總成本費用扣除折舊和攤銷費、財務費用后構(gòu)成。 產(chǎn)品成本費用估算分析(1)本項目原輔材料和燃料動力價格和用量詳見表122。(3)本項目產(chǎn)品成本費用構(gòu)成分析詳見表124。由表124可知，%，可變成本費用為75026萬元，%。各年銷售收入見表125。利潤總額=銷售收入—總成本費用—銷售稅金及附加稅后利潤=利潤總額—所得稅應付利潤=稅后利潤—公積金—公益金 銷售稅金及附加本項目產(chǎn)品應交的增值稅稅率為17%，生產(chǎn)成本中原、輔材料已交的增值稅稅率為17%，燃料、動力增值稅稅率17%。 所得稅、公積金和公益金所得稅為利潤總額的33%公積金和公益金在還貸期后提取，分別為稅后利潤的10%和5%。由表126可知，本項目投產(chǎn)后正常年份銷售收入、總成本費用、稅金、利潤情況如下：銷售收入 78000萬元總成本費用 67512萬元利潤總額 4611萬元銷售稅金及附加 1266萬元所得稅 1522萬元稅后利潤 3089萬元本項目的全部投資現(xiàn)金流量計算詳見表127，表128是根據(jù)表117計算而得的現(xiàn)金流量評價指標。根據(jù)表129可知，在11年壽命計算期內(nèi)，企業(yè)盈余資金8879萬元，回收固定資產(chǎn)余值250萬元，上交所得稅14778萬元，應付利潤23396萬元。 不確定性分析 盈虧平衡分析(1)政黨年份盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率BEPi: 固定成本BEPi= 100% 銷售收入可變成本銷售稅金及附加 1097 = 100% 7800675121266 = %(2)正常年份盈虧平衡點銷售價 經(jīng)營成本平衡點銷售價= 100% 銷售收入銷售稅金及附加 71363 = 100% 780001266 = %以上計算表明，%，就可以保持盈虧平衡。由此可見，本項目安全系數(shù)較高，風險較小，安全可靠。表1211 敏感性分析表（全部投資，稅后）序號項目基本方案固定資產(chǎn)投資變化經(jīng)營成本變化銷售價格變化177。5%5%177。當銷售價格下降5%或經(jīng)營成本提高5%時，財務內(nèi)部收益率明顯下降，較基本方案減小14%以上；投資回收期明顯延長；相反，當銷售價格提高5%或經(jīng)營成本下降5%時，財務內(nèi)部收益率明顯提高，投資回收期明顯縮短。1可行性研究的結(jié)論及建議 可行性研究結(jié)論本項目主要經(jīng)濟評價指標如下：(1)固定資產(chǎn)投資 4980萬元 配套流動資金 1000萬元(2)正常年份銷售收入 78000萬元(3)正常年份利潤總額 4611萬元(4)正常年份銷售稅金及附加 1266萬元(5)投資利潤率 %(6)投資利稅率 %(7)銷售利潤率 %(8)銷售利稅率 %(9)靜態(tài)投資回收期 (含建設期)(10)動態(tài)(i=12%)投資回收期 (含建設期)(11)固定資產(chǎn)貸款償還期 (含建設期)(12)財務內(nèi)部收益率 %(13)盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率 %(14)出口創(chuàng)匯 1000萬美元從以上各項經(jīng)濟評價指標來看，本項目有較高的投資利潤率和投資利稅率，財務內(nèi)部收益率也較高，貸款償還期和投資期都較短，資產(chǎn)負債率、流動比、速動比適中，盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率較低，在項目全部計算期內(nèi)經(jīng)濟運行和財務狀況良好，產(chǎn)品市場潛力大。本項目的建設是十分必要的，也是切實可行的。3萬噸無氧銅桿項目可行性研究報告表112 流動資金估算表 單位：萬元序號項 目周轉(zhuǎn)天數(shù)周轉(zhuǎn)次數(shù)投產(chǎn)期達產(chǎn)期12345678910生產(chǎn)負荷（%）801001001001001001001001001001流動資產(chǎn)應收帳款2018987123312331233123312331233123312331233存貨1306160916091609160916091609160916091609原材料1524654818818818818818818818818818燃料、動力301213161616161616161616在產(chǎn)品490216261261261261261261261261261產(chǎn)成品1036423514514514514514514514514514現(xiàn)金301293108108108108108108108108108小計23862950295029502950295029502950295029502流動負荷6061326165016501650165016501650165016501650應付帳款13261650165016501650165016501650165016503流動資金8601000100010001000100010001000100010004流動資金增加額1060240表113 投資計劃和資金籌措 單位：萬元序號項 目合 計建設期投產(chǎn)期達產(chǎn)期1234生產(chǎn)負荷（%）801001001001總投資49803980800400固定資產(chǎn)投資39803980流動資金10008004002資金籌措62804980800240資本金2280198060用于固定資產(chǎn)投資19801980240用于流動資金30060代款金額400030001000用于固定資產(chǎn)30003000用于流動資金10001000表114 固定資產(chǎn)投資貸款償還期測算 單位：萬元序號項目投產(chǎn)期達產(chǎn)期備注2345~11生產(chǎn)負荷（%）801001001001年初欠款30003212還款資金來源26793550稅后利潤22063077折舊和攤銷4734734734733年末欠款（12）3210表121 折舊和攤銷 單位：萬元序號項目原值折舊率和攤銷年限投產(chǎn)期達 產(chǎn) 期234567891011生產(chǎn)負荷（%）801001001001001001001001001001折舊%原值4910折舊466466466466466466466466466466凈值444439783512304625802114164811827162502攤銷7010年無形資產(chǎn)攤銷凈值遞延資產(chǎn)70攤銷7777777777凈值6356494235282114703合計4980折舊和攤銷473473473473473473473473473473凈值45074034356130882615214216691196723250表122 原輔材料、燃料、動力消耗表序號名稱單位單價（元）用量總金額（萬元）1原輔材料71050電解銅噸240002950070800其它材料噸50005002502燃料動力603電力kW183