私募股權(quán)基金入門ppt課件-閱讀頁(yè)
2025-05-27 12:40本頁(yè)面
【正文】 ? 投資策略及投資組合，應(yīng)與管理人團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)和能力匹配 ? 杜絕管理人對(duì)投資組合的無(wú)序控制和不連續(xù)性 ? 投資者關(guān)系 ? 投資人應(yīng)考核管理人向投資人做報(bào)告的能力和透明度 15 如何評(píng)判管理人的業(yè)績(jī)表現(xiàn) 融資 ? 合伙人 ? 雖然強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)協(xié)作，領(lǐng)導(dǎo)人的作用仍然十分突出 ? 投資策略 ? 雖然遠(yuǎn)非一門科學(xué)，但仍需要慎重考慮 ? 投資事件 ? 評(píng)估其退出質(zhì)量和虧損情況 16 基金管理人需要的能力 融資 ? 募集資金和融資網(wǎng)絡(luò) ? 投資組合設(shè)計(jì) /資產(chǎn)配置 ? 資訊搜集和篩選 ? 評(píng)估和盡職調(diào)查 ? 投資結(jié)構(gòu) ? 交易經(jīng)驗(yàn) ? 退出計(jì)劃 ? 增值文化 ? 公司運(yùn)營(yíng) ? 監(jiān)控 ? 向有限合伙人報(bào)告 ? 退出步驟 ? 成功經(jīng)驗(yàn) ? 遵守法律的社會(huì)操守 ? 在會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)透明、公司治理方面的良好實(shí)踐 17 有些投資人看重的管理人資源 融資 ? 有成功基金管理經(jīng)驗(yàn) ? 有本土化 /當(dāng)?shù)厝瞬艌F(tuán)隊(duì) ? 或者管理人與當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)機(jī)構(gòu)（托管人）有良好互信合作 18 投資人監(jiān)控與績(jī)效評(píng)估 融資 ? 投資人監(jiān)控 ? 通常參與基金顧問(wèn)委員會(huì)，密切關(guān)注對(duì)外投資 ? 詳細(xì)審核基金財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 管理人績(jī)效評(píng)估 ? 基金內(nèi)部收益率（ IRR），最常使用的業(yè)績(jī)指標(biāo) ? 基金層面和公司層面的多倍增值 ? 花費(fèi)支出 19 退出策略 退出 ? 退出機(jī)制 ? IPO ? 出售股權(quán) ? 出售基金（創(chuàng)投公司） ? 賣出期權(quán)（ PUT） ? 清算 20
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