【正文】 ，回憶試試）五、組合投資類理財產品兩大突破：突破了渠道狹窄的限制，可跨市場投資；突破了間歇性銷售的形式，它可以滾動發(fā)行和連續(xù)銷售優(yōu)勢：產品期限的覆蓋面廣、突破產品期限、實現(xiàn)主動管理缺點：組合產品的信息透明度不高、依賴發(fā)行主體的管理水平、產品的復雜性使得收益不確定。（二）、主要風險：掛鉤標的物的價格波動、本金風險、收益風險、流動性風險（三）外匯掛鉤類產品： 期權拆解：①一觸即付期權②雙向不觸發(fā)期權（四）利率/債券掛鉤類理財產品收益取決于產品結構和利率走勢。掛鉤標的：①基金②交易所上市基金（ETF）主要風險：（1）掛鉤標的物的價格波動（2）本金風險（3）收益風險（4）流動性風險八、另類理財產品包括：房地產、證券化資產、藝術品、大宗商品等產品風險：投機風險、小概率并非不可能事件、損失即虧的極端風險【例題】下列哪些理財產品為增強型新股申購理財產品的主要申購對象（ ）?！　　纠}】一定投資期間內，若掛鉤外匯在整個期間未曾觸及買方所預先設定的兩個觸及點，則買方將可以獲得當初雙方所協(xié)定的回報率的是（ ）。　　　　　　　　　　 　　『正確答案』D　　『答案解析』由于結構性產品的浮動收益部分來源于其所掛鉤的標的資產的價格變動。　　但直接造成結構性產品浮動收益部分變化的是標的資產價格波動?！　　　　纠}】不構成銀行表內資產負責業(yè)務，給商業(yè)銀行帶來非利息收入的是（ ）　　　　　　　　　　『正確答案』B　　二、銀行代理理財產品銷售的基本原則　?。ㄒ唬┻m用性原則　?。ǘ┛陀^性原則三、銀行代理理財產品分類　?。ㄒ唬┗穑ㄏ铝屑t字部分為重點，其他輔助理解）分類標準內容基金的分類概念基金是通過發(fā)行基金份額或收益憑證，將投資者的資金集中起來，有專業(yè)管理人員進行投資，并將收益分配給持有者的一種利益共享、風險共擔的金融產品特點集合理財、專業(yè)管理組合投資、分散投資利益共享、風險共擔嚴格監(jiān)管、信息透明福利托管、保障安全收益憑證是否可以贖回封閉式、開放式基金投資對象的不同股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣性基金投資目標的不同成長性基金、收入型基金、平衡型基金投資理念的不同主動型基金、被動型基金募集方式的不同公募基金、私募基金法律地位的不同公司型基金、契約型基金特殊基金FOF、ETF、LOF、QDII、基金“一對多”專戶理財　　　　進行基金投資，首先要開立基金交易賬戶和基金TA賬戶；　　投資者使用銀行卡辦理基金交易賬戶后，才可以開立基金TA賬戶；　　購買不同基金公司發(fā)行的基金，需要開立不同的基金TA賬戶?！　。?）基金認購原則：“金額認購，面額發(fā)行”。認購期內產生的利息收入自動轉換并增加投資者的認購份額?！　≌J購申請一經受理不得撤銷?！　。?）投資者進行基金認購需攜帶本人有效身份證件和基金賬戶卡或銀行卡到銀行營業(yè)網(wǎng)點，填寫基金認購申請表，柜臺受理處理完畢后，投資人查詢結果并確認份額?！　。?）投資者于T日申購成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日為投資者增加權益并辦理注冊登記手續(xù)，投資者于T+2日可贖回該部分基金份額。T日的基金份額凈值在當天收市后計算并于T+1日公告。　　投資者在辦理定期定額申購時，每次供款金額不得少于基金管理人規(guī)定的定期定額申購業(yè)務最低每期供款金額?！　。?）前端收費、后端收費。　　前端收費按投資金額劃分費率，而后端收費以持有時間劃分費率檔次?！　∏岸耸召M與后端收費是針對申購費而言，與贖回費無關。贖回后的剩余基金份額不能低于基金公司規(guī)定的最小剩余份額（一般是1000份）；如果低于最低份額，基金管理人有權將該基金份額的余額部分一并贖回。（3） 巨額贖回，贖回份額超過基金總份額的10%為巨額贖回?！　　　』疝D換是指投資者在持有某基金公司發(fā)行的任一開放式基金后，可直接自由轉換到該基金公司管理的其他開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金?！　+1日作為投資者轉出及轉入基金份額分別進行權益扣除和權限增加，T+2日可以贖回轉入基金份額?！　“凑铡蹲C券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定：基金公司必須以現(xiàn)金形式分配至少90%的基金凈收益，并且每年至少一次?！　　　。?）基金的流動性　　開放式基金通過申購和贖回實現(xiàn)轉讓，流動性強，但需支付一定的手續(xù)費。　?。?）基金的收益　　證券投資基金的收益主要有：　?、僮C券買賣差價——資本利得；　?、诩t利收入，因持有股票而享有的凈利潤分配所得?！　』鹂煞峙涫找嬉卜Q基金凈收益，是基金收益扣除按照國家規(guī)定可以扣除的費用后的余額。　　（3）影響基金類產品收益的因素：　?、賮碜曰鸬幕A市場，即基金所投資的對象產品，如債券、股票、貨幣市場工具?！　、趤碜曰鹱陨淼囊蛩亍！　。?）各類基金的收益特征：　　收益由高到低的順序是：股票型基金、混合型基金、債券型基金、貨幣市場基金。　　　?。?）基金的風險是指購買基金遭受損失的可能性，這種可能性取決于基金資產的運作?！　。?）基金產品主要包括兩種風險：　　①價格波動風險。　　②流動性風險。開放式基金在遇到巨額贖回時會延長贖回時間，從而會造成贖回金額的不確定性?！　　　　　　　　　　　　　赫_答案』B　　『答案解析』盡管基金通過組合投資可以分散風險，但基金的資產運作無法消滅系統(tǒng)性風險。（三）保險分類標準內容保險范圍壽險和財產險特點保障功能、合理避稅主要類型介紹分紅險：分上一個會計年度的盈余；收益來源于：死差益、利差益、費差異萬能保險：保費、保險金靈活多變投連險：集保障和投資于一體財產險：家庭財產險、房貸險、企業(yè)財產保險風險：一旦簽訂保險合同，不能隨意更改?！纠}】我國銀行代理保險產品的范圍包括（ ）?！　。ㄋ模﹪鴤鶅热菅由靽鴤拍顕鴤菄倚庞玫闹饕问?。分類（必考）憑證式國債是一種國家儲蓄債，以“憑證式國債收款憑證”記錄債權，可記名、掛失，不能上市流通。是一種無紙化交易。無記名實物國債以實物券的形式記錄債權，面值不等，不記名，不掛失，可以上市流通。（2）收益情況：債券的收益主要來源于利息收益和價差收益。風險債券投資的風險因素：價格風險、再投資風險、違約風險、債券贖回風險、提前償付風險和通貨膨脹風險?！　　　　　　　　　　　　赫_答案』ABDE　　『答案解析』影響債券收益的因素包括：期限、基礎利率、市場利率、票面利率、市場價格、流動性、信用等級、稅收待遇及宏觀經濟狀況。銀行只承擔代理資金收付責任，不承擔信托計劃的投資風險。（2）收益情況：信托機構通過管理和處理信托財產而獲得的收益全部歸受益人所有。信托管理人的信譽和投資管理水平對資產收益有決定性影響。其面臨的風險包括：（1）投資項目風險（2）項目主體風險（3）信托公司風險。（?？迹S金業(yè)務流程（1）實物黃金業(yè)務流程：客戶選擇開辦實物黃金的網(wǎng)點辦理業(yè)務——填寫實物黃金購買申請書——申請表、身份證、現(xiàn)金或卡折提交柜員——收取或代保管黃金產品、成交單及發(fā)票（大多數(shù)銀行可以為客戶提供代保管業(yè)務）。（3）風險點：投資黃金不會取得利息或股利、受國際市場價格影響較大，市場風險較大?！　　纠}】信托業(yè)務中，商業(yè)銀行的信用狀況和投資運作水平對資產收益有決定性影響（ ）。不會對資產收益有決定性影響。　　【例題】投資黃金等貴金屬，第一位的風險是（ ）。第六章　理財顧問服務一、理財顧問服務概述　　內容延伸理財顧問概念理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介等專業(yè)化的服務。不涉及客戶財務資源的具體操作。理論知識、對市場交易機制、產品的風險收益特性熟悉。服務內容廣泛。標準的服務流程、健全的管理體系、明確的責任體系。目的是為建立長期的客戶關系?！　　赫_答案』錯　　『答案解析』理財顧問服務是指商業(yè)銀行向客戶提供的財務分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產品推介等專業(yè)化的服務。二、客戶分析客戶分析（一）收集客戶信息（?？迹海?）定量信息和定性信息（可量化的就屬于定量，抽象的屬于定性）（2）財務信息（：客戶當前的收支狀況、財務安排及未來發(fā)展趨勢。）和非財務信息：（1）初級信息收集方法：①初級信息是指客戶個人和財務資料。②調查方法：交談和調查問卷的相結合（2）次級信息收集方法：①次級信息由政府部門或金融機構公布的宏觀經濟信息。（二）客戶財務分析（重在理解）個人資產負債表：凈資產=資產負債作用：通過資產負債表的分析，充分了解客戶的資產負債信息，了解資產負債結構?，F(xiàn)金流量表：盈余/赤字=收入支出作用：通過現(xiàn)金流量表的分析，衡量客戶使用收入合理性：①有助于發(fā)現(xiàn)個人消費方式上的潛在問題；②有助于找到解決問題的方法；③有助于更有效的利用財務資源。當都要考慮客戶所在地區(qū)的通貨膨脹率的高低。（ ）『正確答案』錯　　『答案解析』理財顧問服務中，客戶信息包括財務信息和非財務信息。后者有助于進一步了解客戶，對制定財務規(guī)劃有直接影響?！　　　　　　　　　　　　赫_答案』D　　【例題】下列不應列入現(xiàn)金流量表的是（ ）?！　、陲L險認知度?！　〕孙L險特征以外，還有許多其他理財特征會對客戶的理財方式和產品選擇產生影響：　?。?）投資渠道偏好?！纠}】通常說美國人喜歡冒險，中國人追求平安是福?！赫_答案』C　　　　　　『答案解析』風險偏好反映的是客戶主觀上對風險的態(tài)度。三、財務規(guī)劃（本節(jié)重在理財，并加以運用）　　財務規(guī)劃是理財顧問活動的重要內容?！　　鉀Q客戶風險轉移　　——減少客戶支出　　——解決客戶住房、教育、養(yǎng)老等需要面臨問題　　——實現(xiàn)客戶資產的保值增值　?。ㄒ唬┈F(xiàn)金、消費和債務管理　　　?。?）現(xiàn)金管理的對象：現(xiàn)金和流動資產　?。?）目的：59 / 59　　①滿足日常的、周期性支出的需要　　②滿足應急資金需要　?、蹪M足未來消費的需求　　④滿足財富積累與投資獲利的需要（3）現(xiàn)金管理的主要內容是編制財務預算 ①設定長期理財目標—確定儲蓄目標　?、陬A測年度收入　?、垲A測年度支出　?、懿町惙治霾⒓右愿纳埔梗耗甓戎С鲱A算=收入儲蓄目標　　需加強支出控制，方法（開立三個賬戶）：　　一是定期投資賬戶：進行強制儲蓄　　二是扣款賬戶；按期償還房貸等本息　　三是信用卡賬戶：彌補臨時性資金不足，減少低收益資金的比例?！　∮捎趹辟Y金儲備有機會成本形式不同，需要搭配管理。每月的生活費開銷1500元，每月需還房貸6000元，則他的失業(yè)保障月數(shù)為（ ）個月。不包括汽車、房地產、古董等；固定支出包括日常生活開銷、貸款本息支出、分期付款支出等已知債務的固定現(xiàn)金支出?！　　纠}】在合理的利率成本下，個人信貸能力取決于（ ）?！　。?）量力而行原則。（1）確定保險標的?！　。?）確定保險金額。（重點）　　（1）防止未充分保險　?。?）防止過分保險（超額保險和重復保險）　?。?）防止不必要保險　　【例題】在制定保險規(guī)劃前應考慮的因素不包括（ ）?！　　　。?）合法性原則。目的是實現(xiàn)節(jié)稅，減輕稅負。進行事先計劃、設計和安排，把稅負影響作為影響最終財務成果的因素來考慮?！　。?）綜合性原則?！　　　《愂找?guī)劃由于其依據(jù)的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要分為三類：　?。?）避稅規(guī)劃。　?。?）節(jié)稅規(guī)劃。（以價格為主要手段）一般用于企業(yè)，比如消費稅?！　　　　　　　　　　　　赫_答案』ACD　?。ㄋ模┤松录?guī)劃　　　　是指為了需要時能支付教育費用所訂的計劃。個人教育投資是指對客戶本身的教育投資；子女教育是指客戶為子女將來的教育費用進行的規(guī)劃?！　。?）退休規(guī)劃的內容　　①利用社會保障的計劃　?、谫徺I商業(yè)性人壽保險公司的年金產品計劃　　③個人退休金計劃　　（3）退休規(guī)劃中的誤區(qū) ?、儆媱濋_始太遲　?、趯κ杖牒唾M用的估計太過于樂觀　　③投資過于保守（4）退休規(guī)劃的步驟　　完整的退休規(guī)劃設計，包括：　　?工作生涯設計——估算退休金的多少　　?退休后生活設計——估算退休后的花費支出　　?自籌退休金的儲蓄投資設計。　　　　　　『正確答案』C　?。ㄒ郧翱歼^一題）包括：（1）確定遺產繼承人及繼承份額；（2）為遺產的供養(yǎng)人提供足夠的財力支持；（3）將遺產的轉移成本降到最低；（4）確定繼承的轉移方式；（5）為遺產提供足夠的流動性資產以償還債務；（6）最大限度的為繼承人保存遺產；（7）確定遺產的清算人等規(guī)劃工具主要包括：遺囑、遺產委任書、遺產信托、人壽保險、贈與?！　　　。?）確定客戶的投資目標　?。?）讓客戶認識自己的風險承受能力　?。?）根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃　　（4）實施投資計劃。　?。?）監(jiān)控投資計劃　　【例題】由于個人的環(huán)境、目標、態(tài)度和需求各不相同，所以每個人的目標可能有很大不同?！　　　　　　　　　　赫_答案』B　　『答案解析』通過社會養(yǎng)老金和個人商業(yè)養(yǎng)老保險提供的退休收入不需要通過投資實現(xiàn)，因此也不是投資的目標。如有報考公共基礎的，很多內容都重復了，就當是復習。確定了民事活動的基本原則?！　。好袷路尚袨榈幕驹瓌t　　內容包括：自愿、公平、等價有償、誠實信用。　?。好袷路申P系主體：　?。?）公民（自然人）　?、佟睹穹ㄍ▌t》規(guī)定：自然人的民事權利能力具有平等性、不可轉讓性等特點?！　〉谌?、無民事行為能力人：不滿10周歲的未成年人；不能辨認自己行為的精神病人