【正文】 在最近的一次經(jīng)濟體制改革中，金融租賃公司的審批的權(quán)限從人民銀行轉(zhuǎn)到銀監(jiān)會，外資企業(yè)的轉(zhuǎn)到商務(wù)部。準(zhǔn)入門檻一直鎖定在 億人民幣（相當(dāng)于當(dāng)時匯率換算的 2020 萬美元）。由此融資租賃行業(yè)為當(dāng)時引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備，提高出口商品的質(zhì)量，利用外資，確實為國家的建設(shè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。此時依然堅持高門檻的行政審批制度，從全行業(yè)開工率僅 10%的現(xiàn)狀看，已經(jīng)變的毫無必要。 嚴(yán)格意義講，融資租賃是金融與貿(mào)易結(jié)合的邊緣產(chǎn)業(yè)，若各行政管理部門都和其掛鉤，誰都有審批的資格（國家稅務(wù)總局參與設(shè)立內(nèi)資試點企業(yè)的行政審批的現(xiàn)象存在就是很好的例證）。任何一個行政管理部門都無資格審批跨部門跨行業(yè)企業(yè)設(shè)立的行政審批。因為銀監(jiān)會把借款人當(dāng) 放款 人監(jiān)管，商務(wù)部對租賃公司采 取的是自生自滅的市場原則。因為高門檻的存在， 導(dǎo)致進(jìn)入該行業(yè)的公都期望做大型項目，致使較小項目無人問津，最后的 結(jié)果是大 項目 做不來，小 項目 不原意做， 而 出售回租成為了行業(yè)的主業(yè)，融資租賃對經(jīng)濟促進(jìn)作用喪失殆盡。 其次融資租賃的監(jiān)管應(yīng)該是本職監(jiān)管，而不是審批。歷史上金融租賃公司出現(xiàn)的問題，根源都來自于 銀行給租賃公司貸款的暗箱操作。 最后，審批制限制了融資租賃作為中小企業(yè)融資的主渠道。中國政府現(xiàn)在把解決中小企業(yè)融資難的問題集中在依靠銀行。本應(yīng)融資租賃行業(yè)承擔(dān)的責(zé) 任不應(yīng)交給銀行。銀行基本上是國有的，他們的經(jīng)營失敗可由國家買單，但租賃公司從銀行借款后就只能由租賃公司資金買單，如果自己不行，將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行，銀行業(yè)沒有政策消化這些不良資產(chǎn)。銀行因為使用融資租賃，不僅擁有債權(quán)還增加了物權(quán)，降低了風(fēng)險。 但是現(xiàn)在銀行要開辦融資租賃業(yè)務(wù)必須以設(shè)立金融租賃公司的形式操作。只能從外部融資，不能從股東融資。租賃公司給中小企業(yè)融資失敗導(dǎo)致銀行給租賃公司貸款失敗而享受不到目前給中小企業(yè)貸款的政策優(yōu)惠（減免利息、延遲還貸、沖銷不良資產(chǎn)）。讓大商品由大的融資租賃公司經(jīng)營，小的商品由小 的融資租賃公司經(jīng)營。限制回租比例，把有限的資金用在社會效益更多的新增設(shè)備的租賃方面。我國目前關(guān)于金融租賃業(yè)的監(jiān)管程度可謂相當(dāng)嚴(yán)格，在市場準(zhǔn)入方面，不僅注冊資金要求很高，而且難以獲得審批。不得不承認(rèn)，目前所實施的嚴(yán)格的政府監(jiān)管模式，非但沒有促進(jìn)拿到 金融租賃從業(yè)執(zhí)照的企業(yè)認(rèn)真經(jīng)營，反而導(dǎo)致這些租賃公司利用特權(quán)而去經(jīng)營一些偏離金融租賃的業(yè)務(wù)，最終因為資金周轉(zhuǎn)以及市場風(fēng)險的影響，給國家和國有銀行帶來重大損失。就注冊資金而言，對銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司，其規(guī)定的最低注冊資本要求是人民幣 5億元，經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的金融租賃公司應(yīng)當(dāng)另有不低于 5000 萬美元的外匯資本金，而且在監(jiān)管方面還要接受銀監(jiān)會嚴(yán)格的金融監(jiān)管。因此，我國目前對金融租賃行業(yè)大部分企業(yè)實施嚴(yán)格金融監(jiān)管的做法是不恰當(dāng)?shù)摹？傊壳拔覈槍鹑谧赓U實施的政府監(jiān)管模式過于嚴(yán)格，在一定程度影響和制約了該行業(yè)的快速健康發(fā)展。目前，我國存在三類租賃公司，一類是由商務(wù)部（原對外經(jīng)濟貿(mào)易合作部）批準(zhǔn)設(shè)立的中外合資租賃公司，共 42 家；一類是由中國人民銀行（現(xiàn)在銀監(jiān)會）批準(zhǔn)設(shè)立的非銀行金融機構(gòu)租賃公司，共 15 家；此外還有一類是上千家內(nèi)資金融租賃公司，由原國家國內(nèi)貿(mào)易部對其實施監(jiān)管，現(xiàn)在也歸商務(wù)部監(jiān)管。商務(wù)部主要依據(jù)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》以及《 關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》等部門規(guī)章對外商投資金融租賃公司和內(nèi)資租賃公司中的金融租賃試點企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。因此，我國目前實行的是以商務(wù)部和銀監(jiān)會作為監(jiān)管主體的多頭監(jiān)管模式。毫無疑問，這些問題的存在在很大程度上影響了金融租賃全行業(yè)的健康發(fā)展。目前，在我國現(xiàn)行法律法規(guī)當(dāng)中，與金融租賃直接相關(guān)的法律法規(guī)以及部門規(guī)章主要包括：（ 1）《中華人民共和國合同法》；（ 2）《關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定》；（ 3）《金融租賃公司管理辦法》；（ 4）《外商投資租賃業(yè)管理辦法》；（ 5）《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 21 號 — 租賃》。比如海關(guān)總署《關(guān)于租賃進(jìn)口設(shè)備申請免稅問題的復(fù)函》、《中華人民共和國外匯管理條例》等等?？傮w來看，我國現(xiàn)行立法對金融租賃的界定主要包括合同法、稅法、金融監(jiān)管法規(guī)，其特點分別論述如下：我國合同法明確了金融租賃的定義，指出金融租賃合同是出 租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物件的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。即出租人根據(jù)承租人所要求的規(guī)格、型號、性能等條件購入設(shè)備租賃給承租人，合同期內(nèi)設(shè)備所有權(quán)屬于出租人，承租人只擁有使用權(quán)，合同期滿付清租金后，承租人有權(quán)按殘值購入設(shè)備，以擁有設(shè)備的所有權(quán)。由于對金融租賃的法律界定不統(tǒng)一，由此增加了市場主體的交易風(fēng)險和金融租賃監(jiān)管的難度，也給人民法院對有關(guān)金融租賃案件的審判工作帶來一系列問題。 第三，一些規(guī)范性文件的 法律層次較低，比如涉及到有關(guān)金融租賃監(jiān)管內(nèi)容最為集中的《金融租賃公司管理辦法》和《外商投資租賃公司管理辦法》只是部門規(guī)章，并沒有上升到法律的層面，因此缺乏足夠的法律效力，而且在一些應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)一致的方面卻彼此沖突。有人甚至認(rèn)為，某些會計和稅收條款和規(guī)定在一定程度上已經(jīng)阻礙了金融租賃的發(fā)展。 總體來看，在我國金融租賃發(fā)展的宏觀環(huán)境中，法律制度建設(shè)落后的問題顯得非常突出，其中最關(guān)鍵的問題是我國缺乏一部針對金融租賃的專門法律，使得我國金融租賃機構(gòu)在開展業(yè)務(wù)時沒有健全完善的法律制度保障，加大了其市場風(fēng)險和法律風(fēng)險，從而制約了我國金融租賃的健康穩(wěn)定發(fā)展。未經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，其他公司名稱中不得有“金融租賃”字樣。公司的組織形式不同，相應(yīng)的組織機構(gòu)也有差別，如果金融租賃公司是有限責(zé)任公司的話，它的組織機構(gòu)包括：股東會、董事會和監(jiān)事會。但股東會是非常設(shè)機關(guān)，即它不是常設(shè)的公司機構(gòu)，而僅以會議形式存在，股東會由全體股東組成。它是一 般有限責(zé)任公司的必設(shè)機關(guān)和常設(shè)機關(guān)，股東人數(shù)較少或公司規(guī)模較小的有限責(zé)任公司除外。監(jiān)事會對股東會負(fù)責(zé)，并向其報告工作。 如果金融租賃公司是國有獨資公司的話，國有獨資公司不設(shè)股東會。國有獨資公司設(shè)董事會，為公司 的執(zhí)行機關(guān)。董事的人選來自兩個方面：其一是由國家授權(quán)投資的機構(gòu)或者國家授權(quán)的部門，按照董事會的任期委派，其二是公司職工代表，由公司職工民主選舉產(chǎn)生。 如果金融租賃公司是股份有限公司的話，股東大會為股份有限公司必須設(shè)立的機關(guān)，是股份有限公司的最高權(quán)力機關(guān)。董事會是股份有限公司必設(shè)的業(yè)務(wù)執(zhí)行和經(jīng)營意思決定機構(gòu)，對股東大會負(fù)責(zé)。監(jiān)事會 是股份有限公司必設(shè)的監(jiān)察機構(gòu)，對公司的財務(wù)及業(yè)務(wù)執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督。監(jiān)事會應(yīng)在其組成人員中推選一名召集人。金融租賃公司不得吸收自然人為公司股東，但采取股份有限公司組織形式，并經(jīng)批準(zhǔn)上市的除外；另外，金融租賃公司也可以吸收外資入股。 融資租賃交易的基本流程圖如下： 注釋： 承租人根據(jù)自己的需求選擇設(shè)備和供應(yīng)商； 承租人選擇租賃公司出租人提出融資租賃申請，提供必要的文件和資料； 出租人審查承租人和項目的信用和還款能力，做出是 否接受或有條件接受的決策； 出租人與承租人商洽融資租賃條件并簽署融資租賃合同； 出租人根據(jù)承租人對供應(yīng)商和設(shè)備的選擇，接受承租人的委托與供應(yīng)商進(jìn)行商務(wù)談判，或直接按承租人商定的購買條款，與供應(yīng)商簽署購買合同，承租人附簽確認(rèn)，供應(yīng)商明確設(shè)備的瑕疵和售后服務(wù)直接對承租人負(fù)責(zé)； 出租人向銀行、投資機構(gòu)申請融資并簽承租人 (國內(nèi) ) 供應(yīng)商 (國外 ) 1 選定設(shè)備 12 交貨驗收 14 售后服務(wù) 2租賃申請 3項目審查 4簽訂租約 15支付租金 17轉(zhuǎn)移產(chǎn)權(quán) 5簽購貨合同 6 融資協(xié)議 出租人 (國內(nèi) ) 國內(nèi)銀行 國外銀行 運輸公司 保險公司 7 申請開證 7 審證 11 議付 7 開證 11 付款 8 運輸合同 10 貨物運輸 9 保險合同 13 支付運費 16 償還貸款 署融資協(xié)議； 出租人依據(jù)購買合同的約定申請對外開具信用證，國內(nèi)銀行對外開證，國外通知銀行通知供應(yīng)商審證； 根據(jù)購買合同的約定，出租人（或供應(yīng)商）依據(jù)合同規(guī)定的交貨期與運輸公司簽訂定倉、運輸合同； 出租人根據(jù)購買合同和融資租賃合同關(guān)于保險的規(guī)定與保險公司簽署運輸、安裝、財產(chǎn)等保險合同并投保； 運輸公司履行運輸合同；1供應(yīng)商向國外通知行交單議付、國內(nèi)開證銀行要求出租人審單無誤后，對外兌付信用證；1承租人依據(jù)購買合同條款提貨驗收； 1支付運輸倉儲等費用； 1供應(yīng)商提供安裝調(diào)試、培訓(xùn)等售后服務(wù)； 1承租人按融資租賃合同的規(guī)定履行租金支付義務(wù)； 1融資租賃公司履行融資還款協(xié)議； 1租賃期滿、承租人支付租金完畢，出租人按融資租賃合同的約定轉(zhuǎn)移融資租賃資產(chǎn)所有權(quán)。例如：如果出租人、承租人、供應(yīng)商均在國內(nèi)的融資租賃業(yè)務(wù)，在貨款支付方面相對比進(jìn)口設(shè)備簡便一些?？缇匙赓U業(yè)務(wù)與承租人、出租人在境內(nèi)、供應(yīng)商在國外的融資租賃業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)流程中購買合同的法律適用、進(jìn)口環(huán)節(jié)的關(guān)稅、當(dāng)事人的流轉(zhuǎn)稅、所得稅的適用均不相同；另一種情況下，如果租賃公司在融資環(huán)節(jié)的資金 來源不同，如：自有資金、信用貸款、租賃設(shè)備抵押借款、租金收益保理融資、發(fā)行租賃銷售信托計劃、租賃財產(chǎn)支持信托計劃、委托租賃資金、租賃債券等，將涉及與貸款不同的法律關(guān)系和當(dāng)事人，其業(yè)務(wù)流程與租賃公司向銀行貸款會有很大的不同；如果承租人自有設(shè)備的出售回租，涉及的當(dāng)事人少，沒有實質(zhì)的購買環(huán)節(jié)，其業(yè)務(wù)流程會大大簡便；相反聯(lián)合租賃、轉(zhuǎn)租賃、委托杠桿經(jīng)營租賃，其業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人多，法律關(guān)系也多，流程會更復(fù)雜一些。 最后是融資租賃交易流程必須遵循的原則：融資租賃業(yè)務(wù)是一種交易、是一種服務(wù)產(chǎn)品，更是一種資源配置、組合服務(wù)的運作機制。在業(yè)務(wù)實踐中，融資租賃公司的業(yè)務(wù)人員和產(chǎn)品設(shè)計部門應(yīng)很好掌握租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)在規(guī)律，深刻了解融資租賃的多種功能，要根據(jù)不同行業(yè)、不同業(yè)務(wù)、不同租賃標(biāo)的以及不同客戶、不同時期的不同需求，為客戶提供更好的租賃服務(wù)。在設(shè)計和規(guī)范業(yè)務(wù)流程過程中，一定要圍繞著籌措資金、分散風(fēng)險、加快流轉(zhuǎn)、盈利模式四個方面進(jìn)行，并遵循以下四個原則：第一，合法：在業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)流程中，每個交易當(dāng)事人都依法經(jīng)營。與每個法律關(guān)系相關(guān)的法律合同、法律文件都要規(guī)范。第二，合規(guī)：參與業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)流程中的每個交易的當(dāng)事人的行為都符合自己的經(jīng)營范圍，符合相應(yīng)的 監(jiān)管法規(guī)的規(guī)定。第三，合理：每種模式和業(yè)務(wù)流程的設(shè)計都最大限度的發(fā)揮了參與交易的當(dāng)事人的經(jīng)營優(yōu)勢互補，做到了在各當(dāng)事人之間的資源合理配置。第四，共贏：融資租賃業(yè)務(wù)一般期限較長、特別是一些服務(wù)于基礎(chǔ)設(shè)施的大型設(shè)備和設(shè)施，不僅期限長，而且金額大，往往不是單一產(chǎn)品、單一機構(gòu)能承 擔(dān)的。融資租賃的從業(yè)人員一定要了解不同金融和投資機構(gòu)的業(yè)務(wù)特點、資源優(yōu)勢、投資偏好、了解不同的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢劣勢及運作方法，要與不同機構(gòu)建立良好的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，只有如此，融資租賃公司才能在與各不同機構(gòu)的合作中，在其他投融資產(chǎn)品與融資租賃業(yè)務(wù)的組合中不斷創(chuàng)新、實現(xiàn)多贏。另外 , 這些行業(yè)的項目往往需要大規(guī)模資金作為支持 , 正好能夠發(fā)揮銀行的資金優(yōu)勢 , 提升銀行在金融租賃領(lǐng)域的市場競爭力。 公司名稱 主要業(yè)務(wù)對象 工銀金融租賃 主要經(jīng)營船舶、飛機和大型設(shè)備的融資租賃 建信金融租賃 以電力鐵路為主要服務(wù)對象，兼顧石化、船舶、航空、建筑、運輸?shù)热谫Y租賃 交銀金 融租賃 主要服務(wù)電力、石化、航空、船舶等生產(chǎn)與服務(wù)商。銀行系金融租賃公司在其業(yè)務(wù)開拓方面 ,面臨著一塊巨大的潛在市場 ,即中小企業(yè)。但是商業(yè)銀行在中小企業(yè)信貸市場上卻舉動不大 ,其重要原因是中小企業(yè)的信用信息收集成本相對較高 ,而且有較高比例的倒閉和違約。這樣 ,商業(yè)銀行在開拓中小企業(yè)市場上處于兩難境地。相對于銀行貸款 ,租賃對于擔(dān)保要求比較簡單 ,對承租人歷史上的資產(chǎn)負(fù)債情況要求不高 ,租金的支付可以依據(jù)承租企業(yè)具體經(jīng)營狀況靈活分配 ,因此中小企業(yè)通過租賃融資相對容易 ,也能較好地和公司資 金流配合。面對現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)日新月異，在機器設(shè)備“無形磨損”大大加速的情況下，設(shè)備投資往往由于設(shè)備的“無形磨損”而帶來一系列的風(fēng)險 ,使實力本就不強的中小企業(yè)面臨較大風(fēng)險。 由上可知 ,商業(yè)銀行和金融租賃公司在中小企業(yè)市場的開拓上具有廣泛的合作基礎(chǔ)。而對金融租賃公司而言 , 則獲得了發(fā)展租賃業(yè)務(wù)所需的資金。例如 ,不良資產(chǎn)中有大量待處置的抵押設(shè)備 , 這些設(shè)備往往是有些企業(yè) ,特別是中小企業(yè)發(fā)展所必需的 ,由租賃公司來處置這些設(shè)備往往非常有效。地區(qū)應(yīng)同時具有良好的社會誠信環(huán)境、完善的債權(quán)人保護(hù)的法制環(huán)境和高效的政府部門工作效率 ,來保證金融租賃出租人的 合法權(quán)益 ,另外還可以要求承租人提供額外的抵押、質(zhì)押或者第三方擔(dān)保來降低違約風(fēng)險。 D． 金融租賃的風(fēng)險管理 首先，金融租賃業(yè)存在的風(fēng)險總體而言主要可以歸納為行業(yè)市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、金融風(fēng)險和管理操作風(fēng)險。主要指國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟環(huán)境變動所造成的整個行業(yè)景氣和不景氣的波動風(fēng)險。此次全球金融危機所引起的經(jīng)濟下行，對我國航空、船舶、機械設(shè)備、電力等行業(yè)的不利影響就是明顯的例證。主要指因租賃債務(wù)人或擔(dān)保債務(wù)人不履約所導(dǎo)致的資金不能安全收回的風(fēng)險。這是金融租賃公司應(yīng)重點防范的。美國租賃業(yè)租金回收率平均為 99%，而中國的情況不容樂觀。在相關(guān)的市場調(diào)查中，租賃企業(yè)關(guān)心的問題里，拖欠租金占第一位。這是所有融資企業(yè)所必須共同面對的生存考驗。主要是指業(yè)務(wù)辦理過程中存在的利率或匯