股票投資組合分析報告文案-閱讀頁
2025-05-02 12:04本頁面
【正文】 表41中，%的張江高科收益率的變動。X表示上證180的超額收益率。表41第六行中。美林α的估計值為α+Rf(1β),取Rf為2005年到2011年一年期存款收益率的算術平均值，故α=+（）=，比之前的α要小。5復星醫(yī)藥復星醫(yī)藥自1994年創(chuàng)建以來,其企業(yè)治理經(jīng)受了時間和市場的考驗。公司核心業(yè)務包括醫(yī)藥工業(yè)和醫(yī)療服務,醫(yī)藥商業(yè)板塊的國藥控股已經(jīng)是國內龍頭并擁有獨立的融資平臺。預計通過創(chuàng)新、營銷、國際化,公司的醫(yī)藥工業(yè)板塊在不遠的將來躋身第一梯隊。我看好中國醫(yī)療服務業(yè)的巨大市場潛力,政策鼓勵民營資本進入醫(yī)療服務領域的導向也越來越清晰。我認為國藥控股在醫(yī)藥分銷領域的龍頭地位將繼續(xù)強化。我看好復星醫(yī)藥作為中國醫(yī)藥行業(yè)優(yōu)秀的實業(yè)運營者和卓越的產業(yè)整合者持續(xù)快速成長的確定性高。第二列顯示了證券特征線的方差分析結果。C為殘差項，這一項表示復星醫(yī)藥收益率中無法被自變量解釋的部分，即獨立于市場指數(shù)的那一部分。用美林證券調整β值的方法：調整β值=2/3樣本β值+1/3，比調整之前的β值要大。7997）=，比之前的α要大。三、投資組合的構建表41 計算指數(shù)模型子表一： 超額收益標準差SDβ系統(tǒng)標準差標準誤差與上證180的相關系數(shù)上證180 01民生銀行 五礦發(fā)展 雅戈爾 張江高科 復星醫(yī)藥 子表二：殘值相關系數(shù) 民生銀行五礦發(fā)展雅戈爾張江高科復星醫(yī)藥民生銀行1 五礦發(fā)展 1 雅戈爾 1 張江高科 1 復星醫(yī)藥 1子表三：指數(shù)協(xié)方差矩陣 上證180民生銀行五礦發(fā)展雅戈爾張江高科復星醫(yī)藥 β1 上證180 民生銀行 五礦發(fā)展 雅戈爾 張江高科 復星醫(yī)藥 子表四：宏觀預測與α值預測 上證180民生銀行五礦發(fā)展雅戈爾張江高科復星醫(yī)藥α值預測0 風險溢價 子表五：最優(yōu)風險資產組合計算 上證180投資組合民生銀行五礦發(fā)展雅戈爾張江高科復星醫(yī)藥Overall Pfσ178。（e) w186。(i)]178。（eA) w186。子表二顯示對上證180的回歸方程的殘差項的相關系數(shù)矩陣，由于所選公司不在同一行業(yè)，相關系數(shù)較低。子表五構建了單指數(shù)模型的最優(yōu)風險投資組合。%，%，%，%，%。是狼就要練好牙，是羊就要練好腿。不奮斗就是每天都很容易，可一年一年越來越難。拼一個春夏秋冬！贏一個無悔人生！早安！—————獻給所有努力的人.
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