【正文】 等方面的相關(guān)政策。 五、促進(jìn)股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)的集聚 （一）市各有關(guān)部門要進(jìn)一步優(yōu)化服務(wù)，形成有利于股權(quán)投資基金業(yè)集聚和健康有序發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境。股權(quán)投資基金產(chǎn)業(yè)園區(qū)應(yīng)組建面向中外股權(quán)投資基金及管理企業(yè)的服務(wù)平臺(tái)，為落戶深圳的國內(nèi)外股權(quán)投資基金及管理企業(yè)提供全方位“一站式”辦公服務(wù)和項(xiàng)目對(duì)接支持等服務(wù)。 （四）鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會(huì)資本投資股權(quán)基金，支持企業(yè)年金、地方社?；鸢凑沼嘘P(guān)規(guī)定投資在深圳市注冊(cè)設(shè)立的股權(quán)投資基金。鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)在深圳市依法依規(guī)投資或設(shè)立股權(quán)基金和直接投資公司。 六、推動(dòng)股權(quán)投資基金業(yè)的規(guī)范健康發(fā)展 （一）規(guī)范發(fā)展股權(quán)投資基金行業(yè)協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)在加強(qiáng)行業(yè)自律管理方面的作用。 （三）市各有關(guān)部門要加強(qiáng)對(duì)股權(quán)投資基金行業(yè)的監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警及處置工作，依法打擊利用股權(quán)投資基金名義進(jìn)行的各類非法集資活動(dòng)。對(duì)自然人合伙人個(gè)人所得稅超過20%部分的開發(fā)區(qū)留成部分給予100%的補(bǔ)貼。深圳GP按照5%35%五級(jí)超額累進(jìn)稅率計(jì)征個(gè)人所得稅，LP按20%的比例計(jì)征個(gè)人所得稅。天津無上海以公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，注冊(cè)資本達(dá)到5億元至30億的，分別獎(jiǎng)勵(lì)500萬至1500萬元。深圳同上海，但5年內(nèi)不得搬離深圳人才優(yōu)惠北京，按12個(gè)月分解確定適用稅率和速算扣除數(shù)，再以全部獎(jiǎng)金收入按此計(jì)算納稅。由于個(gè)人所得稅地方留成比例為40%，因此，金融企業(yè)連續(xù)聘用兩年以上的高級(jí)管理人員原則上可獲得32%的個(gè)人工薪收入所得稅返還。上海對(duì)于公司制股權(quán)投資企業(yè)的董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理等高管，按照其當(dāng)年個(gè)人工薪所得形成全部財(cái)力的40%給予補(bǔ)貼，對(duì)投資經(jīng)理或項(xiàng)目經(jīng)理等骨干人員，按照其當(dāng)年個(gè)人工薪所得形成全部財(cái)力的20%給予補(bǔ)貼，即高管和骨干可分別獲得40%或20%的個(gè)稅補(bǔ)貼。沒有專門的鼓勵(lì)政策。其中，在金融街購買自用辦公用房的，一次性補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每平方米1000元人民幣；租用辦公用房的，實(shí)行三年租金補(bǔ)貼，即第一年優(yōu)惠50％，第二年優(yōu)惠30％，第三年優(yōu)惠10％，北京商務(wù)中心區(qū)和朝陽區(qū)也可參照?qǐng)?zhí)行。上海（1）對(duì)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的辦公用房補(bǔ)貼：對(duì)入住陸家嘴功能區(qū)和張江功能區(qū)辦公的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，按租賃面積給予500元/平方米/年的房租補(bǔ)貼；%的補(bǔ)貼。深圳（1）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)因業(yè)務(wù)發(fā)展需要新購置自用辦公用房，％給予一次性補(bǔ)貼，但最高補(bǔ)貼金額不超過500萬元。 （2）股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理企業(yè)新租賃自用辦公用房的，給予連續(xù)3年的租房補(bǔ)貼，補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為房屋租金市場(chǎng)指導(dǎo)價(jià)的30%，補(bǔ)貼總額不超過100萬元。從立法技術(shù)看，產(chǎn)業(yè)投資基金是區(qū)別于證券投資基金的專門基金。從法律地位上看，產(chǎn)業(yè)投資基金是一種投資組織形式。投資對(duì)象主要為非上市企業(yè)。積極參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理。中國產(chǎn)業(yè)投資基金產(chǎn)生的原始動(dòng)力是中國對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的實(shí)際需要，尤其是改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和發(fā)展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的需要。目前在中國大陸以直接以基金名稱注冊(cè)的產(chǎn)業(yè)投資基金都是基于特別批準(zhǔn)而設(shè)立，因?yàn)楂@得了政府的許可，這些基金本身的設(shè)立并沒有法律上的障礙。已經(jīng)獲批的中資產(chǎn)業(yè)基金有一支,它是渤海產(chǎn)業(yè)投資基金。他們多采取在國內(nèi)以創(chuàng)業(yè)投資公司的形式注冊(cè)，或者在境外注冊(cè)基金，境外募集，或者與境外機(jī)構(gòu)合作等形式。產(chǎn)業(yè)投資基金作為一種金融創(chuàng)新、金融工具創(chuàng)新，成為連接產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的橋梁，融合產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的平臺(tái)，具有現(xiàn)實(shí)的發(fā)展意義。第一章 總則第一條 為深化投融資體制改革，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)范產(chǎn)業(yè)投資基金的設(shè)立、運(yùn)作與監(jiān)管，保護(hù)基金當(dāng)事人的合法權(quán)益，制定本辦法。 第三條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行專業(yè)化管理。 第四條 凡在中國境內(nèi)從事產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務(wù)以及與該業(yè)務(wù)相關(guān)活動(dòng)的自然人、法人和其它組織，均遵守本辦法。 第六條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： （一）基金擬投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策； （二）發(fā)起人須具備 3 年以上產(chǎn)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，在提出申請(qǐng)前 3 年內(nèi)持續(xù)保護(hù)良好財(cái)務(wù)狀況，未受到過有關(guān)主管機(jī)關(guān)或者司法機(jī)構(gòu)的重大處罰。 第七條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金；發(fā)起人應(yīng)當(dāng)向管理機(jī)關(guān)提交下列文件和資料： （一）申請(qǐng)報(bào)告； （二）擬投資企業(yè)與項(xiàng)目的基本情況； （三）發(fā)起人名單及發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金協(xié)議； （四）經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告； （五）律師事務(wù)所出具的法律意見書； （六）招募說明書、基金公司章程、委托管理協(xié)議和委托保管協(xié)議； （七）具有管理機(jī)關(guān)認(rèn)可的從事相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)或人員接受委任的函件； （八）管理機(jī)關(guān)要求提供的其它文件。 第八條 設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的申請(qǐng)經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后，方可進(jìn)行募集工作。 在募集過程中，發(fā)起人須讓投資者獲翻招募說明書內(nèi)容并簽署認(rèn)購承諾書，投資者簽署的認(rèn)購承諾書經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)后方可向投資者發(fā)行基金份額。 第十條 產(chǎn)業(yè)基金擬募集規(guī)模不低于 1 億元。否則，該基金不能成立，發(fā)起人須承擔(dān)募集費(fèi)用，并將已募集的資金加計(jì)銀行活期存款利息在30 天以內(nèi)退還給認(rèn)購人。 第十三條 產(chǎn)業(yè)基金須按封閉式設(shè)立，即事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限，在存續(xù)期內(nèi)基金份額不得贖回，只能轉(zhuǎn)讓。但是因管理不善或其它原因，經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)提前終止者，以及經(jīng)基金公司股東大會(huì)（股東會(huì)）批準(zhǔn)和管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)可以續(xù)期者除外。 申請(qǐng)擴(kuò)募和續(xù)期應(yīng)當(dāng)按照管理機(jī)關(guān)的要求提交有關(guān)文件?；鸸径聲?huì)須由三名以上有投票權(quán)的執(zhí)行董事，其中須有二分之一以上的執(zhí)行董事與基金管理人的發(fā)起人在行政上保持獨(dú)立。 第十七條 基金公司股東須履行下列義務(wù)： （一）遵守基金公司章程和相關(guān)的法律法規(guī)； （二）交納基金認(rèn)購款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用； （三）承擔(dān)基金虧損和終止的有限責(zé)任； （四）不從事任何有損基金利益的活動(dòng)。 前款事項(xiàng)；經(jīng)股東大會(huì)（股東會(huì)）作出決議后，應(yīng)當(dāng)報(bào)管理機(jī)關(guān)備案。 第四章 基金管理人第二十條 受托擔(dān)任產(chǎn)業(yè)基金管理人，應(yīng)當(dāng)具備下列條 件： （一）經(jīng)國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)核準(zhǔn)依法設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司； （二）與產(chǎn)業(yè)基金公司、產(chǎn)業(yè)基金托管人在行政上、財(cái)務(wù)上相互獨(dú)立； （三）建立有健全的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制； （四）最近三年內(nèi)未曾有過不良管理業(yè)績或受過管理機(jī)關(guān)、司法機(jī)構(gòu)的重大處罰； （五）管理機(jī)關(guān)要求的其它條件。 第二十一條 申請(qǐng)?jiān)O(shè)立產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條 件： （一）發(fā)起人須具備產(chǎn)業(yè)基金發(fā)起人各項(xiàng)條件； （二）擬設(shè)立的產(chǎn)業(yè)基金管理公司或產(chǎn)業(yè)基金管理合伙公司的最低實(shí)收資本不少于1000萬元； （三）有足夠的具備項(xiàng)目投資、企業(yè)管理和資本運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員，其中高級(jí)管理人員須具有大學(xué)本科以上學(xué)歷和五年以上相關(guān)管理經(jīng)驗(yàn)，未曾擔(dān)任因經(jīng)營不善破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或廠長、經(jīng)理，并對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有直接責(zé)任； （四）有明確可行的基金管理計(jì)劃； （五）管理機(jī)關(guān)規(guī)定的其他條件。 第二十三條 基金管理人須履行下列職責(zé)： （一）制定投資方案，經(jīng)基金公司董事會(huì)批準(zhǔn)后實(shí)施投資，并對(duì)所投資企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督和參與管理； （二）定期編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，經(jīng)基金托管人復(fù)核，注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核后向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告； （三）保存基金所有的會(huì)計(jì)賬冊(cè)、記錄20 年以上； （四）及時(shí)、足額向基金公司股東支付基金收益，并在基金終止時(shí)，參與清算小組對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算，將全部剩余資產(chǎn)分配給基金公司股東； （五）基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。 第二十五條 有下列情況之一者，經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金管理人須退任： （一）基金管理人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)的。 第二十六條 基金管理人因前條 所列情況需退任時(shí)，基金公司董事會(huì)應(yīng)提出新任基金管理人名單。原任基金管理人管理的基金無新任基金管理人接任的，該基金應(yīng)當(dāng)終止。 第二十八條 產(chǎn)業(yè)基金托管人須履行下列職責(zé)： （一）安全保管所托管基金的全部資產(chǎn)； （二）執(zhí)行基金管理人發(fā)出的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來； （三）監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反國家法律法規(guī)或基金公司章程的，不予執(zhí)行并及時(shí)通知基金管理人和向基金公司董事會(huì)報(bào)告；對(duì)已經(jīng)造成違反國家法律法規(guī)的投資行為，應(yīng)及時(shí)向管理機(jī)關(guān)報(bào)告； （四）復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值； （五）出具基金業(yè)績報(bào)告，陳述基金托管情況；并向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告； （六）托管協(xié)議、基金公司章程規(guī)定的其它職責(zé)。 第三十條 有下列情況之一的；經(jīng)管理機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，基金托管人須退任： （一）基金托管人清算、破產(chǎn)或由接管人接管其所托管資產(chǎn)； （二）基金公司董事會(huì)有充分理由認(rèn)為更換基金托管人符合基金公司股東利益； （三）代表50 ％以上基金份額的股東要求更換基金托管人； （四）管理機(jī)關(guān)有充分理由認(rèn)為基金托管人不能繼續(xù)履行托管職責(zé)的。新任基金托管人經(jīng)管理機(jī)關(guān)認(rèn)可后，原任基金托管人方可退任。 第六章 投資運(yùn)作與監(jiān)督管理第三十二條 產(chǎn)業(yè)基金在正式成立之前，投資者的認(rèn)購款項(xiàng)只能存于商業(yè)銀行，不得動(dòng)用。但是所投資企業(yè)上市后基金所持份額的未轉(zhuǎn)讓部分及其增資配股部分不在此限。以普通股形式投資時(shí)，對(duì)所投資企業(yè)的股權(quán)比例，以足以參與所投資企業(yè)決策（至少在董事會(huì)中擁有一個(gè)董事席位）為最低限。對(duì)關(guān)連人進(jìn)行投資，其投資決策應(yīng)實(shí)行關(guān)連方回避制度，并經(jīng)三分之二以上非關(guān)連方董事表決通過。 第三十七條 產(chǎn)業(yè)基金可以以基金公司名義負(fù)債，但基金的資產(chǎn)鋇債率不得超過 50% 。 第三十九條 產(chǎn)業(yè)基金實(shí)行投資自主決策制度，但須在每個(gè)季度結(jié)束后的 10個(gè)工作日內(nèi)將所投資的每一個(gè)項(xiàng)目向管理機(jī)關(guān)報(bào)告?zhèn)浒浮?第四十一條 基金管理人應(yīng)及時(shí)向基金公司董事會(huì)和管理機(jī)關(guān)報(bào)告基金運(yùn)行過程中出現(xiàn)的重大事件。在每半年終了后三個(gè)月內(nèi)提交中期財(cái)務(wù)報(bào)告，在每一會(huì)計(jì)年度終了后的六個(gè)月內(nèi)提交年度財(cái)務(wù)報(bào)告。 第四十二條 管理機(jī)關(guān)隨時(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)基金的募集、設(shè)立、投資運(yùn)作以及相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料進(jìn)行檢查、稽核，有關(guān)機(jī)構(gòu)和人員不得以任何理由阻撓和拒絕提供有關(guān)材料或提供虛假、不實(shí)或不詳?shù)牟牧稀?第四十四條 產(chǎn)業(yè)基金終止時(shí)，須組織清算小組；在管理機(jī)關(guān)的監(jiān)督下，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清算。 第四十五條 產(chǎn)業(yè)基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按股東持有份額比例分配。 第四十七條 招募說明書有任何虛假成份，或發(fā)起人拒絕提供與投資風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的任何材料的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令發(fā)起人及其主要負(fù)責(zé)人承擔(dān)由此導(dǎo)致的直接損失。未經(jīng)核準(zhǔn)，擅自從事產(chǎn)業(yè)基金托管業(yè)務(wù)的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其停止托管業(yè)務(wù)，沒收非法所得，并處以100 萬元以下罰款。 第五十條 對(duì)違反第三章任何一條規(guī)定，侵害股東權(quán)利的當(dāng)事人，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10 個(gè)工作日以內(nèi)改正，并處以 200 萬元以下罰款。逾期不改者，責(zé)令停業(yè)整頓。 第五十三條 基金管理人、基金托管人等不履行職責(zé)或營私舞弊造成基金損失的，由管理機(jī)關(guān)責(zé)令其在10 天內(nèi)賠償損失，并處以損失額 2 倍以上10倍以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的責(zé)令停業(yè)整頓，直至取消其從業(yè)資格。情節(jié)嚴(yán)重的，予以警告、通報(bào)，直至取消其從業(yè)資格。第九章 附則第五十六條 本辦法由國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。 2．3．產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)管理辦法2006年北京大學(xué)金融系主任何小鋒告訴記者，由他主持起草的《產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)管理辦法》(下稱《試點(diǎn)管理辦法》)已經(jīng)上交發(fā)改委，正在發(fā)改委、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和國資委等相關(guān)部門討論。發(fā)改委負(fù)責(zé)基金設(shè)立及其投資運(yùn)作的監(jiān)督管理。辦法認(rèn)定的“特定機(jī)構(gòu)投資者”包括國有企業(yè)、國家控股的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托投資公司、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，全國社?；鹄硎聲?huì)等機(jī)構(gòu)投資者。何小鋒認(rèn)為政府需要做的是，審查基金是不是有合格的資格，在基金管理過程中是否有違法違規(guī)的地方等等。難產(chǎn)緣由歷經(jīng)多年的輾轉(zhuǎn)反復(fù)之后,《試點(diǎn)管理辦法》仍然蒙著面紗。而這一次,由何小鋒等人起草的《試點(diǎn)管理辦法》上報(bào)監(jiān)管部門后，也沒有下一步的消息。但現(xiàn)實(shí)情況并非如此,此間原因,據(jù)了解,一方面是由于《合伙企業(yè)法》的通過以及將要生效,這一法律規(guī)范將對(duì)產(chǎn)業(yè)基金產(chǎn)生重大影響,但在原來的《試點(diǎn)管理辦法》中并未涉及。當(dāng)時(shí)的確有草稿,但遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如外界想像的那么成熟,并且存在著很多爭論。這次新的起草稿,何時(shí)將正式出臺(tái)?何對(duì)此態(tài)度不并樂觀。目前,《試點(diǎn)管理辦法》尚停留在監(jiān)管部門討論階段,尚未有出臺(tái)時(shí)間表。國務(wù)院近日批復(fù)同意將西部水務(wù)產(chǎn)業(yè)基金、東北裝備工業(yè)產(chǎn)業(yè)投資基金、天津船舶產(chǎn)業(yè)投資基金、城市基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)投資基金等四只基金納入試點(diǎn)，同時(shí)要求發(fā)改委同試點(diǎn)工作指導(dǎo)小組抓緊研究制定管理辦法，管理辦法出臺(tái)前不再增加新的試點(diǎn)項(xiàng)目。今年4月份傳出將徹底放棄起草了12年的“產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法”，轉(zhuǎn)由國務(wù)院特批的“產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)總體方案”替代。從2006年第一批產(chǎn)業(yè)投資基金即渤海產(chǎn)業(yè)投資基金成立，到2007年國務(wù)院同意國家發(fā)改委擴(kuò)大關(guān)于人民幣產(chǎn)業(yè)投資基金試點(diǎn)請(qǐng)示，批準(zhǔn)上海金融基金等五個(gè)基金作為第二批產(chǎn)業(yè)基金試點(diǎn)，再到第三批四只產(chǎn)業(yè)基金“出籠”；經(jīng)國家批準(zhǔn)試點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)投資基金已達(dá)10只，總計(jì)募資1400多億元。此前已有消息傳發(fā)改委將調(diào)整產(chǎn)業(yè)投資基金運(yùn)作思路，由原來的審批制轉(zhuǎn)為核準(zhǔn)制，核準(zhǔn)制方案出臺(tái)之前，發(fā)改委將停止審批新的產(chǎn)業(yè)投資基金。那么剛被國務(wù)院批復(fù)同意的四只產(chǎn)業(yè)投資基金或許是最后一批審批制的產(chǎn)業(yè)投資基金。會(huì)議同意成立“產(chǎn)業(yè)投資基金管理辦法起草小組”，并同意管理辦法起草要堅(jiān)持“政府宏觀指導(dǎo)和商業(yè)化運(yùn)作相結(jié)合”、“適度監(jiān)管和鼓勵(lì)創(chuàng)新相結(jié)合”的原則：一是重在明確“設(shè)立條件”、“運(yùn)作規(guī)則”；二是簡化和規(guī)范“管理程序”；三是建立合格投資人和合格管理人的制度；四是發(fā)揮行業(yè)自律組織和社會(huì)監(jiān)督的作用；五是提出行業(yè)發(fā)展的配套政策。風(fēng)險(xiǎn)投資（Venture Capital）簡稱VC，在我國也被翻譯成“創(chuàng)業(yè)投資”，是當(dāng)今世界上廣泛流行的一種新型投資方式。一旦公司股票上市后，風(fēng)險(xiǎn)投資基金就可以通過證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓股