【正文】 作模式（1）保兌倉(cāng)融資模式保兌倉(cāng)融資模式是指核心生產(chǎn)廠(chǎng)商、經(jīng)銷(xiāo)商、商業(yè)銀行和第三方物流公司四方共同合作，買(mǎi)方——經(jīng)銷(xiāo)商以銀行承兌匯票為結(jié)算支付工具，第三方物流企業(yè)受托保管貨物，賣(mài)方——核心生產(chǎn)廠(chǎng)商承諾在銀行承兌匯票到期時(shí)對(duì)承兌匯票保證金以外的敞口金額部分退款或回購(gòu)貨物，買(mǎi)方——經(jīng)銷(xiāo)商分批追繳保證金分批提貨，貨物從第三方物流公司出庫(kù)必須憑加蓋銀行預(yù)留印簽的發(fā)貨通知書(shū)的一種融資服務(wù)模式。該物流金融業(yè)務(wù)模式下，買(mǎi)方——經(jīng)銷(xiāo)商不僅可以批量從廠(chǎng)商處訂貨以獲得大宗訂貨優(yōu)惠政策降低采購(gòu)成本，而且也保障了與廠(chǎng)商的合作關(guān)系，使產(chǎn)品的供應(yīng)通暢避免銷(xiāo)售旺季商品的斷檔。通過(guò)扶持經(jīng)銷(xiāo)商鞏固了自己的銷(xiāo)售渠道建立了自己可以控制的強(qiáng)大銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)。該信貸融資模式適合于供應(yīng)鏈中對(duì)核心企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)影響較大且與核心企業(yè)合作密切的單個(gè)中型經(jīng)銷(xiāo)商或多個(gè)中小經(jīng)銷(xiāo)商聯(lián)合起來(lái)的經(jīng)銷(xiāo)商集體。（2）未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押融資未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押融資是指以核心客戶(hù)和中小貿(mào)易商簽訂的商品交易合同項(xiàng)下的未來(lái)貨物權(quán)利作為質(zhì)押物，以銷(xiāo)售回款作為第一還款來(lái)源，銀行為中小貿(mào)易商提供融資服務(wù)的一種融資模式。其運(yùn)作模式為：圖表 9：未來(lái)提貨權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)運(yùn)作模式④⑤⑦⑥②②商業(yè)銀行第三方物流企業(yè)中小貿(mào)易商核心企業(yè)①⑧②③⑥資料來(lái)源：銀聯(lián)信①中小貿(mào)易商與核心廠(chǎng)商簽訂貿(mào)易合同發(fā)生交易：中小貿(mào)易商申請(qǐng)貸款，銀行、中小貿(mào)易商、第三方物流公司和核心廠(chǎng)商商議確定相關(guān)協(xié)議；②銀行為中小貿(mào)易商核定授信額度，并簽訂流動(dòng)資金貸款合同或銀行承兌協(xié)議；銀行與第三方物流公司簽訂貨物質(zhì)押保管協(xié)議，在貨物進(jìn)入倉(cāng)儲(chǔ)公司倉(cāng)庫(kù)后制成倉(cāng)單交由銀行保管：銀行與核心廠(chǎng)商簽訂貨物指定發(fā)送承諾書(shū)，聲明廠(chǎng)商將貨物發(fā)送銀行指定的第三方物流公司倉(cāng)庫(kù)；③銀行向核心廠(chǎng)商發(fā)放貨款或出具銀行承兌匯票；④核心廠(chǎng)商收到貨款或銀行承兌匯票后，向貨物指定發(fā)送承諾書(shū)規(guī)定的第三方物流公司倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨；⑤第三方物流公司收到貨物后制作成倉(cāng)單并將倉(cāng)單送交給銀行；⑥中小貿(mào)易商向銀行指定的賬戶(hù)存入現(xiàn)金或向銀行提供銀行承兌匯票；⑦銀行將倉(cāng)單交給中小貿(mào)易商；⑧中小貿(mào)易商憑倉(cāng)單到物流公司倉(cāng)庫(kù)提貨。該模式相對(duì)于保兌倉(cāng)信貸模式更適合于對(duì)核心企業(yè)生產(chǎn)影響不夠重大但也不可或缺的中小型經(jīng)銷(xiāo)商。（3）確定購(gòu)買(mǎi)付款承諾項(xiàng)下物流金融融資模式。該物流金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式為：圖表 10：確定購(gòu)買(mǎi)付款承諾項(xiàng)下物流金融融資業(yè)務(wù)運(yùn)作模式⑨⑧④⑥商業(yè)銀行第三方物流企業(yè)供應(yīng)商核心企業(yè)④④②③①⑤⑦資料來(lái)源：銀聯(lián)信①供應(yīng)商與核心企業(yè)簽訂原材料供應(yīng)合同并與核心廠(chǎng)商商量好核心廠(chǎng)商愿意為其向銀行提供確定購(gòu)買(mǎi)承諾保證幫助其采購(gòu)原材料融資；②供應(yīng)商將與核心企業(yè)簽訂的供應(yīng)合同文本提供給銀行申請(qǐng)確定購(gòu)買(mǎi)付款承諾項(xiàng)下的融資；③銀行收集調(diào)查核心企業(yè)的資料分析確定核心企業(yè)的支付能力；④銀行與核心企業(yè)簽訂確定購(gòu)買(mǎi)付款承諾函；銀行為供應(yīng)商確定授信額度與供應(yīng)商簽訂貸款合同或銀行承兌匯票協(xié)議，并要求供應(yīng)商授權(quán)銀行可以扣劃銷(xiāo)售回款歸還銀行的融資且供應(yīng)商要保證其原材料的采購(gòu)銷(xiāo)售過(guò)程中的運(yùn)輸和儲(chǔ)存都由銀行指定的第三方物流公司操作；銀行與第三方物流公司簽訂貨物監(jiān)管協(xié)議；⑤供應(yīng)商與第三方物流公司簽訂運(yùn)輸與倉(cāng)儲(chǔ)合同，物流公司控制管理該合同項(xiàng)下采購(gòu)的貨物；⑥銀行發(fā)放貸款或者為供應(yīng)商辦理銀行承兌匯票用于供應(yīng)商采購(gòu)；⑦第三方物流企業(yè)監(jiān)控物流確保貨物按照合同送達(dá)到核心企業(yè)；⑧核心企業(yè)向供應(yīng)商在銀行的指定賬戶(hù)匯入貨款；⑨銀行扣劃貨款歸還供應(yīng)商的貸款或?qū)①Y金轉(zhuǎn)入銀行承兌匯票保證金賬戶(hù)。該融資模式適合于中型規(guī)模供應(yīng)商，與核心企業(yè)有著穩(wěn)定和常年的合作關(guān)系，且供應(yīng)的原材料都屬于緊缺的物資供應(yīng)中，可成為銀行拓展該類(lèi)中小企業(yè)客戶(hù)的重要業(yè)務(wù)模式。該運(yùn)作模式要求商業(yè)銀行與中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸總公司、中國(guó)海運(yùn)集團(tuán)總公司、中國(guó)對(duì)外貿(mào)易運(yùn)輸總公司和中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司等物流龍頭行業(yè)進(jìn)行合作。圖表 11：信用擔(dān)保模式下第三方物流企業(yè)替代采購(gòu)運(yùn)作模式供應(yīng)鏈n供應(yīng)鏈n供應(yīng)鏈1申請(qǐng)授信放款放款供應(yīng)鏈1商業(yè)銀行物流企業(yè)物流企業(yè)核心企業(yè)核心企業(yè)中小企業(yè)集中訂購(gòu)中小企業(yè)集中訂購(gòu)放款申請(qǐng)授信放款…………資料來(lái)源：銀聯(lián)信該運(yùn)作模式下，銀行將貨物監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)全部轉(zhuǎn)移給第三方物流企業(yè)，減少其對(duì)放貸前的審批手續(xù)等環(huán)節(jié)和放貸后的監(jiān)督工作量，另外通過(guò)物流企業(yè)對(duì)中小企業(yè)間接集中授信可使小量貸款成批量發(fā)放，降低了人力成本。對(duì)融資企業(yè)而言通過(guò)集中采購(gòu)可獲得大批量訂貨的較強(qiáng)價(jià)格折扣，另外還解決了購(gòu)貨資金約束問(wèn)題。國(guó)有商業(yè)銀行的存貨質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押等業(yè)務(wù)也在逐步開(kāi)展。總體看來(lái)，國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r如下表所示：圖表 12：國(guó)內(nèi)主要商業(yè)銀行物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r商業(yè)銀行具體業(yè)務(wù)概況或特點(diǎn)廣發(fā)銀行（1）為不同企業(yè)量身訂做了“廠(chǎng)商銀”授信品牌；（2）針對(duì)弱勢(shì)經(jīng)銷(xiāo)商的融資需求，專(zhuān)門(mén)設(shè)計(jì)了一種廠(chǎng)商銀四方合作模式；（3）制定“民營(yíng)100”計(jì)劃；（4）形成綜合服務(wù)品牌“好融通”。中信銀行（1）以領(lǐng)先的物流金融發(fā)展理念為基礎(chǔ)，從節(jié)約融資成本、提高便利性角度最大限度地滿(mǎn)足客戶(hù)需求，提供多種融資模式和融資產(chǎn)品，幫助客戶(hù)加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高盈利能力。中信銀行物流金融主要以產(chǎn)業(yè)和商品的選擇為切入點(diǎn)，其將鋼鐵行業(yè)作為物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，設(shè)計(jì)出了鋼鐵存貨質(zhì)押融資、鐵礦石采購(gòu)融資和經(jīng)銷(xiāo)商融資綜合物流金融服務(wù)模式。2006年，建設(shè)銀行首次為家電企業(yè)銘可達(dá)家電流通提供配套服務(wù)的“物流銀行”模式正式落戶(hù)深圳。（1）充分利用網(wǎng)上銀行發(fā)展物流金融業(yè)務(wù)，將電子化產(chǎn)品與物流銀行相結(jié)合；（2）不局限于與大型物流公司合作，更會(huì)選擇在當(dāng)?shù)亟?jīng)過(guò)評(píng)估的物流公司。（1）主要存貨和倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)為主攻方向；（2）押品監(jiān)管人除三大物流監(jiān)管公司外還包括八十家地方物流企業(yè)。2．業(yè)務(wù)范圍和特點(diǎn)作為質(zhì)押的物流產(chǎn)品要求市場(chǎng)暢銷(xiāo)、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求；物流公司實(shí)力較強(qiáng)。廣發(fā)行與生產(chǎn)商進(jìn)行商洽，設(shè)計(jì)物流銀行合作方案；由生產(chǎn)商推薦其下游經(jīng)銷(xiāo)商的授信額度；對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行授信調(diào)查及審批；廣發(fā)行與生產(chǎn)商、經(jīng)銷(xiāo)商簽訂三方協(xié)議。經(jīng)銷(xiāo)商交存保證金后，廣發(fā)行出具承兌匯票；生產(chǎn)商收到承兌匯票后，將相應(yīng)貨物發(fā)至指定物流公司倉(cāng)庫(kù)并辦妥貨物質(zhì)押手續(xù)；經(jīng)銷(xiāo)商補(bǔ)充保證金，由廣發(fā)行通知物流公司辦理提貨；規(guī)定期限內(nèi)，如果保證金沒(méi)有補(bǔ)齊，由生產(chǎn)商對(duì)剩余存貨進(jìn)行調(diào)劑；票據(jù)到期后，如果保證金仍未補(bǔ)足，由廣發(fā)行處置剩余質(zhì)押商品，進(jìn)行追索。（二）中信銀行為了有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，中信銀行推出了“銀貿(mào)通”系列產(chǎn)品，該產(chǎn)品加速了企業(yè)物資流和現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)，為中小企業(yè)快速發(fā)展構(gòu)建了一座物流金融之橋，開(kāi)創(chuàng)了“銀行＋經(jīng)銷(xiāo)商＋開(kāi)發(fā)商”的三方合作方式，中信銀行榮獲“2006年中國(guó)最佳物流銀行稱(chēng)號(hào)”。1．保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)（1）產(chǎn)品介紹保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)是指中信銀行向核心生產(chǎn)企業(yè)（賣(mài)方）及其經(jīng)銷(xiāo)商（買(mǎi)方）提供的以銀行承兌匯票為載體的金融服務(wù)。（3）適用范圍生產(chǎn)、銷(xiāo)售的產(chǎn)品銷(xiāo)售淡旺季差異明顯或大宗定貨可以獲取更高商業(yè)利益的企業(yè)。2．汽車(chē)銷(xiāo)售金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)（1）產(chǎn)品介紹汽車(chē)銷(xiāo)售金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)是指中信銀行向品牌汽車(chē)生產(chǎn)廠(chǎng)家及汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商提供以銀行承兌匯票為載體的金融服務(wù)。法人賬戶(hù)透支：中信銀行根據(jù)經(jīng)銷(xiāo)商的實(shí)際情況，在汽車(chē)銷(xiāo)售金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)額度內(nèi)，為其核定賬戶(hù)透支額度，允許經(jīng)銷(xiāo)商在購(gòu)車(chē)款項(xiàng)不足時(shí)，向銀行透支，隨透隨還。（2）特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)①對(duì)于生產(chǎn)廠(chǎng)商促進(jìn)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，擴(kuò)大市場(chǎng)份額；確保產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道的健康發(fā)展；及時(shí)獲取生產(chǎn)資金，降低生產(chǎn)成本，減少應(yīng)收賬款；②對(duì)于經(jīng)銷(xiāo)商可以獲取低成本的銀行融資支持，提高經(jīng)銷(xiāo)商的銷(xiāo)售能力，降低銷(xiāo)售成本。3．存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)（1）產(chǎn)品介紹存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)是指借款人以中信銀行能夠接受的存貨質(zhì)押辦理的短期流動(dòng)資金貸款。（2）特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)滿(mǎn)足中小型商業(yè)和貿(mào)易企業(yè)的融資需要。（4）質(zhì)押物的條件①產(chǎn)權(quán)明確；②物理、化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定；③價(jià)格穩(wěn)定，市場(chǎng)活躍，易于變現(xiàn)；④規(guī)格明確，便于計(jì)量；⑤有明確依據(jù)確定實(shí)際價(jià)值，例：鋼鐵、鋁、銅、糧食等。（2）操作模式“先票后貨”鋼材質(zhì)押業(yè)務(wù)、現(xiàn)貨鋼材質(zhì)押業(yè)務(wù)、保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)、鋼材訂貨合同質(zhì)押業(yè)務(wù)。（4）適用范圍鋼材生產(chǎn)商及分布全國(guó)各地的經(jīng)銷(xiāo)商。建設(shè)銀行將在繼續(xù)深化汽車(chē)、鋼鐵和家電金融等網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展家電、石化、電信、煤炭等行業(yè)內(nèi)的“核心企業(yè)+下游經(jīng)銷(xiāo)商”融資服務(wù)體系，圍繞核心企業(yè)建立“上游供應(yīng)商+核心企業(yè)”的融資服務(wù)體系，最終搭建全流程的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系。值得一提的是，建設(shè)銀行開(kāi)展此類(lèi)業(yè)務(wù)遵循三大原則：一是幫助企業(yè)客戶(hù)規(guī)避大宗商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；二是保障建行自身信貸資產(chǎn)安全；三是不鼓勵(lì)、不協(xié)助客戶(hù)以保值名義參與任何形式的投機(jī)交易。2．產(chǎn)品簡(jiǎn)介“融貨通”業(yè)務(wù)，是指客戶(hù)以自有或第三人合法所有且符合建設(shè)銀行規(guī)定條件的貨物動(dòng)產(chǎn)或代表以上動(dòng)產(chǎn)的貨權(quán)憑證作質(zhì)押，并由該行指定的第三方物流企業(yè)負(fù)責(zé)對(duì)上述動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管的情況下，向建設(shè)銀行申請(qǐng)進(jìn)出口貿(mào)易項(xiàng)下授信支持的業(yè)務(wù)。（1）“現(xiàn)貨倉(cāng)”模式，它是根據(jù)客戶(hù)提供的用于質(zhì)押的現(xiàn)貨本身的價(jià)值，為客戶(hù)核定授信額度，可適用于建設(shè)銀行所有進(jìn)出口貿(mào)易融資產(chǎn)品的一種授信業(yè)務(wù)模式。（3）“保稅倉(cāng)”模式：它是境內(nèi)企業(yè)在保稅區(qū)進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下以擬進(jìn)口的貨物作質(zhì)押，適用于進(jìn)口開(kāi)證和該信用證項(xiàng)下進(jìn)口融資及付款保函的一種單筆貿(mào)易授信業(yè)務(wù)?？蛻?hù)在上述各模式下可以辦理的各類(lèi)貿(mào)易融資產(chǎn)品，如進(jìn)口開(kāi)證、打包貸款、出口議付、信托收據(jù)貸款等。在“現(xiàn)貨倉(cāng)”模式下，如果企業(yè)規(guī)模不大但正常經(jīng)營(yíng)，由于財(cái)務(wù)報(bào)表原因或因無(wú)法滿(mǎn)足銀行授信擔(dān)保要求，而遇到融資授信難的問(wèn)題，只要企業(yè)能提供符合建設(shè)銀行要求的庫(kù)存商品，就可以向建設(shè)銀行申請(qǐng)辦理該種模式的業(yè)務(wù)，建設(shè)銀行可根據(jù)存貨商品的市值為企業(yè)核定循環(huán)額度