【正文】 資于證券投資基金還沒有達到政策規(guī)定的比例上限，但隨著保險公司風(fēng)險控制能力的提高，證券投資基金的逐漸成熟，以及證券投資基金較高的投資收益率對保險資金較大的吸引力，證券投資基金必將成為保險資金運用的重要渠道。 中國通信行業(yè)研究報告格林柯爾集團投資部撰寫報告成員：鐘振發(fā)Confidential Material（商業(yè)機密，非得允許請勿傳閱復(fù)制）本報告分成手機、GBS通信、光纖通信、固定電話和通信市場五個部分組成目錄第一部份手機市場 6一、概論 62002年我國手機行業(yè)回顧 6（1）2002年GSM手機同比增長率(%)圖 6（2）2002年GSM手機產(chǎn)銷量品牌占有率前五名圖 7（3）2002年國產(chǎn)手機產(chǎn)量所占份額（%）圖 8（4）2002年國產(chǎn)手機銷量所占份額(%)圖 8（5）2002年手機產(chǎn)銷量100萬部以上的國產(chǎn)手機企業(yè)圖 9（6）2002年CDMA手機市場 9（7）產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快 10（8）核心技術(shù)仍受制于人 10（9）2003年8月電話用戶數(shù),互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)分省情況表 11（10）2003年8月通信行業(yè)主要業(yè)務(wù)完成情況表 12（11）全球移動電話用戶增長示意圖 13（12）2005年我國移動通信設(shè)備制造商市場份額預(yù)測表 13二、市場競爭格局分析 13中國手機產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu) 13中國手機產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模 14（1）2002年中國手機生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)量表 14國外廠商主導(dǎo)手機市場發(fā)展潮流 15國產(chǎn)手機的崛起 16（1）2002年國產(chǎn)手機產(chǎn)量所占份額圖 17（2）2002年國產(chǎn)手機銷量所占份額圖 17技術(shù)研發(fā)情況 18三、國內(nèi)手機市場競爭態(tài)勢 19產(chǎn)品策略的變革（機型外觀新型化） 19手機市場競爭趨向大眾消費領(lǐng)域（低價新款化） 20什么樣的手機受歡迎分析 20（1）中低檔手機最受歡迎 23（2）購機者最關(guān)心“質(zhì)量是否可靠” 23（3）黑色手機最受青睞 24（4）七成用戶是自己花錢購買手機 24（5）中文手機占主體 24（6）用戶中有1/4的人在更換手機 24（7）款式個性化手機 25（8）能當(dāng)相機、攝像機的手機 26（9）可自由下載娛樂節(jié)目、MMS移動劇院手機 26（10）萬能Java手機 27（11）藍牙無線傳輸手機 27（12）標新立異的外型手機 27（14），能機器溝通的手機 28國產(chǎn)品牌規(guī)?；瘧?zhàn)略分析 28國產(chǎn)品牌形象突破 29(1)廣告投入的累計效應(yīng)開始顯現(xiàn) 29(2)售后服務(wù)的重要性日趨明顯 30我國手機的營銷模式分析 30(1)外國品牌手機營銷策略 30(2)國產(chǎn)手機的營銷對策 31手機營銷渠道日趨復(fù)雜分析 31(1)國美、蘇寧等家電連鎖店加入手機零售戰(zhàn)團 32(2)運營商以捆綁銷售的方式也開始介入手機渠道 32(3)“自主通路”波導(dǎo)銷售公司全部“單飛” 32手機市場渠道模式分析 33（1）區(qū)域多家總代理制 33（2）采用高度垂直一體化的密集分銷網(wǎng)絡(luò)模式 34（3）深度營銷模式導(dǎo)入渠道管理 35（4）管理架構(gòu) 36（5）沖突管理 37（6）結(jié)算管理 37國產(chǎn)手機營銷之惑分析 39（1）一個明星企業(yè)的風(fēng)波 39（2）口水之戰(zhàn) 40（3）瘋狂營銷 40國產(chǎn)手機品牌與國際品牌的競爭 41四、研發(fā)是我國國產(chǎn)手機的軟肋 44手機的生產(chǎn)企業(yè)有增無減 45國產(chǎn)手機的產(chǎn)品質(zhì)量還需要進一步提高 45手機維修中心判定故障隨意 45手機市場應(yīng)該加大監(jiān)管力度 45五、我國手機制造并非暴利行業(yè) 46六、全球手機產(chǎn)業(yè)陷入困境 銷量微增而利潤下降 48七、中國手機庫存問題揮之不去 49八、2003國產(chǎn)手機市場格局 52九、2003年國產(chǎn)手機市場占有率可達55% 52今年國產(chǎn)手機市場占有率達55% 54上半年手機市場呈現(xiàn)出一些新的特點 54（1）國產(chǎn)GSM手機企業(yè)異軍突起 54（2）CDMA手機產(chǎn)銷大幅增長 55（3）產(chǎn)品更新?lián)Q代加速，競爭日趨激烈 55（4）市場秩序比較混亂 55國產(chǎn)手機“半壁江山”虛火旺 56沒有一個百年老店是扯著嗓子喊出來的 582003年上半年手機產(chǎn)銷及下半年展望 59國產(chǎn)手機遭遇信任危機 61十、日韓手機廠商中國策略分析 65日韓品牌手機宣傳力度不斷加大 66日韓手機取勝之道 67日韓品牌將與歐美品牌分庭抗禮 69十一、手機制造業(yè)未來的熱點 69費盡周折的CDMA 703G產(chǎn)業(yè)的興起會給我國帶來什么 71生產(chǎn)手機上市公司分析 73（1）大唐電信 74（2）東方通信 75（3）中興通訊 76（4）廈新電子 77（5）TCL通訊 79（6）南京熊貓 80（7）波導(dǎo)股份 81（8）康佳電子 83（9）中科健 83（10）聯(lián)通國脈 85（11）普天通信 85（12）四大跨國公司財務(wù)解讀 86十二、國產(chǎn)手機決戰(zhàn)中高端市場 91熊貓再造意在廈新 91新品云集中高端 92十三、中國移動市場今年上半年市場分析報告 92概述 93行業(yè)動態(tài) 93運營商 94（1）中國移動通信 94（2）中國聯(lián)通 96制造商 97分析預(yù)測 99（1）小靈通氣候已成，移動電話單項收費希望大增 99（2）中國移動走品牌路線，欲脫身價格戰(zhàn) 99第二部與GPS相似的衛(wèi)星導(dǎo)航通信系統(tǒng) 100一、GLONASS系統(tǒng) 100二、星座與信號 100三、GLONASS的定位精度 101四、GPS+GLONASS雙系統(tǒng)導(dǎo)航定位的優(yōu)勢 102可見衛(wèi)星數(shù)增加一倍 102提高生產(chǎn)效率 102提高觀測結(jié)果的可靠性 102提高觀測結(jié)果的精度 102五、歐洲的全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)(Galileo) 103Galileo計劃 103系統(tǒng)組成 103伽利略計劃正在行動中 104“伽俐略”與GPS相比有何不同 105六、歐洲的星基增強系統(tǒng)EGNOS 105七、中國的導(dǎo)航定位衛(wèi)星 105八、國際海事衛(wèi)星(Inmarsat) 106九、日本全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng) 106十、其它導(dǎo)航手段 106第三部、我國光纖通信設(shè)備市場 108一、中國將是全球最大的通信設(shè)備市場 108二、跨國公司搶灘我國通信設(shè)備市場 110三、從北京國際通信設(shè)備展看光纖通信新發(fā)展 111圖1近年內(nèi)國內(nèi)光傳輸市場容量 115表1近幾年光網(wǎng)絡(luò)設(shè)備市場增長情況 1162002年－2005年市場總量預(yù)測圖 116四、我國光通信市場年近幾年的回顧 116圖3近幾年中國光纖光纜市場發(fā)展現(xiàn)狀 117圖4 2001年中國光傳輸市場規(guī)模和設(shè)備分類情況 117飛速發(fā)展的光纖網(wǎng)絡(luò)市場 1182001年我國光通信系統(tǒng)的應(yīng)用狀況 118光纖光纜市場競爭的白熱化 119近幾年光纖光纜市場特點 120近幾年迅速成長的光傳輸設(shè)備市場 120電信分拆重組現(xiàn)商機 121五、2002年中國光通信市場投資環(huán)境分析 122六、飛速發(fā)展的中國光纖網(wǎng)絡(luò)市場 122七、中國光纖光纜出路何在 123光纖光纜“寒冬”有多長 124光纖光纜出路在哪里 125第四部、中國將會成為全球通信市場的新中心 126一、中國電信業(yè)逆風(fēng)飛揚 126二、市場規(guī)模電信運營業(yè)拉動設(shè)備市場繼續(xù)增長 130三、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)移動通信獨占鰲頭 131四、市場焦點中國電信分拆與重組 131五、市場競凝聚核心競爭力 131六、2003年中國通信市場將理性發(fā)展 132第五部、我國固定電話機市場 133一、無繩電話引燃新一輪電話機硝煙 134二、放眼全球市場才有好出路 134三、電話機市場等待重新洗牌 135四、全行業(yè)洗牌 136第一部份手機市場一、概論根據(jù)國務(wù)院5號文件對國內(nèi)手機市場進行了規(guī)范，促使了我國手機生產(chǎn)廠商的良性競爭。到目前為止，我國手機生產(chǎn)廠商已經(jīng)發(fā)展到37家。初步形成了以北京、天津等9家生產(chǎn)企業(yè)為主體的北方基地，以廣東地區(qū)9家企業(yè)為主體的南方基地和以長江三角洲地區(qū)6家生產(chǎn)企業(yè)為主體的華東基地。2002年我國手機行業(yè)回顧2002年是我國加入WTO后的第一年，在全球移動通信業(yè)狀況低迷的大環(huán)境下，我國移動通信市場依然保持了高速增長的發(fā)展勢頭。在移動通信用戶大幅增長的推動下，我國手機制造業(yè)也保持了穩(wěn)定快速的增長。（1）2002年GSM手機同比增長率(%)圖信息產(chǎn)業(yè)部監(jiān)測的30家GSM手機生產(chǎn)企業(yè)和19家CDMA手機生產(chǎn)企業(yè)，同比增長40%，累計完成出口5000萬部，%?？梢哉f，經(jīng)過一年的運營，用戶對CDMA的認知程度提高，我國CDMA已經(jīng)進入了蓬勃發(fā)展的階段。國產(chǎn)手機在迅速崛起后，保持了平穩(wěn)的增長態(tài)勢。按中國手機產(chǎn)銷量的品牌占有率來看(見圖2)，波導(dǎo)和TCL僅次于三大國際巨頭諾基亞、摩托羅拉和西門子。2001年底，國產(chǎn)手機產(chǎn)量所占份額為12%，截至2002年12月，%；%%。目前，國內(nèi)廠商推出新款手機的速度已經(jīng)明顯快于洋品牌。因此，國產(chǎn)手機種類和外形的多樣化、越來越過硬的質(zhì)量和相對低廉的價格大大地吸引了消費者，促進了國產(chǎn)手機的熱銷。從2002年的情況來看，有3家國產(chǎn)手機生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)銷量同比增長率相當(dāng)高，都在300%以上。（5）2002年手機產(chǎn)銷量100萬部以上的國產(chǎn)手機企業(yè)圖（6）2002年CDMA手機市場2001年8月底，國家計委批準了19家CDMA手機生產(chǎn)企業(yè)。幾乎每一個中國手機制造商身后都有一個日韓手機制造商的影子。2002年2月，深圳三星科健移動通信公司成立，總投資6000萬美元，三星占49%的股份。另外，還有浪潮LG、貴州京瓷振華、天津三洋等等，大多數(shù)獲得CDMA生產(chǎn)牌照的國產(chǎn)手機企業(yè)都選擇了合資公司的形式向市場供貨。2002年12月22日，韓國手機巨頭LG在華正式推出其第一款 CDMA1 X 手機。而此前，摩托羅拉、三星、TCL等手機廠商已經(jīng)率先推出各自的 CDMA1 X 手機。此情此景和聯(lián)通在2002年初推出CDMA網(wǎng)絡(luò)時眾手機廠商紛紛觀望而不肯批量生產(chǎn)的情況形成了鮮明的對比。 國產(chǎn)手機更是不甘落后，憑借著對市場特有的敏感，他們把有限的資金投入到局部創(chuàng)新中，設(shè)計出了真正符合中國人消費習(xí)慣的手機產(chǎn)品。波導(dǎo)2002年一年中就推出20余款小巧輕薄的折疊機。自2002年8月索尼愛立信最先在中國推出第一款彩屏手機之后，打著各類“標簽”的彩屏手機開始頻繁登陸，并逐漸演繹成主流。而在達到65536 色后，如多媒體短信、彩色游戲、豐富多彩的背光等都能得到很大程度的滿足。由于具有帶內(nèi)外置攝像頭、支持彩信功能、數(shù)碼相機功能等賣點，可拍照手機深受消費者的歡迎，迅速成為市場熱點。（8）核心技術(shù)仍受制于人盡管國產(chǎn)手機企業(yè)在國內(nèi)手機市場上已經(jīng)有了不俗的表現(xiàn)，但是，與眾多的外資手機企業(yè)相比，國產(chǎn)手機企業(yè)在很多方面都存在著較大的差距。以GSM手機生產(chǎn)為例，幾大國際手機巨頭在國內(nèi)的合資廠商生產(chǎn)能力都很高。而信息產(chǎn)業(yè)部監(jiān)測的12家國產(chǎn)手機企業(yè)中，2002年累計產(chǎn)量在200萬部以上的只有3家。我國手機生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)技術(shù)實力在短時間內(nèi)取得的進步是毋庸置疑的，但是技術(shù)差距使國產(chǎn)手機仍擺脫不了受制于人的局面。在GSM手機方面，雖然國產(chǎn)手機企業(yè)已從“貼牌”生產(chǎn)進入了核心技術(shù)研發(fā)層面，在技術(shù)開發(fā)方面和世界先進水平的距離正在縮短，但國產(chǎn)手機企業(yè)總體技術(shù)水平仍遠落后于外資手機企業(yè)，核心技術(shù)幾乎全部掌握在外國人手中。（9）2003年8月電話用戶數(shù),互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)分省情況表單位固電7527北京%）比上年底累計新增郵電業(yè)務(wù)收入億元郵政業(yè)務(wù)收入億元電信投資完成額億元固定電話用戶合計萬戶其中：住宅電話用戶萬戶其中：住宅電話用戶萬戶國際電話通話時長萬分鐘本地網(wǎng)內(nèi)區(qū)間電話通話量億次本地網(wǎng)內(nèi)撥號上網(wǎng)通話量億次移動本地通話時長億分鐘移動國際電話通話時長萬分鐘互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)萬戶 互聯(lián)網(wǎng)專線用戶萬戶IP電話國際通話時長萬分鐘固定電話普及率部/百人城市電話普及率部/百人移動電話普及率部/百人已通固定電話行政村比重%（11）全球移動電話用戶增長示意圖數(shù)據(jù)來源：CCID2003，02（12）2005年我國移動通信設(shè)備制造商市場份額預(yù)測表愛立信摩托羅拉諾基亞西門子Nortel中國移動GSM%%%%%3G%%%%%中國聯(lián)通GSM%%%%%CDMA%%%3G%%%%%中國電信3G%%%%%中國網(wǎng)通3G%%%%%二、市場競爭格局分析中國手機產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)在巨大市場需求的牽引下，在移動通信專項的推動下，我國移動通信產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為最具吸引力的投資領(lǐng)域。近幾年外商對移動通信整機及配套的基礎(chǔ)產(chǎn)品的投資達到170多億美元。與此同時，摩托羅拉、諾基亞、愛立信、阿爾卡特等跨國公司紛紛在我國投資設(shè)立面向全球、高水平的移動通信技術(shù)開發(fā)中心，不斷增加研發(fā)投入，提高在中國企業(yè)的技術(shù)水平。移動通信產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展促進了國內(nèi)企業(yè)加大研發(fā)力度，引導(dǎo)了投資主體的多元化，帶動了企業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和