【正文】 相關(guān)品種期貨合約套期保值頭寸相關(guān)規(guī)定參見《上海期貨交易所套期保值交易管理辦法》規(guī)定。 注 2：黃金期貨合約在進(jìn)入交割月份后，自然人 客戶 該黃金期貨合約的持 倉應(yīng)當(dāng)為 0 手。 第十九條 交易所可 以 根據(jù) 期貨公司會(huì)員 的凈資產(chǎn)和經(jīng)營情況調(diào)整其持倉限額。 信用系數(shù) : 以 期貨公司會(huì)員 凈資產(chǎn) 3000萬元為底數(shù)（此時(shí)信用系數(shù)為 0），在此基礎(chǔ)上，每增加 500萬元凈資產(chǎn)，則信用系數(shù)相應(yīng)增加 ，信用系數(shù)最大值不得超過 2。以年交易金額 80億元為底數(shù)（此時(shí)業(yè)務(wù)系數(shù)為 0），在 此基礎(chǔ)上， 期貨 19 公司會(huì)員 年交易金額達(dá)到規(guī)定水平，則相應(yīng)提高其業(yè)務(wù)系數(shù)。 表十 七 檔次 年交易金額（ C1，億元） 業(yè)務(wù)系數(shù) 1 C1 ≤ 80 0 2 80 ＜ C1 ≤ 160 3 160 ＜ C1 ≤ 280 4 280 ＜ C1 ≤ 400 5 C1 400 第二十條 期貨公司會(huì)員 的持倉限額，由交易所每一年核定一次。交易所統(tǒng)計(jì)上年 1月 1日至 12月 31日 期貨公司會(huì)員 的交易量，核定持倉限額后于當(dāng)年 3月 20日前通知 期貨公司會(huì)員 ，并予公布 。 第二十一條 到期未提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料或所提供證明文件、統(tǒng)計(jì)材料無效的，則均以基數(shù)水平論。 第二十三條 會(huì)員或 客戶 的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額。 一個(gè) 客戶 在不同 期貨公司會(huì)員 處開有多個(gè)交易編碼，其持倉量合計(jì)超出持倉限額的，交易所可 以 指定有關(guān) 期貨公司會(huì)員對該 客戶 超額持倉執(zhí)行強(qiáng)行平倉。 應(yīng) 當(dāng) 減倉而未減倉的，交易所可以按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行強(qiáng)行平倉。當(dāng)會(huì)員或者 客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限額 80%以上（含本數(shù)）時(shí)，會(huì)員或 客戶 應(yīng) 當(dāng) 向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況， 客戶 應(yīng)當(dāng) 通過 期貨公司會(huì)員 報(bào)告。 第二十六條 會(huì)員和 客戶 的持倉，達(dá)到交易所報(bào)告界限的，會(huì)員和 客戶 應(yīng) 當(dāng) 主動(dòng)于下一交易日 15:00時(shí)前向交易所報(bào)告。 第二十七條 達(dá)到交易所報(bào)告界限的 期貨公司會(huì)員 應(yīng) 當(dāng) 向交易所提供下列材料 : （一）填寫完整的《 期貨公司會(huì)員 大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號、合約代碼、現(xiàn)有持倉、持倉保證金、可動(dòng)用資金、持倉 客戶 數(shù)量、 預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請交割數(shù)量 。 （三）其持倉量前五名 客戶 的名稱、交易編碼、持倉量、開戶資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù) 。 第二十八條 達(dá)到交易所報(bào)告界限的 非 期貨公司會(huì)員 應(yīng) 當(dāng)向交易所提供下列材料 : （一）填寫完整的《 非 期貨公司會(huì)員 大戶報(bào)告表》，內(nèi)容包括會(huì)員名稱、會(huì)員號、合約代碼、現(xiàn)有持倉、持倉性質(zhì)、持倉保證金、可動(dòng)用資金、持倉意向、預(yù)報(bào)交割數(shù)量、申請交割數(shù)量 。 （三）交易所要求提供的其他材料。 （二）資金來源說明 。 （四）交易所要求提供的其他材料。 期貨公司會(huì)員 應(yīng) 當(dāng) 保證 客戶 所提供的材料的真實(shí)性。 第三十二條 客戶 在不同 期貨公司會(huì)員 處開 有多個(gè)交易編碼，各交易編碼持有頭寸數(shù)額合計(jì)達(dá)到報(bào)告界限，由交易所指定并通知有關(guān) 期貨公司會(huì)員 ，負(fù)責(zé)報(bào)送該 客戶 應(yīng) 當(dāng) 報(bào)告情況的有關(guān)材料。強(qiáng)行平倉是指當(dāng)會(huì)員、 客戶 違規(guī)時(shí)，交易所對其有關(guān)持倉實(shí)行平倉的一種強(qiáng)制措施。 （二）持倉量超出其限倉規(guī)定的 。 （ 五 ）根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng) 當(dāng) 予 以 強(qiáng)行平倉的 。 第三十五條 強(qiáng)行平倉的執(zhí)行原則 強(qiáng)行平倉先由會(huì)員自己執(zhí)行，時(shí)限除交易所特別規(guī)定外，一律為開市后第一節(jié)交易時(shí)間內(nèi)。因結(jié)算準(zhǔn)備金小于零而被要求強(qiáng)行平倉的，在保證金補(bǔ)足前，禁止相關(guān)會(huì)員的開倉交易。 屬第三十四條第 （三） 項(xiàng) 、 第 （四） 項(xiàng) 、 第 （五） 項(xiàng) 、第 （六） 項(xiàng)的強(qiáng)行平倉，其需 要 強(qiáng)行平倉頭寸由交易所確定。 并按上一交易日閉市后合約總持倉量由大到小順序，先選擇持倉量大的合約作為強(qiáng)行平倉的合約 。 若多個(gè)會(huì)員需要強(qiáng)行平倉的，按追加保證金由大到小的順序，先平需要追加保證金大的會(huì)員。 若系多個(gè)會(huì)員超倉，其需強(qiáng)行平倉頭寸按會(huì)員超倉數(shù)量由大到小順序，先選擇超倉數(shù)量大的會(huì)員作為強(qiáng)行平倉的對象 。若系會(huì)員和 客戶 同時(shí)超倉，則先對超倉的 客戶 進(jìn)行平倉，再按會(huì)員超倉的方法平倉。 若會(huì)員同時(shí)滿足第 三十四條第（一） 項(xiàng) 、 第 （二）項(xiàng)情況， 24 交易所先按第（二）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉頭寸，再按第（一）項(xiàng)情況確定強(qiáng)行平倉頭寸。交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”（以下簡稱通知書）的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求。 （二）執(zhí)行及確認(rèn)。執(zhí)行結(jié)果由交易所審核 。 強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果存檔 。 第三十七條 強(qiáng)行平倉的價(jià)格通過市場交易形成。 第三十九條 如因價(jià)格漲跌停板或其他市場原因而無法在當(dāng)日完成全部強(qiáng)行平倉的，交易所根據(jù)結(jié)算結(jié)果，對該會(huì)員作出相應(yīng) 的處理。 未能完成平倉的，該持倉持有者 應(yīng)當(dāng) 繼續(xù)對此承擔(dān)持倉責(zé)任或交割義務(wù)。 由交易所執(zhí)行的強(qiáng)行平倉產(chǎn)生的盈利按國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行 。 直接責(zé)任人是 客戶 的，強(qiáng)行平倉后發(fā)生的虧損，由該 客戶開戶所在 期貨公司會(huì)員 先行承擔(dān)后，自行向該 客戶 追索。當(dāng)交易所認(rèn)為必要時(shí)，可以分別或同時(shí)采取要求報(bào)告情況、談話提醒、書面警示、公開譴責(zé)、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。 （二）會(huì)員或 客戶 交易異常 。 （四）會(huì)員資金異常 。 （六）交易所接到投訴涉及到會(huì)員或 客戶 。 （八）交易所認(rèn)定的其他情況。 客戶 應(yīng)當(dāng)由會(huì)員指定人員陪同 。 （三）談話對象確因特殊情況不能參加的，應(yīng) 當(dāng) 事先報(bào)告交易所，經(jīng)交易所同意后可 以 書面委托有關(guān)人員代理 。 （五）交易所工作人員應(yīng) 當(dāng) 對談話的有關(guān)信息予以保密。 第四十四條 通過情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或 客 戶 有違規(guī)嫌疑、交易頭寸有較大風(fēng)險(xiǎn)的，交易所可以對會(huì)員或 客戶 發(fā)出書面的“風(fēng)險(xiǎn)警示函”。 （二）故意隱瞞事實(shí)，瞞報(bào)、錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)重要信息的 。 （四）經(jīng)查實(shí)存在欺詐 客戶 行為的 。 （六）交易所認(rèn)定的其他違規(guī)行為。 第四十六條 發(fā)生下列情形之一的，交易所可以發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和 客戶 警示風(fēng)險(xiǎn) : （一）期貨價(jià)格出現(xiàn)異常 。 （三）國內(nèi)期貨價(jià)格和國際市場價(jià)格出現(xiàn)較大差距 。 第八章 附 則 第四十七條 違反本辦法規(guī)定的，交易所可 以 按本辦法和《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。 第四十九條 本辦法自 2022年 3月 27日 起實(shí)施。 29 平倉數(shù)量的分配方法及步驟（天然橡膠、燃料油） 步 驟 分 配 條 件 分 配 數(shù) 分 配 比 例 分配對象 結(jié)果 1 盈利 8%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量≥申報(bào)平倉數(shù)量 申報(bào)平倉數(shù)量 申報(bào)平倉數(shù)量 盈利 8%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利 8%以上的 投機(jī) 客戶 分配完畢 2 盈利 8%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 申報(bào)平倉數(shù)量 盈利 8%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利 8%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 申報(bào)平倉數(shù)量 申報(bào)平倉 客戶 有剩余再按步驟3,4 分配 3 盈利 4%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量≥剩余申報(bào)平倉數(shù)量 1 剩余申報(bào) 平倉數(shù)量 1 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 1 盈利 4%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利 4%以上的 投機(jī) 客戶 分配完畢 4 盈利 4%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 1 盈利 4%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利 4%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 1 剩余申報(bào)平倉 客戶 有剩余再按步驟5,6 分配 5 盈利 4%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量≥剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2 盈利 4%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利 4%以下的 投機(jī) 客戶 分配完畢 6 盈利 4%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2 盈利 4%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量 盈利 4%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2 剩余申報(bào)平倉 客戶 有剩余再按步驟7,8 分配 7 盈利 8%以上的 保值頭寸數(shù)量≥剩余申報(bào)平倉數(shù)量 3 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 3 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 3 盈利 8%以上的 保值頭寸數(shù)量 盈利 8%以上的保值 客戶 分配完畢 8 盈利 8%以上的 保值頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 3 盈利 8%以上的 保值頭寸數(shù)量 盈利 8%以上 的 保值頭寸數(shù)量 剩余申報(bào)平倉數(shù)量 3 剩余申報(bào)平倉 客戶 有剩余不再分配 注： 1．剩余申報(bào)平倉數(shù)量 1=申報(bào)平倉數(shù)量 — 盈利 8%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 ； 2．剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2=剩余申報(bào)平倉數(shù)量 1— 盈利 4%以上的 投機(jī)頭寸數(shù)量 ； 3．剩余申報(bào)平倉數(shù)量 3=剩余申報(bào)平倉數(shù)量 2— 盈利 4%以下的 投機(jī)頭寸數(shù)量 ； 4．投機(jī)頭寸數(shù)量和保值頭寸數(shù)量是指在平倉范圍內(nèi)盈利客戶的持倉