【正文】 項目資本金投入 建設(shè)投資借款 流動資金借款 債券 短期借款 其他流入 現(xiàn)金流出 各種利息支出 償還債務(wù)本金 應(yīng)付利潤（股利分配） 一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 24 頁 其他流出 4 凈現(xiàn)金流量（ 1+2+3） 5 累計盈余資金 注： ，本表投資活動的現(xiàn)金流入零。 ，現(xiàn)金流出中可增加應(yīng)付優(yōu)先股股利科目。 1Z101042 財務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素（掌握） 一、產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入 營業(yè)收入 營業(yè)收入是指項目建成投產(chǎn)后各年的銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)所獲得的收入。形成的無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)原值可用于計算攤銷費。 在項目壽 命期結(jié)束時，投入的流動資金應(yīng)予以回收。 項目資本金 項目資本金是指在建設(shè)項目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額，對建設(shè)項目來說是非債務(wù)性資金，項目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)，投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但一般不得以任何方式抽回。 資本金主要強調(diào)的是作為項目實體而不是企業(yè)所注冊的資金。通常企業(yè)未分配利潤以及從稅后利潤提取的公積金可投資于項目，成為項目資本金。 公式：經(jīng)營成本 =總成本費用 —折舊費 —攤銷費 —利息支出 （ 1Z1010428） 公式：經(jīng)營成本 =外購原材料、燃料及動力費 +工資及福利費 +修理費 +其他費用 （ 1Z1010429） 四、稅金 （一）按稽征方式分類（ 4 類） 。 、設(shè)備材料的關(guān)稅和固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅（目前，國家暫停征收） 。 一、建設(shè)工程項目周期的階段劃分及工作內(nèi)容 四個階段及內(nèi)容 第一：決策階段（項目選擇） 投資意向：可能 +必要 初步 “可研 ”：中間、非必須的環(huán)節(jié) 第二：設(shè)計階段（擬定項目具體方案） 三階段設(shè)計 投資準(zhǔn)備 第三：施工階段（優(yōu)化、實施的過程） 施工組織設(shè)計 施工準(zhǔn)備 生產(chǎn)準(zhǔn)備 第四：總結(jié)評價階段（實踐檢驗） 投產(chǎn)運營與投資回收 項目后評估 二、項目周期對投資的影響 階段 投入 產(chǎn)出 工作費用（投資的 %） 項目要素費用（投資的 %） 對投資的影響（ %） 對功能的影響（ %） 決策 1 0 60～ 70 70～ 80 一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 26 頁 設(shè)計 2～ 10 10～ 20 20～ 30 10～ 20 施工 10～ 20 50～ 60 10～ 15 5～ 10 總結(jié) 各個階段的基本特征！ lZ101052 掌握項目建議書的內(nèi)容（掌握） 一、項目建議書的基本內(nèi)容（ 7 個方面） 項目建議書是鑒別項目投 資方向，對擬建項目的一個總體輪廓設(shè)想，著重從宏觀上對項目建設(shè)的必要性做出分析衡量，并初步分析項目建設(shè)的可能性，向決策者提出建設(shè)，推薦項目。 （二）項目建議書的審批 政府對于投資項目的管理分為審批、核準(zhǔn)和備案三種方式。 二、可行性研究的依據(jù)（ 10 項） 、法規(guī) 、社會發(fā)展的長遠規(guī)劃，經(jīng)濟建設(shè)的方針和政策，行業(yè)發(fā)展規(guī)劃 ，委托單位的設(shè)想要求 骨干建設(shè)項目，必須具有國家批準(zhǔn)的資源報告、國士開發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃等有關(guān)文件，因工程不同各有側(cè)重 、經(jīng)濟、社會等基礎(chǔ)原始資料，這些都是為廠址選擇、工程設(shè)計、技術(shù)經(jīng)濟分析所不可缺少的基本數(shù)據(jù) 、標(biāo)準(zhǔn)、定額，以及國家正式頒發(fā)的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn) ，如基準(zhǔn)收益率、社會折現(xiàn)率、折舊率、調(diào)整外匯率、工資和價格等，它們可作為項目可行性研究中財務(wù)評價和國家經(jīng)濟評價的基準(zhǔn)依據(jù)和一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 27 頁 判別標(biāo)準(zhǔn) 、合作項目各方簽訂的協(xié)議書或意向書 三、可行性研究的工作程序 圖 1Z101053 可行性研究的基本工作程序 四、可行性研究的基本內(nèi)容 須包括 19 項基本內(nèi)容 條件評價 （廠）址選擇 、設(shè)備方案和工程方案 一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 28 頁 五、可行性研究的作用（ 10 個） 府或城市規(guī)劃部門申請建設(shè)執(zhí)照的依據(jù) 、新設(shè)備需用計劃以及大型專用設(shè)備生產(chǎn)預(yù)安排的依據(jù) 、設(shè)備以及與國外廠商談判簽約的依據(jù) 六、可行性研究的深度要求（ 8 項） ，內(nèi)容 要齊全，結(jié)論要明確，數(shù)據(jù)要準(zhǔn)確，論據(jù)要充分，要滿足決策單位或投資人的要求 ，參數(shù)應(yīng)能滿足預(yù)訂貨的要求，引進技術(shù)設(shè)備的資料應(yīng)滿足合同談判的要求 ，應(yīng)對兩個以上的方案進行比選 ，應(yīng)滿足初步設(shè)計依據(jù)的要求 ，以供委托單位或投資人權(quán)衡利弊進行決策 、決 策審批所必需的合同、協(xié)議、意向書、政府批件等。 （ 1）設(shè)備在使用過程中，在外力的作用下實體產(chǎn)生的磨損、變形和損壞，稱為第一種有形磨損； （ 2）設(shè)備在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的實體磨損，稱為第二種有形磨損。 無形磨損是技術(shù)進步的結(jié)果，無形磨損又有兩種形式。這種磨損稱為第一種無形磨損。 同時存在、交互作用。對任何特定的設(shè)備來說，這兩種磨損必然同時發(fā)生和同時互相影響。同時，某些方面的一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 29 頁 技術(shù)進步又可提供耐熱、耐磨、耐腐蝕、耐振動、耐沖擊的新材料，使設(shè)備的有形磨損減緩，但是其無形磨損加快。 1Z101062 設(shè)備更新方案的比選原則（掌握） 實物形態(tài) /價值形態(tài) 兩個原則 一、設(shè)備更新的概念 就實物形態(tài)而言，設(shè)備更新是用新的設(shè)備替換陳舊落后的設(shè)備；就價值形態(tài)而言，設(shè)備更新是設(shè)備在運動中消耗掉的價值的重新補償。由于沉沒成本是已經(jīng)發(fā)生的費用，不管企業(yè)生產(chǎn)什么和生產(chǎn)多少，這 項費用都不可避免地要發(fā)生，因此決策對它不起作用。 例如，某設(shè)備 4 年前的原始成本是 80000 元，目前的賬面價值是 30000 元，現(xiàn)在的凈殘值僅為15000 元。目前該設(shè)備的價值等于凈殘值 15000 元。 1Z101063 設(shè)備更新方案的比選方法（掌握） 一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 30 頁 一、設(shè)備壽命的概念 （一）設(shè)備的自然壽命 設(shè)備的自然壽命，又稱物質(zhì)壽命。它主要是由設(shè)備的有形磨損所決定的。無形磨損決定的。它是由維護費用的提高和使用價值的降低決定的。 （四）經(jīng)濟壽命的影響因素 （ 9 個） ，包括設(shè)備的結(jié)構(gòu)及工藝性，技術(shù)進步； ； ； ； ； ； ； ； 。 設(shè)備有關(guān)統(tǒng)計資料單位：元 表 1Z1010631 繼續(xù)使用年限 t 1 2 3 4 5 6 7 一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 31 頁 年運行成本（元） 5000 6000 7000 9000 11500 14000 17000 年末殘值（元） 15000 7500 3750 1875 1000 1000 1000 提示：參見教材 P77P78 【答疑編號 911106101】 解： 由統(tǒng)計資料可知，該設(shè)備在不同使用年限時的年平均成本如表 1Z1010632 所示。因此，該設(shè)備的經(jīng)濟壽命為 5 年。 提示：參見教材 P78P79 【答疑編號 911106102】 解：設(shè)備的經(jīng)濟壽命 將各年的計算結(jié)果列表（見表 1Z1010633），進行比較后，也可得到同樣的結(jié)果。 提示：參見教材 P79P80 【答疑編號 911106103】 解：計算設(shè)備不同使用年限的年成本 AC，如表 1Z1010634 所示。 設(shè)備在不同使用年限時的動態(tài)年平均成本 單位：元 表 1Z1010634 N PLN （ A/P,6%,t） LN6% （ 2） （ 3）+（ 4） Ct （ P/F,6%,t） （ 3） AC=（ 5）+（ 8） （ 1） （ 2） （ 3） （ 4） （ 5） （ 6） （ 7） （ 8） （ 9） 1 15000 900 16800 5000 5000 21800 2 22500 450 6000 3 26250 225 7000 4 28125 9000 5 29000 60 11500 6 29000 60 14000 7 29000 60 17000 三、設(shè)備更新方案的比選 壽命 時機！ 。 設(shè)備更新即便在經(jīng)濟上是有利的，卻也未必應(yīng)該立即更新?，F(xiàn)有已用過一段時間的舊設(shè)備究竟在什么時機更新最經(jīng)濟 ? 一級建造師考試網(wǎng)上輔導(dǎo) 建設(shè)工程經(jīng)濟 第 33 頁 1Z101070 設(shè)備租賃與購買方案的比選 1071 設(shè)備租賃與購買方案的影響因素（掌握） 一、設(shè)備租賃的概念 含義 租賃，從字面上講就是租用他人的物件。 設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營租賃兩種方式。 經(jīng)營租賃：租賃雙方的任何一方可以隨時以一定方式在通知對方后的規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約，臨時使用的設(shè)備（如車輛、儀器等）通常采用這種方式。 ，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性在于： （ 1）在資金短缺的情況下，既可用較少資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備，也可以引進先進設(shè) 備，加速技術(shù)進步的步伐； （ 2）可獲得良好的技術(shù)服務(wù)； （ 3）可以保持資金的流動狀態(tài)，防止呆滯，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化； （ 4）可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風(fēng)險； （ 5）設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。 二、影響設(shè)備租賃與購買方案的主要因素 （一）影響設(shè)備投資的因素（ 9 個） 影響設(shè)備投資的因素較多，其主要包括： （ 1）項目的壽命期； （ 2）企業(yè)是否需要長期占有設(shè)備，還是只希望短期占有這種設(shè)備； （ 3）設(shè)備的技術(shù)性能和生產(chǎn)效率； （ 4）設(shè)備對工程質(zhì)量（產(chǎn)品質(zhì)量）的保證 程度，對原材料、能源的消耗量，以及設(shè)備生產(chǎn)的安全性； （ 5）設(shè)備的成套性、靈活性、耐用性、環(huán)保性和維修的難易程度； （ 6）設(shè)備的經(jīng)濟壽命； （ 7）技術(shù)過時風(fēng)險的大??； （ 8）設(shè)備的資本預(yù)算計劃、資金可獲量（包括自有資金和融通資金）：融通資金時借款 利息或利率高低； （ 9）提交設(shè)備的進度。 （三）影響設(shè)備購買的因素