【正文】 獲得債券收益即利息時，借記“銀行存款”，借記“持有至到期投資 —— 公司債券投資 —— 折價”或貸記“持有至到期投資 —— 公司債券投資 —— 溢價”，按兩者之差貸記“投資收益”。 ? 如果有客觀證據(jù)表明該項投資價值已恢復(fù)，減值準(zhǔn)備允許轉(zhuǎn)回。收益率是否高于同期銀行存款利率，收益率是否與風(fēng)險相配比，投資收益的現(xiàn)金保證程度。 ? 根據(jù)其項目構(gòu)成及其債務(wù)人構(gòu)成分析 ? 根據(jù)減值情況來分析 2022/2/3 56 ? 長期股權(quán)投資是 權(quán)益性證券投資 中除去已歸于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)之后的部分。 ? 長期股權(quán)投資的取得方式可分為兩大類：一是通過企業(yè)合并取得的長期股權(quán)投資；二是通過企業(yè)合并以外的其他方式取得的長期股權(quán)投資。 ? 在非同一控制下的企業(yè)合并中，初始投資成本包括購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價值以及為企業(yè)合并發(fā)生的各項直接相關(guān)費用之和。 ? 權(quán)益法適用于投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資。 ? 長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備計提之后不得轉(zhuǎn)回。 2022/2/3 61 ? 長期股權(quán)投資分析的要點： ? 盈利性分析 ? 考察投資方向與其核心競爭力的關(guān)系 ? 考察投資年度內(nèi)的重大變化 ? 考察投資所運用的資產(chǎn)種類 ? 考察投資收益確認(rèn)方法 ? 變現(xiàn)性分析 ? 股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益難以預(yù)料，可結(jié)合長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計提情況來分析 2022/2/3 62 ? 一、短期借款 ? 短期借款是指企業(yè)向銀行或非銀行等金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年之內(nèi)的款項。 2022/2/3 63 ? 二、應(yīng)付賬款 ? 應(yīng)付賬款是企業(yè)購進(jìn)材料或接受勞務(wù)尚未支付給銷貨單位的款項。 2022/2/3 64 ? 三、其他應(yīng)付款 ? 分析的重點： ? 其他應(yīng)付款規(guī)模與變動是否正常； ? 是否存在企業(yè)長期占用關(guān)聯(lián)方企業(yè)資金的現(xiàn)象。 ? （ 2）為了滿足企業(yè)對資金的長期需要。 ? （ 4）調(diào)整企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)面臨的主要或有負(fù)債有：擔(dān)保、未決訴訟、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款抵借。 2022/2/3 67 ? 六、預(yù)計負(fù)債 ? 與或有事項相關(guān)的義務(wù)只有同時滿足下列條件時，才能確認(rèn)為預(yù)計負(fù)債：（ 1）該義務(wù)是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時義務(wù)；（ 2）履行該義務(wù)很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；（ 3）該義務(wù)的金額能夠可靠地計量。 ? 會計期末，應(yīng)當(dāng)對預(yù)計負(fù)債的賬面價值進(jìn)行復(fù)核。 2022/2/3 68 ? 所有者權(quán)益 就是企業(yè)所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)，所有者權(quán)益也是企業(yè)維護(hù)債權(quán)人權(quán)益的基本保證。除非企業(yè)出現(xiàn)增資、減資等情況，實收資本在企業(yè)正常經(jīng)營期間一般不發(fā)生變動。 ? 盈余公積 是指企業(yè)從凈利潤中提取的公積，包括法定盈余公積和任意盈余公積兩個部分。 2022/2/3 69 ? ? ? 2022/2/3 70 ? 水平分析表的編制目的就是從總體上概括了解資產(chǎn)、權(quán)益的變動情況，揭示變動差異，分析變動原因。 100%100%??變 動 額 ＝ 分 析 期 某 項 指 標(biāo) 的 實 際 數(shù) － 基 期 同 項 指 標(biāo) 實 際 數(shù)變 動 額變 動 率 ＝基 期 實 際 數(shù) 量某 項 目 變 動 對 總 資 產(chǎn)某 項 目 的 變 動 額（ 負(fù) 債 和 所 有 者 權(quán) 益 總 額 ） 的 影 響 ＝基 期 總 資 產(chǎn) （ 權(quán) 益 總 額 ）2022/2/3 71 ? 從投資或資產(chǎn)角度分析： ? 第一，分析總資產(chǎn)規(guī)模的變動狀況以及各類、各項資產(chǎn)的變動狀況，揭示出資產(chǎn)變動的主要方面，從總體上了解企業(yè)經(jīng)過一定時期經(jīng)營后資產(chǎn)的變動情況。 ? 第三， 分析資產(chǎn)變動的合理性與效率性。 ? 第五，分析會計政策變動的影響。 ? 第二，發(fā)現(xiàn)變動幅度較大或?qū)?quán)益總額變動影響較大的重點類別和重點項目，為進(jìn)一步分析指明方向。 2022/2/3 73 ? 從總資產(chǎn)角度，對總資產(chǎn)變動合理性與效率性的分析評價。 增 增 增 增 不增 資產(chǎn)利用效率提高 ， 資金相對節(jié)約 。 持平 持平 持平 持平 減 資產(chǎn)利用效率提高 ， 資金絕對節(jié)約 。 減 減 減 減 不減或減幅低于前四項 資產(chǎn)利用效率下降 ， 資產(chǎn)調(diào)整不合理 。 2022/2/3 74 ? 負(fù)債變動型 ? 追加投資變動型 ? 經(jīng)營變動型 ? 股利分配變動型 2022/2/3 75 ? ? ? ? 2022/2/3 76 ? 資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析 是通過計算資產(chǎn)負(fù)債表中各項目占總資產(chǎn)或權(quán)益總額的比重，分析評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權(quán)益結(jié)構(gòu)的變動情況及合理程度。 ? 第二，根據(jù)分析目的選定對比標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行對比分析。 ? ，分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況，對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性做出評價，進(jìn)而對企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整做出評價。 ? 抵扣企業(yè)一定時期收益的非經(jīng)營性資產(chǎn)無助于企業(yè)的經(jīng)營能力。 ? 增加流動資產(chǎn)，企業(yè)資產(chǎn)的流動性提高，資產(chǎn)風(fēng)險降低，但可能導(dǎo)致盈利水平下降。 ? ，了解流動資產(chǎn)的分布情況、配置情況、資產(chǎn)的流動性及支付能力。 ? ，分析資本結(jié)構(gòu)的變動情況，對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整情況及對股東收益可能產(chǎn)生的影響做出評價。 ? 短期負(fù)債財務(wù)風(fēng)險較高，但資金成本較低。 ? 負(fù)債成本結(jié)構(gòu)分析評價 ? 各種負(fù)債，來源渠道和取得方式不同，成本也有較大差異。 2022/2/3 82 評價 ? 穩(wěn)健結(jié)構(gòu)：成本最高、風(fēng)險最低 短期資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 短期資金 非流動負(fù)債 長期資金 長期資產(chǎn) 非流動資產(chǎn) 所有者權(quán)益 2022/2/3 83 短期資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 短期資金 長期資產(chǎn) 非流動資產(chǎn) 非流動負(fù)債 所有者權(quán)益 長期資金 中庸結(jié)構(gòu)（平衡結(jié)構(gòu)）：達(dá)到成本與風(fēng)險的中和 2022/2/3 84 ? 風(fēng)險結(jié)構(gòu)：成本最低，風(fēng)險最大 短期資產(chǎn) 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 短期資金 長期資產(chǎn) 非流動資產(chǎn) 非流動負(fù)債 所有者權(quán)益 長期資金 2022/2/3 85 ? 復(fù)習(xí)思考題 ? ，你得到哪些信息？ ? 。 ? 。 ? ？ ? ？ ? ？ 2022/2/3 86 ? 作業(yè)： ? 業(yè)務(wù)題