企業(yè)財務(wù)會計分析ppt課件-閱讀頁
2025-01-22 08:07本頁面
【正文】 費用 財務(wù) 費用 ＋ ＋ ＋ ＋ 杜邦財務(wù)分析體系 45 銷售成本率 管理費用率 千升酒銷售費用 千升酒管理費用 銷售能力指標 銷售能力指標分析 銷售費用率 財務(wù)費用率 千升酒成本 千升酒收入 千升酒利潤總額 46 銷售能力指標分析 銷售成本率 銷售費用率 管理費用率 財務(wù)費用率 指標反映企業(yè)經(jīng)營中每一元銷售收入負擔多少成本費用支出 比率的增長均會導(dǎo)致銷售利潤率的下降 比重類銷售指標 ? 多數(shù)情況下，企業(yè)管理費用總額是相對固定的。 ? 多數(shù)情況下，在保持貸款規(guī)模不變的情況下企業(yè)財務(wù)費用總額是相對固定的，如果該項指標偏高，說明企業(yè)資金管理出現(xiàn)問題，比如：應(yīng)收帳款過高。 ? 世界 500強就是以銷售收入的多少進行排序 發(fā)展能力指標分析 ? 該指標表示企業(yè)當年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜? ? 指標越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強，應(yīng)付風險、持續(xù)發(fā)展的能力越大。 資本積累率 = 本年所有者權(quán)益增長額 年初所有者權(quán)益 100% 50 銷售收入偏差率 銷售量偏差率 銷售費用偏差率 利潤總額偏差率 公 式 偏差率 = 本期指標數(shù)額同預(yù)算數(shù)的差額 本期預(yù)算指標數(shù) 100% ? 反映實際指標同預(yù)算的偏離程度 ? 評價管理層對企業(yè)運營的控制力 ? 評價企業(yè)對經(jīng)營未來預(yù)計的準確程度 控制能力指標分析 利潤總額偏差率是公司對經(jīng)營者考核指標之一 51 預(yù)算 正向偏差 負向偏差 ? 偏差率絕對值越小，說明企業(yè)預(yù)算控制越好，這與從經(jīng)營角度看待指標好與差的標準不同。 控制能力指標分析 52 財務(wù)分析概述 財務(wù)預(yù)警指標體系 ? 財務(wù)分析技術(shù)及應(yīng)用 目 錄 53 ? 因素替換法及應(yīng)用 盈虧平衡分析 單因素變動敏感性分析 54 因素替換法及應(yīng)用 因素替換法定義： 又稱因素分析法。采用這種方法的出發(fā)點在于，當有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。 毛利 = 銷量 （單位銷售收入凈額 單位銷售成本 ） 指標構(gòu)成因素為： 銷量 單位銷售收入凈額 單位銷售成本 由于銷售稅金并未包含在以上的公式中，所以銷售稅金不構(gòu)成指標構(gòu)成因素。 對公司統(tǒng)一使用的分析指標，財務(wù)總部會規(guī)定因素替換的順序，一般不再改變 毛利 = 銷量 （單位銷售收入凈額 單位銷售成本 ） 指標替代順序為： ① 銷量 ② 單位銷售收入凈額 ③ 單位銷售成本 61 因素分析法注意問題 ? 順序替代的連環(huán)性 在計算每一個因素變動的影響時，都是在前一次計算的基礎(chǔ)上進行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果 毛利 = 銷量 （單位銷售收入凈額 單位銷售成本 ） 只有保持計算程序上的連環(huán)性，才能使各個因素影響之和等于分析指標變動的差異，以全面說明分析指標變化原因。 毛利 = 銷量 （單位銷售收入凈額 單位銷售成本 ） 假定連環(huán)替代的順序為： ① 銷量 ② 單位銷售收入凈額 ③ 單位銷售成本 分析時應(yīng)采取合乎邏輯的假定，這樣在具有經(jīng)濟意義，應(yīng)該保持指標分析前后各期的假設(shè)條件一致，分析的結(jié)果才有可比性。盈虧臨界點是指企業(yè)收入和成本相等的經(jīng)營狀態(tài)，即企業(yè)處于既不盈利又不虧損的狀態(tài)，通常用一定的業(yè)務(wù)量來表示這種狀態(tài)。盈虧平衡分析的一個重要部分是對兩類費用的區(qū)分。 銷售量 3 二、固定費用總額（萬元） 固定成本 +銷售費用 +管理費用 +財務(wù)費用 4 三、利潤計算 5 銷售收入凈額（萬元） 銷售收入凈額 6 單位銷售收入凈額 (平均 ) 銷售收入凈額 247。 （單位銷售收入凈額 單位變動費用） 9 盈虧平衡點產(chǎn)能利用率（ %） 盈虧平衡點的銷量 247。 單因素變動敏感性分析 定義： 經(jīng)營者應(yīng)關(guān)注對盈虧平衡分析得出的主要參數(shù)的研究，在有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化會使盈利轉(zhuǎn)為虧損，確定哪個參數(shù)影響大，哪個參數(shù)影響小，即各參數(shù)對利潤變化的影響程度，以及各參數(shù)變化時如何調(diào)整經(jīng)營政策，以保證原目標利潤的實現(xiàn)。 單因素變動敏感性分析中遵循的公式： 利潤 =銷售收入 變動成本 固定成本 利潤 =銷量 （單位銷售價格 單位變動成本） 固定成本 或者 預(yù)計明年的利潤 =10 （ 2,5001,800） 4,000= 3,000萬元 75 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 銷售量的敏感程度 設(shè)銷售量增長 2%，則： 銷售量 =10 （ 1+2%） = 按此銷售量計算，利潤為： 利潤 = （ 25001800） 4000=3140萬元 利潤原先是 3000元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 31403000） 247。 2%= 銷售量每上升 1%，利潤將增加 %。 76 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 單價的敏感程度 設(shè)單價增長 2%，則： 單價 =2500 （ 1+2%） =2550元 /千升 按此單價計算，利潤為： 利潤 =10 （ 25501800） 4000=3500萬元 利潤原先是 3000萬元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 35003000） 247。 2%= 銷售價格每上升 1%，利潤將增加 %。 77 單因素變動敏感性分析 分析各參數(shù)變化對利潤變化的影響程度 ? 單位變動成本的敏感程度 設(shè)單位變動成本增長 2%，則： 單位變動成本 =1800 （ 1+2%） = 1836元 /千升 按此單位變動成本計算，利潤為： 利潤 =10 （ 25001836） 4000=2640萬元 利潤原先是 3000元，其變化率為： 利潤值變動百分比 =（ 26403000） 247。 2%= 6 單位變動成本對利潤的影響比單價要小，單位變動成本每上升 1%，利潤將減少 6%。 3000= % 敏感系數(shù) = %247。 79 單因素變動敏感分析表 ? 影響利潤各因素中最敏感的是單價（敏感系數(shù) ） ? 其次是單位變動成本（敏感系數(shù) 6） ? 再次是銷量（敏感系數(shù) ） ? 最后是固定成本（敏感系數(shù)為 ） 由前面計算過程可知在本案例中： ? 在各公司的日常分析中，應(yīng)該著重就因素變動 1%、 2%和 5%進行重點分析 ? 通過分析公司的歷史經(jīng)營數(shù)據(jù)，我公司的利潤影響因素敏感系數(shù)最高的
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