私募股權(quán)融資與投資final-閱讀頁
2025-06-02 21:14本頁面
【正文】 料供應(yīng)、庫存管理、營(yíng)銷、安全、環(huán)保等） 私募融資的幾個(gè)關(guān)鍵問題（續(xù)） 計(jì)劃階段 : ? 有效的、可執(zhí)行的計(jì)劃 ? 工作團(tuán)隊(duì)：內(nèi)部、財(cái)務(wù)顧問、律師、審計(jì)師 準(zhǔn)備階段 : ? 審計(jì)報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書 ? 估值分析：合理的預(yù)期 推介階段 : ? 投資人的篩選 盡職調(diào)查 : ? 投資人是一面鏡子 談判階段 : ? 最終的股票價(jià)格和約束條款受多種因素影響 ? 知己知彼、實(shí)現(xiàn)多贏 股權(quán)融資 1. 資金的種類特性 2. 私募股權(quán)融資 /私募投資機(jī)構(gòu)（私募基金） 3. 為何尋求私募股權(quán)融資 4. 如何尋求私募股權(quán)融資 5. 并購與管理層收購中的私募股權(quán)融資 并購與管理層收購中的私募股權(quán)融資 并購成功的要素 ? 恰當(dāng)?shù)氖召弻?duì)象 ? 恰當(dāng)?shù)墓芾韴F(tuán)隊(duì)配備 ? 恰當(dāng)?shù)姆山Y(jié)構(gòu) ? 恰當(dāng)?shù)?PE投資伙伴和杠桿融資工具 ? 恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)環(huán)境和機(jī)遇 資金是充分的，優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)是稀缺的 ? 資金追逐優(yōu)秀的企業(yè)家和管理團(tuán)隊(duì) ? 通過幫助管理精英收購他們夢(mèng)寐以求的企業(yè)并成為企業(yè)家，來實(shí)現(xiàn)資本的更高的回報(bào) 利用管理者收購工具實(shí)現(xiàn)多種企業(yè)重組與再建目的 其中包括 : ? 企業(yè)非核心業(yè)務(wù)的剝離 ? 多元化導(dǎo)致的臃贅經(jīng)營(yíng)單位的剝離 ? 企業(yè)兼并后多余業(yè)務(wù)的剝離 ? 提供強(qiáng)化核心業(yè)務(wù)所需的資金 ? 上市企業(yè)從股市策略退出 ? 消除委托 代理問題，確保管理者與投資者利益一致 ? 保證創(chuàng)業(yè)者回報(bào)和投資兌現(xiàn) ? 事業(yè)延續(xù)和經(jīng)營(yíng)繼承 ? 從破產(chǎn)企業(yè)中分拆業(yè)務(wù) ? 國(guó)有企業(yè)的改制 ? 合伙制或股份合作制的股份化轉(zhuǎn)變 ? 防止外來的敵意收購 等等 管理者收購的種類 內(nèi)部管理者收購 外來管理者收購 管理者與員工集體收購 管理者與機(jī)構(gòu)投資者聯(lián)合收購等 利用私募投資實(shí)現(xiàn)收購 /MBO 被收購對(duì)象 用于收購的 殼公司 私募投資人 收購發(fā)起企業(yè) （管理層 /員工） 次級(jí)貸款 高級(jí)貸款 收購資金的構(gòu)成 5% 管理層 , 普通股 20% 私募基金 , 優(yōu)先股 20% 債權(quán)人 , 次級(jí)債務(wù) 55% 銀行 , 商業(yè)貸款 收購資金 謝謝
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