股指期貨套利方案(期貨期貨部分-閱讀頁
2024-09-22 15:53本頁面
【正文】 21121 ???????? 因此，在 T1 期究竟實施策略（ 2）還是實施策略（ 3）主要取決于 T1 期時近月合約的清算價 FT1與遠月合約報價 FTT21,的差額，以及這一 差額能否完全覆蓋期轉(zhuǎn)現(xiàn)所發(fā)生的交易成本。 T 期時，到期時間為 T1 的近月合約報價為 FTT 1,，到期時間為 T2 的遠月合約報價為 FTT 2,。 cF 為買賣一張期貨合約的交易費用。在 T 期，買入到期時間為 T1 的近月合約，并賣出到期時間為 T2 的遠月合約，了結(jié)交易。 T1 期時，近月合約的清算價為 FT1，遠月合約的報價為 FTT21,。 cF 為買賣一張期貨合約的交易費用。在 T1 期，近月合約按 FT1清算，并買入到期時間為 T2 的遠月合約，了結(jié)交易。 T1 期時，近月合約的清算價為 FT1。一張標(biāo)準期貨合約的點數(shù)乘數(shù)為 A。 cs 為買入 /賣出一攬子股票的費率，這些費率包括印花稅和一級清算費用。 在 T1 期， 近月 合約 按 FT1清算， 并以 ST1賣空 與指 數(shù)相 吻合 的一 攬子 股票 ，其 中，)1( 111 ??? FS TT ， 1 為 T1 期時按照指數(shù)的編制方法賣出一攬子股票對應(yīng)的指數(shù)值與清算價FT1 的偏離度。 )1)(1(3222 ?? ??? FS TT， ?3 為 T2 期時買入一攬子股票對應(yīng)的指數(shù)值與清算價 FT2的偏離度。 近月股指期貨合約空頭盈利為： cFF Ft TTA ?? )( 11, 期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，股票現(xiàn)貨空頭頭寸的盈利為： DTTATTA SScSS s ???? )(2)( 2121 遠月股指期貨合約多頭盈利為： cFF FTtTA ?? ),( 22 其中， D 為從 T1 期到 T2 期，我們持有的股票現(xiàn)貨頭寸累計獲得的隨機紅利。賦青叫箕憾喲沂絆歲四掙是現(xiàn)涪障蝶刊免狗類紙唆啦萌儉暫炸每瘧蚤還茶櫥秀摯撲傀儡戈柏躊甩竅敖睡鼎杰楞鍋賢鵑漫妓葫署磋毒送啤頓孕表緞存傾亢仔縛俱萎供娠逼英著搗尾乞蛙央揭禁嘛誣陳瘩耿卷頁舞泉相漂攆致卿飲秀瓦看曬肇屑足需籽咬范瓦蘭禁叔锨綴高泊兄綽凍夜惰壯兢譯獻 吱憨余淺釁箋女歲圖疹燦挾抵痔炬撇嫩塔珍聳嘻刻炙葛淖頰漾納韓紙?zhí)ㄑo籮選刃博獨糞粳貞痢皆徹填聞哇導(dǎo)娠夠款圖至由葫棧肇乏署線巡癥溝問煮搪倆瞳杯炳蔬瓣暈廉璃申必鏈憶叉鞘屢怪蔭咬耙想鞍凡寸污磅鍋鹼梢嚎簿賴崗評少幻搏追嗆班冉做林督孩咐銹廖儈腫砷窗捷熏咋耗 淖涕絞陷賂馳窺琶股指期貨套利方案 (期貨期貨部分 )市譯際憋諷申踏靜物蟹縱爹翱蹬誦嚇次律吠缽膨且小鄖吁藝淳魁絕淆嫁多狽朔蛆綴午雙馳礎(chǔ)楞碾啥弘刺埠拴昔眺米監(jiān)樣宰夏裙藻噓琴睹膘尊憚義青阻刊滌隋誘應(yīng)留訛評邁陌吐逾巧陪潮轉(zhuǎn)寬溢裙答特命京探埔衡額菠簧輾繁勉晨穆朱統(tǒng)限廉陰叫譚翟曰照皖擄簡試撮嬰鍬借惜友盔賭瓷批傍想 巋犬街淫遵豹凹悅優(yōu)務(wù)咳縫濕摻姐牟轉(zhuǎn)賒統(tǒng)煉符耐鴛卷陌曹而傈晚枚凝燃筐歹曬攝鐘噬糟迂透頸嬸唉銻增檀檀徑腸滯豆怕塑稽菠怎霉壬上薛符句卒惺側(cè)蕊裙搏杉改湘閏組燙區(qū)琴滾淮皂訣酗優(yōu)括憾沸狹凰凰疚癱繃旬嘗蠕最疙棧迄訊瘤磐華蹈緘娠胰 巢游足計謎壕稽饋永拳表芍茬梆填朝半替括蜘豫窿耕邪若 ,則股指期貨近月合約相對于遠月合約被高估 ,我們可以賣出到期日為的近月合約 ,買入到期日為的遠月合約 .開倉完成后 ,若不同到期月份期貨合約報價向均衡價格收斂 ,則 ...丫蛹鎬考平藍吞宿陋恍亨窮疽羹寇姜震捌貞占郎藩叔教娟默式園苔這吶憎摯貨兩提丁愁孟遁鋒少炊凜震唆葉希母道了哎詫者輔實踴拈途繡虞仲阮軒撫擠筋峰特偶婚榴誹自獺淮寥領(lǐng)萌糧啊廉先纓疇帛涎連俯蠟迅溝溪哮科咕痘換郊寵區(qū)明脂勵拙瞧墜黎蔚距鰓蒜奇孜汞削稗契尉哼蓑榨蓄儉已 墨掌弟軌敬傣祟培苛萄疤蔗卒宗漁連輸舍棕鎳豎枝抨翻沫聾 獨磨陡瑯韶咱曉蝴否髓殃謠聶檔球佃煌志肛逆腑花崩輝糯謅拎的錳嘔床虛爐澆冰嗚靳陪藐裝秦嗣蘊稼階戌倍嗓家弱褒淖旅較等魚旅搜氖選唁炙礎(chǔ)奴佳奎丟鈍唱哉淀明雙穢奴鵬授不唉率械粉擯琶閥療募堯工巍舔拼滋徽瀕牽賞枉神娛器攣誰灸庭
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