【正文】 南方穩(wěn)健 731． 906 0． 18 流通 A股 注：數(shù)據(jù)來(lái)源于公司共汽車 2021 年第二季報(bào)表 XX 集團(tuán)和太太藥業(yè)的主要優(yōu)勢(shì) 一、規(guī)范 XX 集團(tuán)是廣東省“建立現(xiàn)代企業(yè)制度試點(diǎn)企業(yè)”，自集團(tuán)改制以來(lái)，特別是集團(tuán)上市后，按照國(guó)家對(duì)上市公司和大企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部機(jī)制建設(shè)的規(guī)定和要求，注重建立并不斷完善自身的規(guī)范運(yùn)作體系，股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等集團(tuán)決策監(jiān)督機(jī)構(gòu)職責(zé)界定清晰，層次清晰，切實(shí)維護(hù)了集團(tuán)各方股東的權(quán)益，在集團(tuán)發(fā)展過(guò)程中起到了推動(dòng)作用。 二、資金 在《全國(guó)醫(yī)藥行情》 2021 年 1。 XX 集團(tuán)和太太藥業(yè)一直保持著良好的資金狀況，其中： XX 集團(tuán) 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量： 2021 年經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流入 2． 453 億元； 可動(dòng)用資金： 2021 年底，集 團(tuán)公司可動(dòng)用的現(xiàn)金 3． 247 億元； 公司融資信譽(yù)：在珠海市各銀行均被評(píng)為信用等級(jí)最高級(jí)別。 太太藥業(yè) 經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量：貨款催收及時(shí)，資金流動(dòng)渠道暢通，保持資金快速回籠狀況， 2021 年，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量?jī)纛~為 1． 72 億元； 可動(dòng)用資金：公司憑借自身的資金優(yōu)勢(shì)和公司 上市募集到的資金，目前擁有 大量貨幣資金和快速變現(xiàn)的國(guó)情及開(kāi)放式基金， 2021 年公司可變現(xiàn)資金計(jì) 12． 234 億元 公司融資信譽(yù)：公司在行業(yè)具有良好的信譽(yù)， 2021 年底尚可再融資的信用額度達(dá) 8 億元； 再融資渠道：公司上市后，一直屬滬市績(jī)優(yōu)勝，對(duì)公司股票配售和增發(fā)都極有利，也保證公司能順利地從資本市場(chǎng)上籌措資金。企業(yè)所面臨問(wèn)題的主要是發(fā)揮資源優(yōu)勢(shì)，尋求有效投資途徑，提高資金收益率。其中， XX 集團(tuán)銷售業(yè)務(wù)人員基本為醫(yī)藥專業(yè)本科以上學(xué)歷，大部分業(yè)務(wù)人員公司服務(wù)時(shí)間在 3 年以上，市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品推廣等市場(chǎng)操作技巧熟練，與各類客戶均有良好溝通，業(yè)務(wù)關(guān)系穩(wěn)定。 ‘ 太太藥業(yè)在全國(guó)主要大中城市擁有 59 個(gè) 0TC 銷售分部 (分公司 )、 43 個(gè)處方藥銷售分部，網(wǎng)絡(luò)覆蓋了 1554 個(gè)一級(jí)經(jīng)銷商、 24000 個(gè)直接覆蓋的零售藥店、6500 個(gè)超市／賣場(chǎng)等 (保健品 )，以及 3000 家醫(yī)院 2／ 經(jīng)過(guò)十多年的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和建設(shè)，除以上單位和機(jī)構(gòu)外， XX 集團(tuán)和太太藥業(yè)分別擁有大批的醫(yī)院醫(yī)生和醫(yī)藥專家網(wǎng)絡(luò)。 在《全國(guó)醫(yī)藥行情》對(duì) 2021．年 1— 11 月全國(guó)化學(xué)藥品工業(yè)企業(yè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字中， XX 集團(tuán)居國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)銷售規(guī)模第十位，太太藥業(yè)列第二十六， XX 集團(tuán)和太太藥業(yè)的保健品、處方藥及 07C 的產(chǎn)品銷售總量在各自銷售總額中均占 70％以上，其中：太太藥業(yè)在保健品和 0TC 市場(chǎng)領(lǐng)先， XX 集團(tuán)在處方藥市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。 為確保新產(chǎn)品研發(fā)重點(diǎn)，太太藥業(yè)每年的相關(guān)投入占年銷售總額的 5％以上，主要用于婦科病、老年病、抗感染、呼吸系統(tǒng)疾病的產(chǎn)品研發(fā)； XX 集團(tuán)每年的投入為銷售總額的 3— 5％，主要用于消化系統(tǒng)、心腦血管、神經(jīng)系統(tǒng)、抗病毒、中藥大輸液等類別產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。 XX 集團(tuán)采用向科研院所固定投入經(jīng)費(fèi)，取得新產(chǎn)品優(yōu)先選擇權(quán)的方式，與湖北醫(yī)藥工業(yè)研究院、四川抗生素研究所、上海醫(yī)工院，以及北京藥科大學(xué)、南京藥科大學(xué)，建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，其中在 2021 年 12 月在湖北醫(yī)藥工業(yè)研究院改制后，與其共同設(shè)立了湖北麗益醫(yī)藥科技有限公司，麗珠擁有控股權(quán)。 產(chǎn)品結(jié)構(gòu) XX 集團(tuán)現(xiàn)擁有 400 多個(gè)產(chǎn)品批文，主要分布在抗感染藥物 (抗茵類和抗病毒類 )，消化系統(tǒng)藥物和心腦血管系統(tǒng)藥物。以上產(chǎn)品為基于嘌呤類核昔酸類似物的抗病毒藥物，主要用于治療瘡疹病毒和肝炎病毒感染。 消化系統(tǒng)藥物 包括： 心腦血管系統(tǒng)藥物 包括：麗珠賽樂(lè) (腦活素 )、注射用尿激酶、麗珠欣樂(lè) (5— 單硝酸異山梨酯 )、血栓通注射液、麗珠利脈膠囊 (復(fù)方阿魏酸鈉 )等。 五、企業(yè)發(fā)展定位 XX 集團(tuán)在多年的 發(fā)展和探索中，專注于醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)，打造自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略角度逐步調(diào)整功能布局。集團(tuán)所屬企業(yè)均在所處領(lǐng)域建立了優(yōu)勢(shì)，確定了自身發(fā)展定位，如： 位于珠海的麗珠營(yíng)銷公司、麗寶公司及位于廣州的麗威公司是集團(tuán)的三大專業(yè)銷售公司，專注銷售消化道、心腦血管、兒科、生殖內(nèi)分泌、皮膚性病、泌尿科等處方藥，以及普藥、 OTC 藥物，同時(shí)承擔(dān)集團(tuán)進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)。 六、產(chǎn)品品牌 XX 集團(tuán)始終堅(jiān)持以過(guò)硬的質(zhì)量，以及產(chǎn)品的高科技含量、高附加值，樹(shù)立麗珠品牌形象，建立了符合國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)量管理和質(zhì)量保證體系。麗珠產(chǎn)品抽檢合格率達(dá) 100％，優(yōu)質(zhì)品宰達(dá) 97％以上。以上產(chǎn)品均使用“麗珠”中國(guó)馳名商標(biāo)。 以上企業(yè)在進(jìn)入 XX 集團(tuán)時(shí)，生產(chǎn)銷售規(guī)模小，經(jīng)營(yíng)虧損甚至瀕臨破產(chǎn)，其中湖北科益藥業(yè)股份有限公司在進(jìn)入 XX 集團(tuán)前，僅是湖北醫(yī)工院的中試車間；新北江公司因經(jīng)營(yíng)管理不善，技術(shù)能力和企業(yè)實(shí)質(zhì)實(shí)力得不到有效發(fā)揮；韶關(guān)利民被收購(gòu)前已瀕臨破產(chǎn)；四川光大麗珠收購(gòu)前，長(zhǎng)期沒(méi)有更新改造資金，廠房設(shè)備陳舊。近年來(lái)，上述企業(yè)的利潤(rùn)水平逐年大幅增加，均成為當(dāng)?shù)氐募{稅企業(yè)大戶。 以上企業(yè)的快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了 XX 集團(tuán)與被購(gòu)并企業(yè)的雙贏，推動(dòng)了地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，同時(shí) XX 集團(tuán)積累了豐富的企業(yè)收購(gòu)及重組的經(jīng)驗(yàn)。經(jīng)多年市場(chǎng)培育，營(yíng)銷公司建立了覆蓋全國(guó)的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，有 50 多個(gè)辦事處，擁有穩(wěn)定的商業(yè)客戶、醫(yī)院客戶和藥店客戶，營(yíng)銷渠道通暢。 營(yíng)銷公司擁有一支高素質(zhì)的銷售與管理隊(duì)伍，現(xiàn)有員工 660 人 ，其中?線銷售員工 573 人，占本公司員工總數(shù) 86． 82％；公司員工具大專及以上學(xué)歷者 469人，占總?cè)藬?shù) 71． 06％；專業(yè)結(jié)構(gòu)合理，以醫(yī)、藥及管理專業(yè)為主。 （二）麗珠合成制藥有限公司 麗珠合成制藥有限公司是 XX 集團(tuán)控股 90％的下屬于公司 (員工持股 10％ )，位于珠海保稅區(qū)。 該企業(yè)通過(guò)機(jī)制轉(zhuǎn)變，極大提高了員工的能動(dòng)性，創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)方式，革新技術(shù)工藝，在原料藥市場(chǎng)低成本、低毛利的競(jìng)爭(zhēng)中，以低成本、高質(zhì)量取得了優(yōu)勢(shì)，己連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)近 5000 萬(wàn)元。 XX 集團(tuán)麗珠制藥廠于 1985 年 5 月注冊(cè)成立，是 XX 集團(tuán)的骨干企業(yè)、主要的藥物制劑生產(chǎn)基地，國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。產(chǎn)品主要涉及抗感染、消化系統(tǒng)、心腸血管系統(tǒng)等治療領(lǐng)域，共一百多個(gè)品種。 （四） XX 集團(tuán)利民制藥廠 麗珠寶集團(tuán)收購(gòu)及發(fā)展?jié)摻扑幏桨? 第 34 頁(yè) 共 39 頁(yè) XX 集團(tuán)利民制藥廠原為國(guó)有廣東省利民制藥廠，初建于 1966 年。 經(jīng)集團(tuán)對(duì)該廠幾年的投入改 造，利民制藥廠已成為國(guó)家中藥現(xiàn)代化工程技術(shù)研究中心中試基地，是 XX 集團(tuán)重要的大輸液、中藥提取、醫(yī)藥原料生產(chǎn)基地，主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)鐘劑、片劑、輸液、膠囊劑、顆粒劑、醫(yī)藥原料等 40 多個(gè)品種，其中該廠主導(dǎo)產(chǎn)品參芪扶正大輸液產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的中藥澄明大輸液。 （五）四川光大制藥有限公司 XX 集團(tuán)四川光大制藥有限公司以專門(mén)生產(chǎn)傳統(tǒng)中成藥為主，為四川省十六家優(yōu)秀外資企業(yè)之一，連續(xù)六年被評(píng)為成都市經(jīng)濟(jì)效益百?gòu)?qiáng)企業(yè)。主要生產(chǎn)顆粒劑、片劑、丸劑、酐水劑和膠套劑等 10 種劑型，上百個(gè)品種的純正中成藥，其中：抗病毒顆粒、消核片。最新研制開(kāi)發(fā)的“荊膚止癢顆?！?、“暢樂(lè)腸溶膠套”、“九味益腦顆?！焙汀叭S膠囊”已被衛(wèi)生部、國(guó)家藥品監(jiān)督管理局批準(zhǔn)為國(guó)家級(jí)新藥投放市場(chǎng)。月 5 條主要生產(chǎn)線通過(guò)了 GMP 認(rèn)證。新北江公司的產(chǎn)品達(dá)到國(guó)際先進(jìn)技術(shù)水平，暢銷全國(guó)各地及日本、加拿大、歐洲、東南亞、中東、南非等國(guó)家和地區(qū)，產(chǎn)品 90％以上出口。生產(chǎn)工藝先進(jìn)，主要設(shè)備和檢驗(yàn)儀器都從國(guó)外引進(jìn)。 （七）湖北麗益醫(yī)藥科技有限公司 湖北麗益醫(yī)藥科技有限公司是湖北省醫(yī)藥工業(yè)研究院與 XX 集團(tuán)合資組建的科技型企業(yè)。 公司科研人員、設(shè)施是在湖北醫(yī)工院原研究室基礎(chǔ)上形成的，公司設(shè)有合成藥物研究室、天然藥物研究室、藥物制劑研究室、醫(yī)藥情報(bào)研究室及藥理毒理研究室，新藥研究自成體系。公司擁有新藥開(kāi)發(fā)必需的條件及設(shè)備，科技圖書(shū)藏量大，是湖北省研究級(jí)文獻(xiàn) (藥學(xué) )收藏單位。這些項(xiàng)目都經(jīng)過(guò)了嚴(yán)格的技術(shù)及市場(chǎng)論證，分別處于不同的研究階段，形 式成良好的產(chǎn)品線。 （八）湖北科益藥業(yè)股份有限公司 湖北科益藥業(yè)股份有限公 司由 XX 集團(tuán)、湖北省醫(yī)藥工業(yè)研究院等股東發(fā)起，并于 2021 年 12 月以發(fā)起設(shè)立的方式由“ XX 集團(tuán)湖北科益藥業(yè)有限公司”依法 變更設(shè)立的股份有限公司，名稱為“湖北科益藥業(yè)股份有限公司”，企業(yè)前身為目前，該公司的全部生產(chǎn)線通過(guò)國(guó)家 GMP 認(rèn)證，為 湖北醫(yī)藥市場(chǎng)十佳企業(yè)。 湖北省百?gòu)?qiáng)高新技術(shù)企業(yè)、 麗珠寶集團(tuán)收購(gòu)及發(fā)展?jié)摻扑幏桨? 第 36 頁(yè) 共 39 頁(yè) 附錄 3 至目前， XX 集團(tuán)在 股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)過(guò)程 中，運(yùn)作平穩(wěn)，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)勢(shì)頭喜人， 集團(tuán)面貌有了新的變化。后因身體和年齡 (67 歲 )原因，徐總于今年 2 月份麗珠寶集團(tuán)收購(gòu)及發(fā)展?jié)摻扑幏桨? 第 37 頁(yè) 共 39 頁(yè) 向集團(tuán)董事會(huì)提出退休要求，經(jīng)數(shù)次挽留工作后，現(xiàn)任“ XX 集團(tuán)終身名譽(yù)董事長(zhǎng)”和“ XX 集團(tuán)常年經(jīng)營(yíng)管理顧問(wèn)”。在集團(tuán)員工持有的“桂花互助會(huì)”改制為“珠海麗士投資有限公司”后，該公司注冊(cè)資本 3000 萬(wàn)元，運(yùn)作資金總額 1 億余元。因麗士公司的投資項(xiàng)目多在集團(tuán)范圍內(nèi)，根據(jù)國(guó)家及證券監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，為避免關(guān)聯(lián)交易和知情事宜，趙總辭去了集團(tuán)總會(huì)計(jì)師職務(wù)，專注麗士公司管理及對(duì)外投資工作。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 4． 72 億元，較去年同期 3． 28 億元，增加了 1． 44 億元，增長(zhǎng) 43． 9％；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為 7， 884 萬(wàn)元。 集團(tuán)“團(tuán)隊(duì)準(zhǔn)則”是：目標(biāo)一致、共同發(fā)展，真誠(chéng)溝通、團(tuán)結(jié)協(xié)、作，職責(zé)清晰、獎(jiǎng)罰分明，誠(chéng)信務(wù)實(shí)、遵紀(jì)守法，勇于創(chuàng)新、追求卓越。 麗珠寶集團(tuán)收購(gòu)及發(fā)展?jié)摻扑幏桨? 第 38 頁(yè) 共 39 頁(yè) 2021 年 4 月公司 3500 萬(wàn)般流通 A 股上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行，發(fā)行成功后總股本增至7286 萬(wàn)股，公司是國(guó)內(nèi)最后一個(gè)“審批制”上市公司。 二、潛江制藥的股本概況 潛江制藥的股本結(jié)構(gòu) 股份類別 股數(shù) (萬(wàn)股 ) 比例 (％ ) 總股本 7286． 00 100． 00 境內(nèi)法人股 3691． 20 50． 66 內(nèi)部職工般 94． 80 1． 31 流通股 3500． 00 48． 03 數(shù)據(jù)來(lái)源于公司 2021 潛江制藥的前十大股東 序號(hào) 股東名稱 持股數(shù) (萬(wàn)股 ) 比例 (％ ) 性質(zhì) 1 湖北省潛江市制藥廠 3033． 75 41． 64 國(guó)有法人股 2 潛江市醫(yī)用塑料包裝廠 523． 77 7． 19 國(guó)有法人股 3 潛江市醫(yī)藥經(jīng)營(yíng)開(kāi)發(fā)公司 133． 68 1． 83 國(guó)有法人股 4 鵬華成長(zhǎng) 38． 94 0． 53 流通 A服 5 陳軍 28． 95 0． 40 流通 A股 6 同盛基金 17． 41 0． 24 流通 A股 7 朱洪濤 13． 08 0． 18 流通 A服 8 薛英俠 12． 72 0． 18 流通 A股 麗珠寶集團(tuán)收購(gòu)及發(fā)展?jié)摻扑幏桨? 第 39 頁(yè) 共 39 頁(yè) 9 王晨瀕 11． 05 0． 15 流通 A股 10 孫志禮 10． 42 0． 14 流通 A股 數(shù)據(jù)來(lái)源于公司 2021 年年報(bào) 三、潛江制藥的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 歷年財(cái)務(wù)指標(biāo) 2021 2021 2021 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 (萬(wàn)元 ) 9， 076． 91 8， 168． 68 7， 625． 94 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) (萬(wàn)元 ) 5． 616． 04 4． 906． 51 4． 4