【正文】 出而且覺的問題，隨著中國(guó) “入世 ”與這些判定相關(guān)的法條和規(guī)定的可行性與現(xiàn)實(shí)性正在受到挑戰(zhàn)。 酒店經(jīng)營(yíng)者應(yīng)加強(qiáng)稅務(wù)管理。 １、 酒店內(nèi)部建立專門的稅務(wù)部門。 ２、定期參加專業(yè)培訓(xùn)，財(cái)務(wù)或稅務(wù)人員的日常工作通常較為繁忙，但應(yīng)抽出時(shí)間定期參加培訓(xùn)，及時(shí)更新知識(shí)，才能夠提高業(yè)務(wù)水平，為公司創(chuàng)造更大的價(jià)值。酒店經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)主管應(yīng)樹立起稅收籌劃的意識(shí)，尤其是針對(duì)資金巨大的業(yè)務(wù)或交易，應(yīng)高潮進(jìn)行稅收籌劃，合理減低稅負(fù)，防范潛在稅務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得最大的盈利。酒店管理者可考慮委托稅務(wù)代理人代為辦理稅務(wù)事宜，即可省卻時(shí)間，更可在專業(yè)人士的指導(dǎo)下，獲得有價(jià)值的建議和幫助。 （ 1）流動(dòng)比率 公式：流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 2 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。 分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。 （ 2）速動(dòng)比率 公式 ：速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 存貨） / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 保守速動(dòng)比率 =（貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈額） / 流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè) 置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1 意義：比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。 分析提示：低于 1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。 變現(xiàn)能力分析總提示： （ 1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。 資產(chǎn)管理比率 （ 1）存貨周轉(zhuǎn)率 公式： 存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 / [（期初存貨 +期末存貨） /2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 3 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。 （ 2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) 公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率 =[360*（期初存貨 +期末存貨） /2]/ 產(chǎn)品銷售成本 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 120 意義：企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。 （ 3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。反之，說明營(yíng)運(yùn)資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。以下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況：第一，季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金 結(jié)算的銷售； 第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2] / 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 100 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式 結(jié)合考慮。 （ 5）營(yíng)業(yè)周期 公式：營(yíng)業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) ={[（期初存貨 +期末存貨） /2]* 360}/產(chǎn)品銷售成本 +{[（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2]* 360}/產(chǎn)品 銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 200 意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)間。 分析提示：營(yíng)業(yè)周期，一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況一并分析。 （ 6）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /[（期初流動(dòng)資產(chǎn) +期末流動(dòng)資產(chǎn)）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1 意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)速度越快，會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)，相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充流動(dòng)資 產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。 （ 7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /[（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額）/2] 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能力越強(qiáng)。 分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn) 的能力。 負(fù)債比率 負(fù)債比率是反映債務(wù)和資產(chǎn)、凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。 （ 1）資產(chǎn)負(fù)債比率 公式：資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額） *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。 分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn)的能力也越強(qiáng)。 資產(chǎn)負(fù)債率在 60％ —70％，比較合理、穩(wěn)??；達(dá)到 85％及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù)警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定。 分析提示：一般說來，產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。 （ 3）有形凈值債務(wù)率 公式：有形凈值債務(wù)率 =[負(fù)債總額 /（股東權(quán)益 無形資產(chǎn)凈值） ]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、保守地反映在企業(yè)清算時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。 分析提 示：從長(zhǎng)期償債能力看，較低的比率說明企業(yè)有良好的償債能力，舉債規(guī)模正常。只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù) 利息壓力越小。不論是投資人還是債務(wù)人，都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。 （ 1） 銷售凈利率 公式：銷售凈利率 =凈利潤(rùn) / 銷售收入 *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：該指標(biāo)反映每一元 銷售收入帶來的凈利潤(rùn)是多少。 分析提示：企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)，必須要相應(yīng)獲取更多的凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。 （ 2）銷售毛利率 公式：銷售毛利率 =[（銷售收入 銷售成本） / 銷售收入 ]*100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。凈利的多少與企業(yè)的資產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。可以結(jié)合杜邦財(cái)務(wù)分析體系來分析經(jīng)營(yíng)中存在的問題。是最重要的財(cái)務(wù)比率。如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。 現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金流量的實(shí)際情況；第二，有助于評(píng)價(jià)本期收益質(zhì)量，第三，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，第四，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性；第五，用于預(yù)測(cè)企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。 （ 1） 現(xiàn)金到期債務(wù)比 公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù) 本期到期債務(wù)＝一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債＋應(yīng)付票據(jù) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較，可以體現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。 （ 2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =年經(jīng) 營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。 （ 3）現(xiàn)金債務(wù)總額比 公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末負(fù)債總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：企業(yè)能夠用來償還債務(wù)的除借新債還舊債外，一般應(yīng)當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。這個(gè)比率越高，企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 獲取現(xiàn)金的能力 （ 1） 銷售現(xiàn)金比率 公式：銷售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。這個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定 意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。超過此限，就要借款分紅。 分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短?；厥掌谠蕉蹋f明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)； 資本支出，從購(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù)； 存貨增加，從現(xiàn)金流量表附表中取數(shù)。如果實(shí)行新的企業(yè)會(huì)計(jì)制度，該項(xiàng)目為分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金，則取數(shù)方式為：主 表分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金項(xiàng)目減去 附表中財(cái)務(wù)費(fèi)用。比率越大，資金自給率越高。 （ 2）現(xiàn)金股利保障倍數(shù) 公式：現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 / 每股現(xiàn)金股利 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 現(xiàn)金股利 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 2 意義：該比率越大，說明支付現(xiàn)金股利的能力越強(qiáng)，其值越大越好。 （ 3）營(yíng)運(yùn)指數(shù) 公式：營(yíng)運(yùn)指數(shù) =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營(yíng)應(yīng)得現(xiàn)金 其中：經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金 =經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)凈收益 + 非付現(xiàn)費(fèi)用 =凈利潤(rùn) 投資收益 營(yíng)業(yè)外收入 + 營(yíng)業(yè)外支出 + 本期提取的折舊 +無形資產(chǎn)攤銷 + 待攤費(fèi)用攤銷 + 遞延資產(chǎn)攤銷 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 意義：分析會(huì)計(jì)收益和現(xiàn)金凈流量的比例關(guān)系，評(píng)價(jià)收益質(zhì)量。 到了單位發(fā)放年終獎(jiǎng)的高峰期，少則上千元、多則上萬元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出平時(shí)月份的工資收入，辛苦了 一年的老百姓早就巴望著這筆過年費(fèi)。 年終獎(jiǎng)高額稅款 “吃不消 ” 稅務(wù)人員舉了個(gè)例子，某企業(yè)高級(jí)管理人員月薪 1 萬元， 12 月該企業(yè)給他發(fā)放年終獎(jiǎng)金 12 萬元。由于對(duì)每月的工資薪金所得計(jì)稅時(shí)已按月扣除了費(fèi)用，因此對(duì)上述獎(jiǎng)金原則上不再減除費(fèi)用，全額作為應(yīng)納稅所得額直接按適用稅率計(jì)算應(yīng) —納稅款 ”。 南京地稅鼓樓分局征收所工作人員介紹說，年終獎(jiǎng)按照實(shí)際發(fā)放時(shí)間一次性扣除，大部分普通職工年終獎(jiǎng)繳納的個(gè)人所得稅比平時(shí)多出兩三百元，若做 “避稅籌劃 ”反而可 能多繳稅。 年終獎(jiǎng)避稅三大招數(shù) 稅務(wù)官員發(fā)現(xiàn)，南京企業(yè)年終獎(jiǎng)避稅主要有三種手段，由于稅法沒有明令禁止，因此也算不上違法。通常來說，業(yè)績(jī)考核的企業(yè)經(jīng)過前三季度基本可以確定年終獎(jiǎng)金額，企業(yè)高管的年終分紅在 11 月份同樣能夠 “大差不差 ”計(jì)算出來，因此大都將獎(jiǎng)金分發(fā)在 11 月、 12 月和次年 1 月。其全年應(yīng)負(fù)擔(dān)的個(gè)人所得稅為： [(100091200)x20 ％ —375]x9+[(10000+400001200)x30 ％33751x3=46260 元，節(jié)省 5524546260=8985 元；相當(dāng)于這名高管一個(gè)月工資。 第三種手段往往和上述方式同時(shí)使用，就是發(fā)放有價(jià)證券、禮品、購(gòu)物券等。按照稅法，利息、股息、紅利所得適用20％的比例稅率，即使繳稅，也比十多萬元年終獎(jiǎng)適用的 30％ 45％的比例稅率低很多。 酒店財(cái)務(wù)的管理工具：計(jì)劃、控制和分析 按照財(cái)務(wù)管理的過程，財(cái)務(wù)管理工具包括財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)分析。 一、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的歷史資料，考慮現(xiàn)實(shí)的要求和條件，對(duì)酒店未來的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)成果作出科學(xué)的預(yù)計(jì)和測(cè)算。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)是在前一個(gè)財(cái)務(wù)管理循環(huán)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的，運(yùn)用已取得的規(guī)律性的認(rèn)識(shí)指導(dǎo)未來。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)環(huán)節(jié)包括以下工作內(nèi)容。為了達(dá)到預(yù)期的效果，必須根據(jù)管理決策的需要，明確預(yù)測(cè)的具體對(duì)象和目的，如降低成本、增加利潤(rùn)等來規(guī)定預(yù)測(cè)的范圍。對(duì)資料要檢查其可靠性、完整性和典型性，排除偶然性因素的干擾；還應(yīng)對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行歸類、匯總、調(diào)整等加工處理，使資料符合預(yù)測(cè)的需要。 （四）確定最優(yōu)值，提出最佳方案 對(duì)已提出的多種方案 ，進(jìn)行科學(xué)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)論證，作出有理有據(jù)的分析結(jié)論，確定預(yù)測(cè)的最優(yōu)值，提出最佳方案，以便酒店領(lǐng)導(dǎo)作出決策。財(cái)務(wù)計(jì)劃工作的本身就是運(yùn)用科學(xué)的技術(shù)手段和數(shù)學(xué)方法，對(duì)目標(biāo)進(jìn)行綜合平衡，制定主要計(jì)劃指標(biāo)，擬訂增產(chǎn)節(jié)約措施，協(xié)調(diào)各項(xiàng)計(jì)劃指標(biāo)。 酒店編制的財(cái)務(wù)計(jì)劃主要包括：籌資計(jì)劃、固定資產(chǎn)增減和折舊汁劃、流動(dòng)資產(chǎn)及其周轉(zhuǎn)計(jì)劃、成本費(fèi)用計(jì)劃、利潤(rùn)及利潤(rùn)分 配計(jì)劃、對(duì)外投資計(jì)